Coinbaseのデリバティブ取引の条件は何ですか？レバレッジ比率を調整できますか？

Coinbaseは、主に機関および非米国の小売ユーザーが利用できる、最大10倍のレバレッジ、マージン要件、およびリスク管理で取引するデリバティブを提供しています。

2025/06/13 15:28

Coinbaseのデリバティブ取引条件を理解する

米国で最も著名な暗号通貨取引所の1つであるCoinbaseは、デリバティブ取引を含むように提供を拡大しました。このサービスは、主にCoinbase ExchangeとCoinbase Primeを通じて利用でき、機関および上級のトレーダーに対応しています。 Coinbaseのデリバティブ取引に参加するには、ユーザーは特定の適格性要件を満たす必要があります。

重要な条件の1つは、デリバティブ市場と関連するリスクに関するユーザーの理解を評価する取引評価を通過することです。さらに、ユーザーは、十分な担保を持つ承認されたマージンアカウントを持っている必要があります。また、このプラットフォームでは、ユーザーは、先物契約などのデリバティブ製品へのアクセスの資格を得るために、一定レベルの取引量またはアカウント残高を維持する必要があります。

別の重要な条件は、管轄区域の制限に関連しています。現在のところ、デリバティブ取引は、商品先物取引委員会（CFTC）によって施行された規制上の制約により、米国の小売顧客が利用できません。機関のクライアントと非米国居住者は、現地の規制とコンプライアンスプロトコルに応じて対象となる場合があります。

Coinbaseデリバティブ取引のオプションを活用します

Coinbaseでのデリバティブ取引での活用に関しては、プラットフォームは製品タイプとユーザー分類に応じてさまざまなレベルを提供します。たとえば、機関トレーダーは通常、高度な小売業者と比較して、より高いレバレッジ比率にアクセスできます。

レバレッジにより、トレーダーはより少ない量の資本を使用してより大きなポジションを開くことができます。 Coinbaseでは、レバレッジオプションは2倍から10倍までの範囲ですが、これらの値は市場の状況、資産のボラティリティ、リスク管理ポリシーに基づいて変更される場合があります。レバレッジは潜在的な利益を増幅する一方で、清算のリスクも高めることを理解することが重要です。

他のいくつかのプラットフォームとは異なり、 Coinbaseでは、ユーザーが事前定義された層を超えてレバレッジ比を自由に調整することはできません。代わりに、レバレッジは契約仕様とユーザー層に従って設定されます。トレーダーは、レバレッジド取引に従事する前に、リスク許容度を慎重に評価する必要があります。

Coinbase上のサポートされたデリバティブ製品

Coinbaseは、次のようないくつかのタイプの暗号通貨誘導体をサポートしています。

• 永続的な先物契約
• 四半期ごとの先物契約

これらの製品は、Bitcoin（BTC）、Ethereum（ETH）、時には市場の需要と流動性に基づいて他の製品などの主要な暗号通貨で利用できます。永久契約には有効期限がなく、スポット価格に対して継続的に解決されますが、四半期契約は所定の日付で期限切れになります。

各デリバティブ製品には、資金調達率、マージン要件、および決済メカニズムに関する独自のルールセットがあります。ユーザーは、取引を開始する前に、これらの詳細に精通する必要があります。たとえば、永続的な契約には、基礎となる資産と一致する価格を維持するために、長所とショートポジションの間の定期的な資金調達の支払いが含まれます。

マージン要件とリスク管理プロトコル

Coinbaseでデリバティブ取引に従事するには、ユーザーはUSDまたはサポートされた暗号通貨の形で担保を預けなければなりません。必要なマージンは、適用されるレバレッジと位置のサイズに依存します。 Coinbaseは、階層型マージンシステムを使用して、特に高揮発性の期間中に適切なリスクカバレッジを確保しています。

初期マージンに加えて、トレーダーは最低メンテナンスマージンレベルを維持する必要があります。アカウントエクイティがこのしきい値を下回ると、清算手順が自動的にトリガーされます。清算は、交換がトレーダーの立場を閉じて、堆積した担保を超えてさらなる損失を防ぐときに発生します。

Coinbaseは、リアルタイムの監視やマージン要件への動的な調整など、高度なリスク制御を採用しています。これらの措置は、プラットフォームとトレーダーの両方を極端な市場の動きから保護するのに役立ちます。ユーザーは、アカウントの健康指標を定期的に監視し、それに応じてポジションを管理することをお勧めします。

デリバティブ取引へのアクセス：ステップバイステップガイド

コインベースでデリバティブの取引を開始したい資格のあるユーザーの場合、次の手順でプロセスの概要を説明します。

• コインベースアカウントが可能な限り高いレベルで確認されていることを確認してください。
• Coinbase Exchangeダッシュボードを介してマージン取引口座を申請します。
• Derivatives Trading Knowledge Quizを完了して、金融商品の理解を示します。
• 要求されている場合は、特に施設のアカウントについて、追加のドキュメントを送信します。
• USDまたは暗号で必要な初期マージンでアカウントに資金を提供します。
• デリバティブセクションに移動し、目的の契約を選択します。
• レバレッジ設定を念頭に置いて、制限または市場の実行方法を使用して注文を配置します。

実際の資金をコミットする前に、紙取引またはデモアカウントを使用して戦略をテストすることが不可欠です。 Coinbaseは現在、デリバティブ用のデモ環境を提供していないため、新しいトレーダーは小さなポジションから始めて徐々に曝露を増やす必要があります。

よくある質問

Q：すべてのCoinbaseユーザーがデリバティブ取引を利用できますか？

いいえ、デリバティブ取引は、適格な機関顧客および上級トレーダーに制限されています。米国の小売ユーザーは、通常、規制上の制限のためにこれらのサービスにアクセスできません。

Q：私の立場が清算されるとどうなりますか？

アカウントエクイティがメンテナンスマージンの要件を下回ると、Coinbaseは自動的にポジションを閉じます。通常、プラットフォームは堆積したマージンを超えて損失を吸収しますが、残りの赤字に対して責任を負います。

Q：デリバティブ取引の担保としてStablecoinsを使用できますか？

現在、 Stablecoinsは、Coinbaseで取引するデリバティブのマージン担保として受け入れられていません。適格な資産には、BTCやETHなどのUSDおよび選択した暗号通貨が含まれます。

Q：コインベースで取引するデリバティブに関連する料金はありますか？

はい、コインベースは、デリバティブ取引のメーカーとテイカーの料金を請求します。これは、取引量とアカウント層によって異なります。追加費用は、永久契約の資金調達率から生じる可能性があります。