Wie bewerten ich einen ETF?

Bewertung der Grundlagen eines ETF

1. Untersuchen Sie den zugrunde liegenden Index Die ETF -Tracks, um den Investitionsfokus zu verstehen. Unabhängig davon, ob es sich einem breiten Marktbenchmark wie dem S & P 500 oder dem Nischensektor wie der Blockchain -Technologie angeht, ist die Klarheit über die Belichtung von wesentlicher Bedeutung.

2. Überprüfen Sie die Ausgabenquote, die angibt, wie viel Anleger jährlich für den Fonds zahlen. Niedrigere Verhältnisse sind im Allgemeinen vorzuziehen, insbesondere bei passiv verwalteten ETFs, bei denen sich die Kosteneffizienz direkt auswirkt.

3. Analysieren Sie die Bestände und die Sektorallokation des ETF, um die Diversifizierung zu bewerten. Überkonzentration in einem einzelnen Vermögenswert oder einer Branche kann die Volatilität und das Risiko erhöhen, insbesondere bei Marktkorrekturen.

V. Größere AUM spiegelt häufig ein starkes Vertrauen der Anleger wider und trägt zu strengeren Bid-As-Spreads bei, wodurch die Liquidität für Händler verbessert wird.

5. Bewertung der Verfolgungsfehler - der Unterschied zwischen der Leistung des ETF und seinem Benchmark -Index. Ein niedrigerer Tracking -Fehler legt nahe, dass der Fonds seinen Zielindex effektiv wiederholt.

Liquiditäts- und Handelsmechanik

1. Bewerten Sie das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen. Ein hohes Volumen bedeutet in der Regel einfacher Ein- und Ausstieg ohne signifikante Preisschuppung, ein entscheidender Faktor für aktive Händler in den volatilen Märkten.

2. Überwachen Sie den Bid-Ask-Spread, der den Unterschied zwischen Kauf und Verkaufspreisen darstellt. Schmale Spreads weisen auf eine starke Marktherstellung und niedrigere Transaktionskosten hin.

Die durch Auftragsbuchdaten sichtbare Markttiefe zeigt, wie große Bestellungen die Preisstabilität beeinflussen-insbesondere während der hohen Volatilität, die bei krypto-verknüpften ETFs üblich ist.

3.. Verstehen Sie den Schöpfungs- und Erlösungsmechanismus, der einzigartig für ETFs. Autorisierte Teilnehmer (APS) erleichtern die Ausgabe und Entfernung von Aktien und helfen bei der Aufrechterhaltung der Preisausrichtung mit dem Nettovermögenswert (NAV).

V. Persistente Prämien oder Rabatte können Ineffizienzen, Fehlbewertungen oder erhöhtes spekulatives Interesse signalisieren.

Risiko- und Leistungskennzahlen

1. Studieren Sie die historische Leistung über mehrere Zeitrahmen hinweg - 3 Monate, 1 Jahr, 3 Jahre -, um die Konsistenz zu ermitteln. Kurzfristige Spikes, die von Hype angetrieben werden, insbesondere bei thematischen ETFs, die mit aufkommenden Technologien gebunden sind, können irreführend sein.

2. Berechnen Sie die Volatilität mithilfe der Standardabweichung von Renditen. Eine höhere Volatilität erfordert eine höhere Risikotoleranz, insbesondere bei ETFs, die digitale Vermögensderivate oder gehebelte Positionen umfassen.

Das Sharpe-Verhältnis hilft bei der Bestimmung der risikobereinigten Renditen. Ein höherer Wert weist auf eine bessere Kompensation pro Risikoeinheit hin, die beim Vergleich von konkurrierenden Fonds in spekulativen Sektoren von entscheidender Bedeutung ist.

3.. Untersuchen Sie die steuerlichen Auswirkungen, einschließlich Kapitalgewinnausschüttungen und Zurückhalten von Steuern auf ausländische Dividenden. Diese Faktoren beeinflussen die Nachsteuerertrag, insbesondere für internationale oder übrigbasierte ETFs.

V. Einige ETFs setzen Futures-Verträge ein, um Exposition zu gewinnen und Rendite-Effekte und Contango-bedingte Luftwidereln einzuführen.

Häufig gestellte Fragen

Welche Rolle spielt der Verwalter in einem ETF? Der Verwalter hält die zugrunde liegenden Wertpapiere und stellt sicher, dass sie gesichert sind. Bei Kryptowährungs-ETFs handelt es sich häufig um spezielle Digital Asset-Depotbanken mit Kühllagerungslösungen und Versicherungspolicen gegen Diebstahl.

Wie funktionieren die inversen ETFs innerhalb eines Portfolios? Inverse ETFs zielen darauf ab, täglich die entgegengesetzte Rendite ihres Benchmark -Index mit Swaps und Derivaten zu liefern. Sie sind für kurzfristige Absicherung oder Spekulation ausgelegt, nicht für die langfristige Haltung aufgrund von Verbundseffekten.

Kann ein ETF tatsächliche Kryptowährungen halten? Die meisten regulierten ETFs vermeiden direkte Eigentum aufgrund von Sorgerechts- und regulatorischen Herausforderungen. Stattdessen verwenden sie Futures -Verträge oder indirekte Expositionen durch Unternehmensaktien, die an der Blockchain -Infrastruktur beteiligt sind.

Warum könnte ein ETF -Delist? Niedrige Vermögenswerte, schlechtes Handelsvolumen oder Versäumnis, die Anforderungen an den Austauschlisten zu erfüllen, können das Delistieren auslösen. Anleger erhalten Bargeld- oder Sachverteilungen, aber erzwungene Ausgänge können zu ungünstigen Preisen auftreten.