為永久合同設定槓桿作用的提示：如何合理控制風險？

在永久的期貨交易中，選擇正確的槓桿作用（平衡利潤潛力和清算風險）對於有效的風險管理至關重要。

2025/06/18 19:00

了解永久合同中的槓桿作用

槓桿作用是永久期貨交易中的核心概念，使交易者能夠以相對較小的資本控制較大的頭寸。但是，儘管較高的槓桿作用可以擴大利潤，但它也大大增加了清算風險。了解槓桿的工作原理對於任何旨在從事永久合同的交易者都是必不可少的。

在永久合同中，利用比率通常從1倍到100倍或更高，具體取決於平台和交易資產。選擇的槓桿直接影響清算價格和保證金要求。因此，選擇適當的水平需要在潛在的利益和可接受的風險之間保持平衡。

影響槓桿決定的因素

設定槓桿時，有幾個因素應指導您的決定：

• 市場波動： Bitcoin（BTC）或以太坊（ETH）等高度揮發性資產可能需要較低的槓桿作用以避免突然清算。
• 交易策略：由於短期持有期，一日交易者可能會選擇較高的槓桿作用，而擺動交易者可能更喜歡較低的長期暴露槓桿作用。
• 風險承受能力：低風險公差的交易者應考慮使用2倍至5倍的槓桿作用，而經驗豐富的交易者對波動率的交易者可能會達到10倍或20倍。
• 職位規模：較大的職位自然會使交易者面臨更大的風險；因此，它們通常保證降低杠桿作用以保持邊緣安全性。

在進行交易之前，在進行交易之前評估這些要素至關重要，以確保您的槓桿作用與您的策略和風險食慾保持一致。

在主要交易平台上設置槓桿作用

大多數主要的加密貨幣交易所允許用戶手動為其永久合同設置槓桿作用。這是以Bybit為例的詳細演練：

• 導航到永久合同部分。
• 選擇所需的交易對（例如，BTC/USDT）。
• 查找通常位於訂單入口面板附近的槓桿設置按鈕。
• 選擇您的首選槓桿比率 - 交叉邊緣或隔離邊緣模式。
• 通過彈出對話框確認更改。

Binance ， OKX和BITGET等其他平台提供類似的接口。始終仔細檢查所選槓桿是否適用於所有職位，或者僅適用於當前職位，尤其是當您同時管理多個交易時。

使用孤立的邊緣與跨邊緣有效

設置槓桿時，您必須在隔離的邊距和跨邊距模式之間進行選擇。每個人對風險管理都有明顯的影響：

• 隔離邊緣：將固定量的邊距分配給每個位置。該方法將潛在的損失限制在分配的利潤率上，從而更好地控制了個人交易。
• 交叉邊緣：將整個帳戶餘額用作抵押品。儘管這減少了清算的機會，但它也將您的整個投資組合暴露於單個損失的交易中。

對於大多數交易者，尤其是初學者而言，建議使用中等槓桿的孤立利潤（例如， 5x – 10x ）。密切監控其投資組合的高級交易者可能會從交叉利潤中受益，但應保持對利潤使用和清算水平的警惕。

確定適合您的交易的槓桿率

選擇合適的槓桿術涉及計算清算緩衝區，並了解您的位置可以承受的不利運動。考慮以下步驟：

• 計算您的入境價格和預期的停止損失水平。
• 以百分比的方式確定進入和停止損失之間的距離。
• 使用公式：
  最大安全槓桿= 1 /（停止損失百分比 / 100）
• 根據此計算調整槓桿作用，以確保停止損壞不會落在清算區內。

例如，如果您的停止損失低於入口5％ ，則最大安全槓桿將為20倍。超越此可能會使您的清算離停止損失太近，從而增加了提前退出的風險。

實際風險控制措施與槓桿作用

僅設定槓桿不足以有效地管理風險。實施其他保障措施：

• 始終使用停止損失訂單來限制下行風險。
• 由於長期職位應定期籌款，因此監視永久合同中的資金率。
• 跟踪交易所顯示的清算價格，以確保足夠的緩衝。
• 即使平台允許，避免過度掌握 - 在您的舒適區內。

這些實踐有助於維持紀律處分的交易方法，並減少意外清算的可能性。

常見問題（常見問題解答）

問：打開職位後我可以更改槓桿嗎？

是的，大多數平台即使在打開位置後，您也可以調整槓桿作用。但是，改變槓桿可能會影響您的清算價格和保證金分配，因此請謹慎行事。

問：更高的槓桿作用是否總是意味著更高的利潤潛力？

雖然更高的槓桿作用可以放大利潤，但同樣會放大損失。它不能保證盈利能力，它只是增加了曝光率。在選擇高槓桿之前，必須進行適當的風險回報評估。

問：如何根據槓桿來確定清算價格？

交易所通過考慮您的入境價格，槓桿水平，位置規模和可用保證金來計算清算價格。較高的槓桿使清算價格更接近市場價格，從而增加了脆弱性。

問：我是否應該使用相同的槓桿作用來實現所有加密貨幣？

不，槓桿應根據資產的波動和流動性而有所不同。諸如Stablecoins之類的更穩定的資產可以處理較高的槓桿作用，而高度揮發性的槓桿作用應具有較低的槓桿作用以防止清算。