永久契約のレバレッジを設定するためのヒント：リスクを合理的に制御する方法は？

永久契約のレバレッジを理解する

レバレッジは、永続的な先物取引の中心的な概念であり、トレーダーが比較的小さな資本でより大きなポジションを制御できるようにします。ただし、より高いレバレッジは利益を増幅する可能性がありますが、清算のリスクも大幅に増加します。レバレッジの仕組みを理解することは、永続的な契約に従事することを目指しているトレーダーにとって不可欠です。

永続的な契約では、レバレッジ比率は通常、プラットフォームと取引されている資産に応じて、1倍から100倍以上の範囲です。選択されたレバレッジは、清算価格とマージン要件に直接影響します。したがって、適切なレベルを選択するには、潜在的な利益と許容可能なリスクのバランスが必要です。

レバレッジの決定に影響を与える要因

レバレッジを設定するとき、いくつかの要因があなたの決定を導くべきです。

• 市場のボラティリティ： Bitcoin（BTC）やイーサリアム（ETH）などの非常に不安定な資産は、突然の清算を避けるために低いレバレッジが必要になる場合があります。
• 取引戦略：デイトレーダーは、保持期間が短いため、より高いレバレッジを選択する可能性がありますが、スイングトレーダーは長期的な暴露のために低いレバレッジを好む場合があります。
• リスク許容度：耐性が低いトレーダーは、2倍から5倍のレバレッジの使用を検討する必要がありますが、ボラティリティに快適な経験豊富なトレーダーは最大10倍または20倍になる可能性があります。
• ポジションサイズ：より大きなポジションは、トレーダーをより大きなリスクに自然にさらします。したがって、彼らはしばしば、マージンの安全性を維持するためにレバレッジの削減を保証します。

レバレッジが戦略とリスク選好の両方に合わせて整合するように、取引に入る前にこれらの要素を評価することが重要です。

主要な取引プラットフォームでのレバレッジの設定

ほとんどの主要な暗号通貨交換により、ユーザーは永続的な契約のレバレッジを手動で設定できます。例として、 Bybitを使用した詳細なウォークスルーは次のとおりです。

• 永久契約セクションに移動します。
• 目的の取引ペア（例：BTC/USDT）を選択します。
• 通常、注文入力パネルの近くにあるレバレッジ設定ボタンを探します。
• 希望するレバレッジ比率、つまりクロスマージンまたは分離マージンモードを選択します。
• [ポップアップ]ダイアログボックスを介して変更を確認します。

Binance 、 OKX 、 Bitgetなどの他のプラットフォームは、同様のインターフェイスを提供します。特に複数の取引を同時に管理している場合は、選択したレバレッジがすべてのポジションに適用されるか、現在の位置にのみ適用されるかどうかを常に再確認してください。

孤立したマージンとクロスマージンを効果的に使用します

レバレッジを設定するときは、分離マージンモードとクロスマージンモードを選択する必要があります。それぞれがリスク管理に明確な意味を持ちます。

• 分離マージン：各位置に固定額のマージンを割り当てます。この方法により、潜在的な損失が割り当てられたマージンに制限され、個々の取引をより適切に制御できます。
• クロスマージン：アカウント全体のバランスを担保として使用します。これにより、清算の可能性が低下しますが、ポートフォリオ全体を単一の負け取引にさらします。

ほとんどのトレーダー、特に初心者にとっては、中程度のレバレッジ（ 5x〜10xなど）の孤立したマージンを使用することをお勧めします。ポートフォリオを綿密に監視する上級トレーダーは、余白の恩恵を受ける可能性がありますが、マージンの使用と清算レベルについて警戒し続けるはずです。

あなたの取引に適切なレバレッジレベルを決定します

適切なレバレッジを選択するには、清算バッファーを計算し、あなたの位置にどれだけの不利な動きに耐えることができるかを理解することが含まれます。次の手順を検討してください。

• エントリー価格と予想されるストップロスレベルを計算します。
• エントリとストップロスの間の距離をパーセント用語で決定します。
• 式を使用してください。最大安全レバレッジ= 1 /（ストップロスパーセンテージ / 100）
• この計算に基づいてレバレッジを調整して、ストップロスが清算ゾーン内に該当しないようにします。

たとえば、ストップロスがエントリを5％下回っている場合、最大安全レバレッジは20倍になります。それを超えると、清算がストップロスに近づきすぎて、早期の出口のリスクが高まります。

レバレッジとともに実用的なリスク制御測定

レバレッジを単独で設定するだけでは、リスクを効果的に管理するのに十分ではありません。追加のセーフガードを実装します：

• 常にストップロス注文を使用して、ダウンサイドリスクを制限してください。
• 長期的なポジションは定期的な資金調達の対象となるため、永久契約の資金調達率を監視します。
• 十分なバッファーを確保するために、交換によって表示される清算価格を追跡します。
• プラットフォームが許可していても、過剰なレバレッジを避けてください。

これらの慣行は、取引に対する規律あるアプローチを維持し、予期しない清算の可能性を減らすのに役立ちます。

よくある質問（FAQ）

Q：ポジションを開いた後、レバレッジを変更できますか？はい、ほとんどのプラットフォームを使用すると、ポジションを開いた後でもレバレッジを調整できます。ただし、レバレッジを変更すると、清算価格とマージンの割り当てに影響を与える可能性があるため、注意して進めてください。

Q：より高いレバレッジは常により高い利益の可能性を意味しますか？より高いレバレッジは利益を拡大することができますが、損失を等しく増幅します。収益性を保証するものではありません。単に露出を増加させます。高いレバレッジを選択する前に、適切なリスク報酬評価が必要です。

Q：交換は、レバレッジに基づいて清算価格をどのように決定しますか？交換は、エントリー価格、レバレッジレベル、ポジションサイズ、および利用可能なマージンを考慮して、清算価格を計算します。レバレッジが高いと、清算価格が市場価格に近づき、脆弱性が向上します。

Q：すべての暗号通貨に同じレバレッジを使用する必要がありますか？いいえ、レバレッジは、資産のボラティリティと流動性によって異なるはずです。 Stablecoinsのようなより安定した資産は、より高いレバレッジを処理できますが、 Altcoinsのような非常に揮発性のある資産は、清算を防ぐためにより低いレバレッジで取引する必要があります。