如何通過BYBIT合同執行資金率套利？

BYBIT上的資金利率套利涉及捕獲定期付款，通過保持抵消永久性和現貨位置，在不中立市場中從匯率差異中獲利。

2025/08/09 00:49

了解bybit永久合同中的資金率套利

資金利率套利是一種貿易商使用的策略，以從諸如Bybit等交易所的永久期貨合約中的長期和短職位之間交換的定期融資付款中獲利。與傳統的期貨不同，永久合同沒有到期日期，因此資金率用於將合同價格固定為基礎現貨價格。當資金率為正時，較長的頭寸持有人會支付較短的頭寸持有人，而當負數持有人時，短褲支付的渴望。交易者可以通過同時在不同平台上擔任相對立場，或在同一交易所使用中立的市場中立策略來利用這種機制。

這種套利形式不依賴於價格的轉移，而是每8小時（BYBIT上的）可預測的資金轉移。關鍵是要捕獲資金付款，同時通過套期保值降至最小化對價格波動的影響。

在BYBIT上建立雙位置策略

要在BYBIT上執行資金率套利，您必須打開兩個平衡增量風險的抵消位置。這通常涉及在Bybit上簽訂長期的永久合同，同時在現貨市場（反之亦然）中佔據較短的位置。目的是在收取資金付款的同時保持價格變化中立。

• 創建一個BYBIT帳戶並完成身份驗證。
• 將USDT或BTC存放到您的期貨錢包中。
• 導航到合同部分，然後選擇永久對（例如，BTCUSD）。
• 用您所需的槓桿（例如10x）打開長期的永久合同位置。
• 同時，在現貨市場（在BYBIT或其他交易所）中出售同等數量的BTC 。
• 確保短期位置的名義價值與長期的未來位置保持匹配，以保持市場中立。

例如，如果您長1 BTC的永久合同，則必須在現場縮短1 BTC。這消除了定向風險。每8小時，如果資金率為正，您會從渴望中獲得付款。由於您的綜合景點短，但期貨的時間很長，因此您可以有效地收集籌資率而無需價格敞開。

監控和計時資金付款

BYBIT的資金付款每8小時發生在00:00 UTC，08:00 UTC和16:00 UTC 。為了最大程度地提高套利效率，您必須在利率有利時進入資金時間戳之前的職位。

• 檢查BYBIT合同頁面上的當前資金率。它顯示為百分比（例如0.01％）。
• 使用資金率日曆或API預測高正或負率。
• 在資金時間戳前15-30分鐘輸入雙位置設置，以確保執行。
• 收到資金付款後，您可以根據下一個週期的費率選擇關閉或保持職位。

如果資金率是積極且高的，那麼長期以來就可以在BYBIT上且短暫地獲得付款。如果速率變為否定，請扭轉策略：缺乏bybit，並在現場長時間從短褲中收集。時間至關重要 - 輸入太晚可能導致付款週期。

管理風險和打滑

儘管資金率套利似乎無風險，但存在幾種隱藏的風險。價格滑倒，清算風險和資金率波動可以侵蝕利潤。

• 利用風險：如果價格急劇移動，高槓桿率會增加清算機會。使用低杠桿（3x – 5x）避免保證金調用。
• 現場基礎風險：如果現貨價格與期貨價格明顯不同，您的樹籬可能會變得不平衡。監視基礎不斷擴散。
• 交換風險：如果使用不同的交流進行現場和期貨，則取款延遲或中斷可以防止及時套期保值。
• 資金率逆轉：費率可以在周期之間翻轉標誌。在重新輸入之前始終重新評估。

為了最大程度地減少打滑：

• 在現場和期貨條目中都使用限制訂單。
• 高流動性期間的貿易（UTC 00：00-02：00通常具有大量的量）。
• 避免在重大新聞事件或波動性峰值期間進入。

使用API進行自動套利執行

由於撥款事件的緊迫時間，手動執行是容易出錯的。使用BYBIT的API允許進行自動，精確的交易。

• 在API管理下的BYBIT帳戶中註冊API密鑰。
• 啟用“貿易”和“訂單”權限（避免撤回安全訪問）。
• 使用腳本（下面的Python示例）檢查資金率並下達訂單：

 import requests
 import time獲取當前資金率
def get_funding_rate（符號）：



url = f'https://api.bybit.com/v2/public/tickers?symbol={symbol}' response = requests.get(url).json() return float(response['result'][0]['funding_rate'])放置期貨長期url = f'https://api.bybit.com/v2/public/tickers?symbol={symbol}' response = requests.get(url).json() return float(response['result'][0]['funding_rate'])
 def plot_futures_long（符號，數量）：
 
# Use authenticated POST request with API key pass將斑點短（通過另一個交換API） # Use authenticated POST request with API key pass
 def plot_spot_short（Exchange，符號，數量）：
 
主要邏輯pass
符號='btcusd'
 funding_rate = get_funding_rate（符號）
 
如果Funding_rate> 0.0001：＃積極資金的門檻
 
place_futures_long(symbol, 1) place_spot_short('Binance', 'BTCUSDT', 1) time.sleep(300) # Hold until funding payment
安排此腳本在每個資金時間戳之前10分鐘運行。確保低延遲託管（例如，在交換服務器附近的VPS）以更快地執行。
 
計算利潤和費用
利潤計算為：
 
資金支付=名義價值×資金率
 
例如，1 BTC的籌資率收益率為0.01％：
 
1 BTC×$ 60,000×0.0001 = $ 6
 
但是，費用降低了淨收益：
 
期貨收費費：〜0.06％（如果使用市場訂單）
現貨交易費：〜0.1％往返
每8小時僅收到一次資金付款
每個週期淨利潤：

$ 6（資金） - $ 60,000×（0.0006 + 0.001）= $ 6- $ 96 = - $ 90（損失）

這表明小職位是無利可圖的。套利僅在大規模或費用折扣（BYBIT VIP層）上工作。此外，使用製造商訂單將費用降低到約0.01-0.02％。

常見問題

我可以使用長期和短期期貨在單個BYBIT帳戶中執行資金率套利嗎？

否。在同一合同上擔任長期和短期期貨職位，取消了資金付款。您必須對沖在同一或其他交易所上的斑點位置以捕獲利率。

如果我的職位上的資金率改變符號會發生什麼？

如果您長期存在並且價格變負值，則將開始支付資金而不是收到資金。在下一個資金時間戳之前，密切監視費率，然後退出或反向位置。

資金稅率套利是合法的，並且允許在BYBIT上嗎？

是的。該策略使用公開可用的機制，並且不違反Bybit的條款。但是，過多的API使用可能會觸發限制率。

我需要支付資金支付稅嗎？

稅收處理因管轄範圍而異。在許多地區，資金支付被視為普通收入。諮詢稅務專業人士以符合您所在國家的合規性。