Verständnis des Finanzierungssatzes Arbitrage in Bitbit -Perpetualverträgen

Finanzierungsrate Arbitrage ist eine Strategie, die von Händlern verwendet wird, um aus den regelmäßigen Finanzierungszahlungen zu profitieren, die zwischen langen und kurzen Positionen in ewigen Futures -Verträgen an Börsen wie Bitbit ausgetauscht werden. Im Gegensatz zu herkömmlichen Futures haben ewige Verträge keinen Ablaufdatum, sodass die Finanzierungsraten verwendet werden, um den Vertragspreis an den zugrunde liegenden Spotpreis zu verankern. Wenn die Finanzierungsrate positiv ist, zahlen die Inhaber von Long Positionsinhaber kurze Positionsinhaber , und wenn er negativ ist, zahlen Shorts lange . Händler können diesen Mechanismus ausnutzen, indem sie gleichzeitig entgegengesetzte Positionen über verschiedene Plattformen hinweg innehatten oder eine neutrale marktneutrale Strategie an derselben Börse anwenden.

Diese Form der Arbitrage beruht nicht auf die Preisbewegung, sondern auf die vorhersehbare Übertragung von Geldern alle 8 Stunden (auf Bitbit). Der Schlüssel besteht darin, die Finanzierungszahlung zu erfassen und gleichzeitig Preisschwankungen durch Absicherung zu minimieren.

Einrichten einer Doppelpositionsstrategie auf Bitbit

Um eine Arbitrage für die Finanzierungsrate bei Bitbit durchzuführen, müssen Sie zwei Offset -Positionen eröffnen, die das Delta -Risiko ausgleichen. Dies beinhaltet in der Regel einen langen ewigen Vertrag über Bybit, während Sie mit einer kurzen Position auf dem Spotmarkt absicherten (oder umgekehrt). Ziel ist es, bei der Sammlung von Finanzierungszahlungen neutral zu Preisänderungen zu bleiben.

• Erstellen Sie ein Bitbit -Konto und vollständige Identitätsüberprüfung.
• Stellen Sie USDT oder BTC in Ihre Futures -Brieftasche ein.
• Navigieren Sie zum Abschnitt "Verträge" und wählen Sie ein ewiges Paar (z. B. BTCUSD).
• Eröffnen Sie eine lange, ewige Vertragsposition mit Ihrer gewünschten Hebelwirkung (z. B. 10x).
• Verkaufen Sie gleichzeitig eine gleichwertige Menge an BTC auf dem Spotmarkt (auf Bitbit oder einer anderen Börse).
• Stellen Sie sicher, dass der fiktive Wert der kurzen Stelle der langen Futures-Position entspricht, um marktneutral zu bleiben.

Wenn Sie beispielsweise ewige Verträge im Wert von 1 BTC langen, müssen Sie 1 BTC vor Ort kurz vornehmen. Dies beseitigt das Richtungsrisiko. Alle 8 Stunden, wenn der Finanzierungssatz positiv ist, erhalten Sie eine Zahlung von Longs. Da Sie über Spot synthetisch kurz sind, aber lang in Futures, sammeln Sie die Finanzierungsrate ohne Preis -Exposition effektiv.

Überwachungs- und Timing -Finanzierungszahlungen

Die Finanzierungszahlungen für Bitbit erfolgen alle 8 Stunden um 00:00 UTC, 08:00 UTC und 16:00 UTC . Um die Arbitrage -Effizienz zu maximieren, müssen Sie kurz vor dem Finanzierungszeitstempel Positionen eingeben, wenn der Zinssatz günstig ist.

• Überprüfen Sie den aktuellen Finanzierungssatz auf der Vertragsseite von Bitbit. Es erscheint als Prozentsatz (z. B. 0,01%).
• Verwenden Sie den Finanzierungsrate -Kalender oder die API, um hohe positive oder negative Raten zu antizipieren.
• Geben Sie die Doppelposition 15 bis 30 Minuten vor dem Finanzierungszeitstempel ein, um die Ausführung zu gewährleisten.
• Nach Erhalt der Finanzierungszahlung können Sie die Position abhängig von der Rate des nächsten Zyklus schließen oder halten.

Wenn die Finanzierungsrate positiv und hoch ist, ermöglicht es Ihnen, die Zahlung zu erhalten . Wenn die Geschwindigkeit negativ wird, kehren Sie die Strategie um: Machen Sie sich von Bybit und langen Sie vor Ort, um sie von den Shorts zu sammeln . Das Timing ist kritisch. Wenn zu spät eintritt, kann es dazu führen, dass der Zahlungszyklus gefehlt wird.

Risiko und Schlupf verwalten

Obwohl die Arbitrage der Finanzierungsrate risikofrei erscheint, bestehen mehrere versteckte Risiken. Preisrückgang , Liquidationsrisiko und Finanzierungsrate können Gewinne untergraben.

• Hebelrisiko : Ein hoher Hebel auf Futures erhöht die Liquidationschancen, wenn sich der Preis stark bewegt. Verwenden Sie einen niedrigen Hebel (3x–5x), um Margenaufrufe zu vermeiden.
• Spot-Futuren-Basisrisiko : Wenn der Spotpreis erheblich vom Futures-Preis abweist, kann Ihre Absicherung unausgeglichen werden. Überwachen Sie die Basis kontinuierlich.
• Austauschrisiko : Wenn Sie unterschiedliche Börsen für Spot und Futures verwenden, können Abhebungsverzögerungen oder -ausfälle rechtzeitig Absicherung verhindern.
• Umkehrung der Finanzierungsrate : Die Raten können zwischen den Zyklen Zeichen umdrehen. Bewerten Sie immer neu vor dem Eintritt.

Um das Schlupf zu minimieren:

• Verwenden Sie Grenzbestellungen sowohl für Spot- als auch für Futures -Einträge.
• Handel während hoher Liquiditätszeiten (UTC 00: 00–02: 00 hat oft ein hohes Volumen).
• Vermeiden Sie es, während wichtigen Nachrichtenereignissen oder Volatilitätspikes einzugeben.

Verwenden von APIs für die automatisierte Arbitrage -Ausführung

Die manuelle Ausführung ist aufgrund des engen Zeitpunkts um Finanzierungsereignisse fehleranfällig. Die Verwendung von Bybits API ermöglicht automatisierte, präzise Geschäfte.

• Registrieren Sie einen API -Schlüssel in Ihrem Bitbit -Konto im API -Management .
• Aktivieren Sie "Handel" und "Bestellung" -Remmissionen (vermeiden Sie den Rückzug Zugang aus Sicherheitsgründen).
• Verwenden Sie ein Skript (Python -Beispiel unten), um die Finanzierungsrate zu überprüfen und Bestellungen zu ergeben:

 import requests import time Aktuelle Finanzierungsrate abrufen
 Def get_funding_rate (Symbol):
url = f'https://api.bybit.com/v2/public/tickers?symbol={symbol}' response = requests.get(url).json() return float(response['result'][0]['funding_rate']) Platzieren Sie die Zukunft lang url = f'https://api.bybit.com/v2/public/tickers?symbol={symbol}' response = requests.get(url).json() return float(response['result'][0]['funding_rate'])
 Def place_futures_long (Symbol, qty):
 
# Use authenticated POST request with API key pass Platz kurz platzieren (über eine andere Exchange -API) # Use authenticated POST request with API key pass
 Def Place_spot_short (Exchange, Symbol, Qty):
 
Hauptlogik pass
 symbol = 'btcusd' funding_rate = get_funding_rate (Symbol)
 
Wenn Finanzierung_RATE> 0.0001: # Schwellenwert für positive Finanzierung
 
place_futures_long(symbol, 1) place_spot_short('Binance', 'BTCUSDT', 1) time.sleep(300) # Hold until funding payment
 Planen Sie dieses Skript so, dass sie 10 Minuten vor jedem Finanzierungszeitstempel ausgeführt werden. Stellen Sie sicher, dass Hosting mit geringem Latenz (z. B. VPS in der Nähe von Exchange-Servern) für eine schnellere Ausführung.
 
Berechnung von Gewinn und Gebühren
 Der Gewinn wird berechnet als:
 Finanzierungszahlung = Nennwert × Finanzierungsrate 
Zum Beispiel eine 1 BTC -Position mit einer Finanzierungsrate von 0,01%:
 1 BTC × 60.000 × 0,0001 = 6 $ 6 
Die Gebühren verringern jedoch den Nettogewinn:
 

• Futures -Taker -Gebühr : ~ 0,06% (bei Verwendung von Marktbestellungen)
• Spot-Handelsgebühr : ~ 0,1% Hin-
• Finanzierungszahlung erhalten nur alle 8 Stunden

Nettogewinn pro Zyklus:

$ 6 (Finanzierung) - $ 60.000 × (0,0006 + 0,001) = $ 6 - $ 96 = - 90 USD (Verlust)

Dies zeigt, dass kleine Positionen unrentabel sind . Arbitrage funktioniert nur im Maßstab oder mit Gebührenrabatten (Bybit -VIP -Ebenen). Verwenden Sie außerdem Herstellerbestellungen , um die Gebühren auf ~ 0,01–0,02%zu senken.

Häufig gestellte Fragen

Kann ich mit langen und kurzen Futures eine Arbitrage für Finanzierungsrate auf einem einzigen Bitbit -Konto ausführen? Nein, sowohl lange als auch kurze Futures -Positionen in denselben Vertragsdarstellungen abzugeben , storniert Finanzierungszahlungen . Sie müssen mit einer Punktposition auf demselben oder einem anderen Austausch absichern, um den Zinssatz zu erfassen.

Was passiert, wenn sich die Finanzierungsrate während meiner Position ändert? Wenn Sie lange Perpetuale sind und der Zinssatz negativ wird, werden Sie mit der Zahlung von Finanzmitteln beginnen, anstatt sie zu erhalten. Überwachen Sie die Raten genau und beenden Sie oder umkehren Sie die Positionen vor dem nächsten Finanzierungszeitstempel.

Ist der Finanzierungssatz Arbitrage legal und erlaubt auf Bitbit? Ja. Diese Strategie verwendet öffentlich verfügbare Mechanismen und verstößt nicht gegen die Begriffe von Bybit. Eine übermäßige API -Verwendung kann jedoch die Rate einschränken.

Muss ich Steuern auf Finanzierungszahlungen zahlen? Die Steuerbehandlung variiert nach Zuständigkeit. In vielen Regionen werden Finanzierungszahlungen als ordentliches Einkommen behandelt. Wenden Sie sich an einen Steuerfachmann, um die Einhaltung in Ihrem Land zu erhalten.