如何通过BYBIT合同执行资金率套利？

BYBIT上的资金利率套利涉及捕获定期付款，通过保持抵消永久性和现货位置，在不中立市场中从汇率差异中获利。

2025/08/09 00:49

了解bybit永久合同中的资金率套利

资金利率套利是一种贸易商使用的策略，以从诸如Bybit等交易所的永久期货合约中的长期和短职位之间交换的定期融资付款中获利。与传统的期货不同，永久合同没有到期日期，因此资金率用于将合同价格固定为基础现货价格。当资金率为正时，较长的头寸持有人会支付较短的头寸持有人，而当负数持有人时，短裤支付的渴望。交易者可以通过同时在不同平台上担任相对立场，或在同一交易所使用中立的市场中立策略来利用这种机制。

这种套利形式不依赖于价格的转移，而是每8小时（BYBIT上的）可预测的资金转移。关键是要捕获资金付款，同时通过套期保值降至最小化对价格波动的影响。

在BYBIT上建立双位置策略

要在BYBIT上执行资金率套利，您必须打开两个平衡增量风险的抵消位置。这通常涉及在Bybit上签订长期的永久合同，同时在现货市场（反之亦然）中占据较短的位置。目的是在收取资金付款的同时保持价格变化中立。

• 创建一个BYBIT帐户并完成身份验证。
• 将USDT或BTC存放到您的期货钱包中。
• 导航到合同部分，然后选择永久对（例如，BTCUSD）。
• 用您所需的杠杆（例如10x）打开长期的永久合同位置。
• 同时，在现货市场（在BYBIT或其他交易所）中出售同等数量的BTC 。
• 确保短期位置的名义价值与长期的未来位置保持匹配，以保持市场中立。

例如，如果您长1 BTC的永久合同，则必须在现场缩短1 BTC。这消除了定向风险。每8小时，如果资金率为正，您会从渴望中获得付款。由于您的综合景点短，但期货的时间很长，因此您可以有效地收集筹资率而无需价格敞开。

监控和计时资金付款

BYBIT的资金付款每8小时发生在00:00 UTC，08:00 UTC和16:00 UTC 。为了最大程度地提高套利效率，您必须在利率有利时进入资金时间戳之前的职位。

• 检查BYBIT合同页面上的当前资金率。它显示为百分比（例如0.01％）。
• 使用资金率日历或API预测高正或负率。
• 在资金时间戳前15-30分钟输入双位置设置，以确保执行。
• 收到资金付款后，您可以根据下一个周期的费率选择关闭或保持职位。

如果资金率是积极且高的，那么长期以来就可以在BYBIT上且短暂地获得付款。如果速率变为否定，请扭转策略：缺乏bybit，并在现场长时间从短裤中收集。时间至关重要 - 输入太晚可能导致付款周期。

管理风险和打滑

尽管资金率套利似乎无风险，但存在几种隐藏的风险。价格滑倒，清算风险和资金率波动可以侵蚀利润。

• 利用风险：如果价格急剧移动，高杠杆率会增加清算机会。使用低杠杆（3x – 5x）避免保证金调用。
• 现场基础风险：如果现货价格与期货价格明显不同，您的树篱可能会变得不平衡。监视基础不断扩散。
• 交换风险：如果使用不同的交流进行现场和期货，则取款延迟或中断可以防止及时套期保值。
• 资金率逆转：费率可以在周期之间翻转标志。在重新输入之前始终重新评估。

为了最大程度地减少打滑：

• 在现场和期货条目中都使用限制订单。
• 高流动性期间的贸易（UTC 00：00-02：00通常具有大量的量）。
• 避免在重大新闻事件或波动性峰值期间进入。

使用API进行自动套利执行

由于拨款事件的紧迫时间，手动执行是容易出错的。使用BYBIT的API允许进行自动，精确的交易。

• 在API管理下的BYBIT帐户中注册API密钥。
• 启用“贸易”和“订单”权限（避免撤回安全访问）。
• 使用脚本（下面的Python示例）检查资金率并下达订单：

 import requests
 import time获取当前资金率
def get_funding_rate（符号）：






url = f'https://api.bybit.com/v2/public/tickers?symbol={symbol}' response = requests.get(url).json() return float(response['result'][0]['funding_rate'])放置期货长期url = f'https://api.bybit.com/v2/public/tickers?symbol={symbol}' response = requests.get(url).json() return float(response['result'][0]['funding_rate'])
 def plot_futures_long（符号，数量）：
 
# Use authenticated POST request with API key pass将斑点短（通过另一个交换API） # Use authenticated POST request with API key pass
 def plot_spot_short（Exchange，符号，数量）：
 
主要逻辑pass
符号='btcusd'
 funding_rate = get_funding_rate（符号）
 
如果Funding_rate> 0.0001：＃积极资金的门槛
 
place_futures_long(symbol, 1) place_spot_short('Binance', 'BTCUSDT', 1) time.sleep(300) # Hold until funding payment
安排此脚本在每个资金时间戳之前10分钟运行。确保低延迟托管（例如，在交换服务器附近的VPS）以更快地执行。
 
计算利润和费用
利润计算为：
 
资金支付=名义价值×资金率
 
例如，1 BTC的筹资率收益率为0.01％：
 
1 BTC×$ 60,000×0.0001 = $ 6
 
但是，费用降低了净收益：
 
期货收费费：〜0.06％（如果使用市场订单）
现货交易费：〜0.1％往返
每8小时仅收到一次资金付款
每个周期净利润：

$ 6（资金） - $ 60,000×（0.0006 + 0.001）= $ 6- $ 96 = - $ 90（损失）

这表明小职位是无利可图的。套利仅在大规模或费用折扣（BYBIT VIP层）上工作。此外，使用制造商订单将费用降低到约0.01-0.02％。

常见问题

我可以使用长期和短期期货在单个BYBIT帐户中执行资金率套利吗？

否。在同一合同上担任长期和短期期货职位，取消了资金付款。您必须对冲在同一或其他交易所上的斑点位置以捕获利率。

如果我的职位上的资金率改变符号会发生什么？

如果您长期存在并且价格变负值，则将开始支付资金而不是收到资金。在下一个资金时间戳之前，密切监视费率，然后退出或反向位置。

资金税率套利是合法的，并且允许在BYBIT上吗？

是的。该策略使用公开可用的机制，并且不违反Bybit的条款。但是，过多的API使用可能会触发限制率。

我需要支付资金支付税吗？

税收处理因管辖范围而异。在许多地区，资金支付被视为普通收入。咨询税务专业人士以符合您所在国家的合规性。