如何管理Kraken Futures的風險？

Kraken Futures可讓您以高達50倍的槓桿作用來交易加密貨幣 - 啟動低（2倍至5倍），使用停止損失訂單，監控清算價格，然後選擇隔離的保證金來限制風險。

2025/07/26 03:49

了解Kraken Futures合同

在管理風險之前，交易者必須完全了解Kraken Futures合同的性質。這些是槓桿金融工具，允許用戶推測BTC，ETH或SOL等加密貨幣的未來價格。與現貨交易不同，期貨涉及利潤率，這意味著小價格變動可能會導致放大的收益或損失。每個合同的大小，到期日期和槓桿上限都有特定的尺寸，在Kraken上佔50倍。在交易接口下的“期貨”選項卡中閱讀合同規格以避免意外曝光至關重要。

適當設置槓桿

利用利潤潛力和風險倍增。在Kraken上，用戶可以使用滑塊或輸入字段調整每個位置的槓桿作用。對於風險管理，從低杠桿作用（例如2倍至5倍）開始是明智的 - 尤其是對於新交易者而言。高槓桿似乎有吸引力，但增加了清算風險。改變槓桿：

• 打開期貨交易界面
• 選擇所需的合同（例如，BTC/USD）
• 找到訂單尺寸字段旁邊的槓桿控制
• 輸入或滑到首選的槓桿水平
• 確認彈出對話框中的更改
  必須重複每個新職位的步驟，因為槓桿率不是整個合同的全球性。
  

  使用停止損失和付費訂單

  
  Kraken支持停止損失（SL）和龐然大物（TP）**期貨接口中的訂單。這些是自動化風險控制的重要工具。如果價格違反您，則停止損失通過結束職位來限制損失，而付費企業將在預定義的水平上獲得收益。設置它們：
• 在“訂單入門”面板中，從“市場”切換到“限制”或“停止市場”
• 對於SL：輸入您的條目以下（長期）或以上（短褲）的價格
• 對於TP：在您的條目上方或以上（短褲）上方輸入價格
• 將訂單類型設置為“僅減少”，以確保其不打開新位置
  這些訂單必須按照行業手動下達，並且在關閉職位後不會持續。
  

  監視清算價格

  
  Kraken上的每個開放期貨位置都顯示“位置”選項卡中的清算價格。這是您的職位自動關閉以防止進一步損失的價格。交易者必須密切監視該價值，尤其是在波動的市場條件下。如果商標價格（平均價格）達到您的清算水平，Kraken將關閉該職位，可能會損失。降低清算風險：
• 避免使用最大槓桿
• 相對於您的邊距保持較小的位置尺寸
• 如果價格接近清算，則手動添加更多保證金
  在期貨儀表板的“位置”部分下，該信息可實時可見。
  

  利用保證金類型：交叉與隔離

  
  Kraken提供了兩種邊緣模式：交叉邊緣和隔離邊緣。 Cross將您的整個期貨錢包平衡作為抵押品，在所有位置上散佈風險。孤立的固定保證金分配給單個位置，將損失限制在該金額中。對於初學者來說，孤立的利潤更加安全，因為它可以防止一個失去貿易影響他人的貿易。切換：
• 單擊槓桿控製附近的邊距模式切換
• 選擇“孤立”或“十字”
• 確認更改
  此設置適用於每個位置，在開放新交易時必須重新選擇。
  

  審查資金率和職位成本

  
  如果在定居點窗口過後，則每8小時就會收取每8小時的期貨職位。這些費用可能取決於市場情緒。長職位在陽性時支付短褲，反之亦然。交易者必須檢查圖表上方的資金率指標，以預測成本。長期擔任職位而不會計資金可以侵蝕利潤。查看：
• 查看期貨圖表的頂部以獲取小時資金率（％）
• 乘以3來估計每日費用
• 在計劃貿易期限時，將其納入您的風險模型
  

  常見問題

  我可以在Kraken Futures上設置尾隨的停止命令嗎？
  
  不，Kraken目前不支持其期貨接口中的跟踪停止訂單。如果需要自動化，則交易者必須手動調整停止損失級別或使用第三方工具。

  如果我的位置被清算會怎樣？
  
  如果商標價格達到您的清算水平，Kraken會以最佳的市場價格自動關閉位置。您可能會失去分配給該交易的整個保證金，並且不需要進一步的行動。

  我如何檢查我未實現的損益的損益表？
  
  未實現的利潤和損失在期貨交易界面的“職位”選項卡下實時顯示。它會隨著商標價格變化而更新，如果立即關閉該職位，則反映了潛在的收益或損失。

  Kraken Futures是否有最低保證金要求？
  
  是的，每個合同的初始保證金最小，通常約為位置值的2％（相當於50倍槓桿）。這會因資產而異，並在進行交易之前在訂單進入面板中顯示。