Comment gérer les risques sur Kraken Futures?

Comprendre les contrats à terme Kraken

Avant de gérer les risques, les commerçants doivent comprendre pleinement la nature des contrats à terme Kraken . Ce sont des instruments financiers à effet de levier qui permettent aux utilisateurs de spéculer sur le prix futur des crypto-monnaies comme BTC, ETH ou Sol. Contrairement au trading ponctuel, les contrats à terme impliquent une marge, ce qui signifie que les mouvements de petits prix peuvent entraîner des gains ou des pertes amplifiés. Chaque contrat a une taille spécifique, une date d'expiration et un capuchon de levier - généralement jusqu'à 50x sur Kraken. Il est essentiel de lire les spécifications du contrat dans l' onglet «Futures» dans le cadre de l'interface de trading pour éviter une exposition involontaire.

Définir le levier de manière appropriée

Levier se multiplie à la fois le potentiel de profit et le risque. Sur Kraken, les utilisateurs peuvent ajuster l'effet de levier par position à l'aide d'un curseur ou d'un champ de saisie. Pour la gestion des risques, il est sage de commencer par un faible effet de levier, comme 2x à 5x , en particulier pour les nouveaux commerçants. L'effet de levier élevé peut sembler attrayant mais augmente le risque de liquidation. Pour changer l'effet de levier:

• Ouvrez l'interface de trading à terme
• Sélectionnez le contrat souhaité (par exemple, BTC / USD)
• Localisez le contrôle du levier à côté du champ de taille de commande
• Entrez ou glissez vers le niveau de levier préféré
• Confirmez le changement dans la boîte de dialogue pop-up Cette étape doit être répétée pour chaque nouvelle position, car l'effet de levier n'est pas mondial entre les contrats.

  Utilisation des commandes d'arrêt et de prise à but lucratif

  Kraken prend en charge à la fois les commandes Stop-Loss (SL) et à but lucratif (TP) ** dans son interface à terme. Ce sont des outils essentiels pour automatiser le contrôle des risques. Un stop-loss limite les pertes en clôturant la position si le prix s'accumule contre vous, tandis qu'un but à but lucratif sécurise les gains à un niveau prédéfini. Pour les définir:
• Dans le panneau de saisie des commandes, passez du «marché» à «limiter» ou à «arrêter le marché»
• Pour SL: Entrez un prix en dessous de votre entrée (pour les longs) ou plus (pour les shorts)
• Pour TP: entrez un prix au-dessus de votre entrée (pour les longs) ou en dessous (pour les shorts)
• Définissez le type de commande comme «Réduire uniquement» pour s'assurer qu'il n'ouvre pas une nouvelle position Ces ordres doivent être passés manuellement par métier et ne persistent pas après la fermeture de la position.

  Surveillance du prix de liquidation

  Chaque position à terme ouverte sur Kraken montre un prix de liquidation dans l'onglet Position. C'est le prix auquel votre position sera automatiquement fermée pour éviter d'autres pertes. Les commerçants doivent surveiller de près cette valeur, en particulier dans les conditions de marché volatiles. Si le prix de la marque (moyenne des prix des changes) atteint votre niveau de liquidation, Kraken fermera la position, potentiellement à perte. Pour réduire le risque de liquidation:
• Évitez d'utiliser un effet de levier maximal
• Gardez votre taille de position petite par rapport à votre marge
• Ajoutez plus de marge manuellement si le prix s'approche de liquidation Ces informations sont visibles en temps réel dans la section «positions» du tableau de bord Futures.

  Utilisation de types de marge: Cross vs isolés

  Kraken propose deux modes de marge: marge croisée et marge isolée . Cross utilise l'ensemble de l'équilibre du portefeuille à terme comme garantie, répartissant le risque dans toutes les positions. Isolé attribue un montant de marge fixe à une seule position, limitant la perte à ce montant. Pour les débutants, la marge isolée est plus sûre car elle empêche un échange de perdant d'affecter les autres. Pour changer:
• Cliquez sur le mode de marge basculer près du contrôle de levier
• Choisissez «isolé» ou «croix»
• Confirmer le changement Ce paramètre s'applique par position et doit être relue lors de l'ouverture de nouveaux métiers.

  Examiner les taux de financement et les coûts de position

  Les postes à terme sur Kraken engagent des frais de financement toutes les 8 heures s'ils sont maintenus devant la fenêtre de règlement. Ces frais peuvent être positifs ou négatifs en fonction du sentiment du marché. Les postes longs paient des shorts lorsque le financement est positif, et vice versa. Les commerçants doivent vérifier l' indicateur de taux de financement au-dessus du graphique pour anticiper les coûts. Tenir un poste à long terme sans tenir compte du financement peut éroder les bénéfices. Pour voir:
• Regardez le haut du tableau des contrats à terme pour le taux de financement horaire (%)
• Multiplier par 3 pour estimer le coût quotidien
• Titez cela dans votre modèle de risque lors de la planification de la durée du commerce

  Questions fréquemment posées

  Puis-je définir des commandes de stop-loss sur Kraken Futures? Non, Kraken ne prend pas actuellement en charge les commandes d'arrêt de fuite dans son interface à terme. Les traders doivent ajuster manuellement les niveaux de stop-loss ou utiliser des outils tiers si l'automatisation est requise.

  Que se passe-t-il si ma position est liquidée? Si le prix Mark atteint votre niveau de liquidation, Kraken ferme automatiquement le poste au meilleur prix du marché disponible. Vous pouvez perdre toute la marge allouée à ce métier, et aucune autre action n'est nécessaire de votre part.

  Comment vérifier mon P&L non réalisé sur Kraken Futures? Le bénéfice et la perte non réalisés sont affichés en temps réel sous l'onglet «Positions» dans l'interface de trading à terme. Il se met à jour à mesure que le prix de la marque change et reflète des gains ou des pertes potentiels si la position était fermée immédiatement.

  Existe-t-il une exigence de marge minimale pour Kraken Futures? Oui, chaque contrat a une marge initiale minimale, généralement environ 2% de la valeur de position (équivalent à un effet de levier 50x). Cela varie selon l'actif et est indiqué dans le panneau de saisie de commande avant de placer un métier.