如何管理Kraken Futures的风险？

Kraken Futures可让您以高达50倍的杠杆作用来交易加密货币 - 启动低（2倍至5倍），使用停止损失订单，监控清算价格，然后选择隔离的保证金来限制风险。

2025/07/26 03:49

了解Kraken Futures合同

在管理风险之前，交易者必须完全了解Kraken Futures合同的性质。这些是杠杆金融工具，允许用户推测BTC，ETH或SOL等加密货币的未来价格。与现货交易不同，期货涉及利润率，这意味着小价格变动可能会导致放大的收益或损失。每个合同的大小，到期日期和杠杆上限都有特定的尺寸，在Kraken上占50倍。在交易接口下的“期货”选项卡中阅读合同规格以避免意外曝光至关重要。

适当设置杠杆

利用利润潜力和风险倍增。在Kraken上，用户可以使用滑块或输入字段调整每个位置的杠杆作用。对于风险管理，从低杠杆作用（例如2倍至5倍）开始是明智的 - 尤其是对于新交易者而言。高杠杆似乎有吸引力，但增加了清算风险。改变杠杆：

• 打开期货交易界面
• 选择所需的合同（例如，BTC/USD）
• 找到订单尺寸字段旁边的杠杆控制
• 输入或滑到首选的杠杆水平
• 确认弹出对话框中的更改
  必须重复每个新职位的步骤，因为杠杆率不是整个合同的全球性。
  

  使用停止损失和付费订单

  
  Kraken支持停止损失（SL）和庞然大物（TP）**期货接口中的订单。这些是自动化风险控制的重要工具。如果价格违反您，则停止损失通过结束职位来限制损失，而付费企业将在预定义的水平上获得收益。设置它们：
• 在“订单入门”面板中，从“市场”切换到“限制”或“停止市场”
• 对于SL：输入您的条目以下（长期）或以上（短裤）的价格
• 对于TP：在您的条目上方或以上（短裤）上方输入价格
• 将订单类型设置为“仅减少”，以确保其不打开新位置
  这些订单必须按照行业手动下达，并且在关闭职位后不会持续。
  

  监视清算价格

  
  Kraken上的每个开放期货位置都显示“位置”选项卡中的清算价格。这是您的职位自动关闭以防止进一步损失的价格。交易者必须密切监视该价值，尤其是在波动的市场条件下。如果商标价格（平均价格）达到您的清算水平，Kraken将关闭该职位，可能会损失。降低清算风险：
• 避免使用最大杠杆
• 相对于您的边距保持较小的位置尺寸
• 如果价格接近清算，则手动添加更多保证金
  在期货仪表板的“位置”部分下，该信息可实时可见。
  

  利用保证金类型：交叉与隔离

  
  Kraken提供了两种边缘模式：交叉边缘和隔离边缘。 Cross将您的整个期货钱包平衡作为抵押品，在所有位置上散布风险。孤立的固定保证金分配给单个位置，将损失限制在该金额中。对于初学者来说，孤立的利润更加安全，因为它可以防止一个失去贸易影响他人的贸易。切换：
• 单击杠杆控制附近的边距模式切换
• 选择“孤立”或“十字”
• 确认更改
  此设置适用于每个位置，在开放新交易时必须重新选择。
  

  审查资金率和职位成本

  
  如果在定居点窗口过后，则每8小时就会收取每8小时的期货职位。这些费用可能取决于市场情绪。长职位在阳性时支付短裤，反之亦然。交易者必须检查图表上方的资金率指标，以预测成本。长期担任职位而不会计资金可以侵蚀利润。查看：
• 查看期货图表的顶部以获取小时资金率（％）
• 乘以3来估计每日费用
• 在计划贸易期限时，将其纳入您的风险模型
  

  常见问题

  我可以在Kraken Futures上设置尾随的停止命令吗？
  
  不，Kraken目前不支持其期货接口中的跟踪停止订单。如果需要自动化，则交易者必须手动调整停止损失级别或使用第三方工具。

  如果我的位置被清算会怎样？
  
  如果商标价格达到您的清算水平，Kraken会以最佳的市场价格自动关闭位置。您可能会失去分配给该交易的整个保证金，并且不需要进一步的行动。

  我如何检查我未实现的损益的损益表？
  
  未实现的利润和损失在期货交易界面的“职位”选项卡下实时显示。它会随着商标价格变化而更新，如果立即关闭该职位，则反映了潜在的收益或损失。

  Kraken Futures是否有最低保证金要求？
  
  是的，每个合同的初始保证金最小，通常约为位置值的2％（相当于50倍杠杆）。这会因资产而异，并在进行交易之前在订单进入面板中显示。