Coinbase期貨交易的初始利潤率是多少？

在Coinbase Futures交易中，初始保證金是開放槓杆位置所需的抵押品，這因資產，槓桿和市場狀況而異。

2025/08/12 11:14

了解Coinbase期貨交易的初始利潤

在Coinbase期貨交易的背景下， “初始保證金”一詞是指交易員必須存入其期貨帳戶的最低資金才能開設槓桿頭寸。該存款是涵蓋市場波動可能造成的潛在損失的抵押品。與現貨交易以當前價格購買和出售的現貨交易不同，期貨交易使交易者可以使用槓桿推測資產的未來價格。使用槓桿可以放大潛在的收益和損失，從而使保證金要求成為風險管理的關鍵組成部分。

當交易者對Coinbase簽訂期貨合約時，該平台根據位置的大小和所使用的槓桿來計算所需的初始保證金。例如，如果交易者想以10倍的槓桿率開設10,000美元的職位，則需要的初始保證金為1,000美元。這意味著交易者必須至少有1,000美元的期貨錢包才能進入交易。確切的百分比或美元金額可能會有所不同，具體取決於特定的期貨產品，市場波動和Coinbase的風險參數。

Coinbase如何計算初始邊緣

Coinbase使用動態系統來確定每個期貨合約的初始邊距。計算受幾個因素的影響：

• 期貨合約的名義價值，這是根據當前市場價格和合同數量的總職位的總價值。
• 交易者選擇的槓桿水平。較高的槓桿作用會降低所需的初始保證金，但增加了風險。
• 基礎加密貨幣的波動性。更多的波動性資產可能需要更高的初始利潤率來解釋價格上漲的增加。
• 交易所設定的市場條件和監管要求。

Coinbase通常將保證金要求表示為總位置值的百分比。例如，5％的初始保證金要求意味著交易者必須存入總合同價值的5％才能打開該職位。這些百分比不是固定的，可以通過共同案件來調整這些百分比，以應對極端市場的變動或增加全身風險。

初始保證金和維護邊距之間的差異

必須區分初始保證金和維護餘量。雖然初始保證金是打開職位所需的金額，但維護保證金是必須在帳戶中維護以保持職位開放的最低權益。如果由於價格變動而導致的帳戶餘額低於維護保證金水平，則交易者將獲得保證金電話。

例如，假設期貨職位需要5％的初始保證金和2.5％的維護保證金。如果該職位的價值下降，帳戶中的權益下降到該職位價值的2.5％以下，則可以發出保證金呼叫。此時，交易者必須存入額外的資金或關閉該職位以避免清算。無法滿足保證金電話會導致交易所自動清算位置。

分步過程滿足Coinbase的初始保證金要求

要成功地在Coinbase上開設槓桿期貨職位，交易者必須遵循以下步驟，以確保他們滿足初始保證金要求：

• 登錄到您的Coinbase帳戶，並導航到可用期貨交易的Coinbase Advanced Trade接口。
• 確保您的帳戶已被驗證以進行期貨交易，這可能需要完成身份驗證並接受期貨交易協議。
• 將資金存入您的期貨錢包。這可以通過從點錢包轉移加密貨幣或從外部錢包中存入資金來完成。
• 選擇您希望交易的期貨合約，例如BTC-USD或ETH-USD期貨。
• 選擇您的槓桿水平，請記住，更高的槓桿率會減少所需的初始保證金，但會增加風險敞口。
• 在進行交易之前，請查看訂單條目屏幕上顯示的初始保證金要求。
• 僅在驗證您的期貨錢包餘額符合或超過所需的初始保證金之後，確認並提交您的訂單。

這些步驟中的每一個都是至關重要的。跳過任何步驟，例如未能將資金轉移到期貨錢包中，都將阻止交易被處決。

與期貨交易初始利潤相關的風險

具有槓桿的交易期貨涉及重大風險，最初的利潤是針對潛在損失的第一道防線。但是，由於期貨職位是實時標記為市場的，因此價格快速變動可以迅速侵蝕交易者帳戶中的股權。如果市場反對槓杆位置轉移，則根據初始保證金存款計算損失。

例如，一個以10倍槓桿作用的交易者可以看到他們的整個初始保證金以10％的不利價格轉移而消失。在高度波動的市場中，這種舉動可能會在幾分鐘之內發生。此外，當帳戶餘額接近維護保證金閾值時，清算風險會增加。 Coinbase採用自動化系統來監視位置，如果不滿足保證金要求，則可以在沒有手動干預的情況下清算它們。

交易者還應意識到，資金率適用於Coinbase上永久期貨合約。長期和短職位之間的這些定期付款會影響維持槓杆位置的總體盈利能力和有效成本，並間接影響隨著時間的推移利潤率。

有效地管理您的邊緣

有效的保證金管理對於維持未來交易活動至關重要。交易者應密切監視其頭寸，並維持高於初始保證金要求的緩衝區，以解決意外的波動。使用止損訂單可以幫助限制下行風險並防止保證金押金的總損失。

還建議避免在每項交易中使用最大可用槓桿。儘管較高的槓桿率允許較大的資本頭寸，但它也增加了清算的可能性。根據帳戶餘額適當地將職位多樣化和規模交易可以提高長期可持續性。定期審查開放位置並根據市場條件調整槓桿作用可以進一步增強風險控制。

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常見問題

我可以使用任何加密貨幣作為Coinbase上的初始邊距嗎？

不，只有批准用於期貨交易的特定加密貨幣可以用作抵押品。在Coinbase上，根據合同，這通常包括USD硬幣（USDC）和選擇BTC和ETH等主要加密貨幣。您必須確保在期貨錢包中支持資產。

如果我的帳戶餘額低於開業後的初始保證金，會發生什麼？

最初的利潤僅需要開放交易。進入後重要的是維護保證金。如果您的股權降至此級別以下，即使您最初滿足初始保證金要求，您也將面臨保證金或清算。

Coinbase上所有期貨合約的初始保證金是否相同？

不，初始保證金因合同，槓桿和市場狀況而有所不同。例如，由於波動性和流動性的差異，Bitcoin期貨的保證金要求可能與以太坊期貨不同。

打開期貨職位後，我可以撤回初始保證金嗎？

不，用於打開位置的初始邊距被鎖定為抵押，直到位置關閉為止。完成交易後，剩餘的餘額（如果有的話）才會釋放回您的期貨錢包。