Quelle est la marge initiale dans le trading à terme Coinbase?

Comprendre la marge initiale dans le trading à terme Coinbase

Dans le contexte de Coinbase Futures Trading , le terme marge initiale fait référence au montant minimum de fonds qu'un commerçant doit déposer dans leur compte à terme pour ouvrir une position à effet de levier. Ce dépôt agit comme garantie pour couvrir les pertes potentielles qui peuvent résulter des fluctuations du marché. Contrairement au trading SPOT, où les actifs sont achetés et vendus à des prix actuels, Futures Trading permet aux traders de spéculer sur le prix futur d'un actif en utilisant l'effet de levier. L'utilisation de l'effet de levier amplifie à la fois les gains et les pertes potentiels, faisant des exigences de marge une composante essentielle de la gestion des risques.

Lorsqu'un trader lance un contrat à terme sur Coinbase, la plate-forme calcule la marge initiale requise en fonction de la taille de la position et de l'effet de levier utilisé. Par exemple, si un trader souhaite ouvrir une position de 10 000 $ avec 10x levier, la marge initiale requise serait de 1 000 $ . Cela signifie que le commerçant doit avoir au moins 1 000 $ dans son portefeuille à terme pour entrer dans le commerce. Le pourcentage exact ou le montant du dollar peut varier en fonction du produit à terme spécifique, de la volatilité du marché et des paramètres de risque de Coinbase.

Comment Coinbase calcule la marge initiale

Coinbase utilise un système dynamique pour déterminer la marge initiale pour chaque contrat à terme. Le calcul est influencé par plusieurs facteurs:

• La valeur notionnelle du contrat à terme, qui est la valeur totale de la position basée sur le prix du marché actuel et le nombre de contrats.
• Le niveau de levier sélectionné par le trader. Un levier plus élevé réduit la marge initiale requise mais augmente le risque.
• La volatilité de la crypto-monnaie sous-jacente. Des actifs plus volatils peuvent nécessiter des marges initiales plus élevées pour tenir compte de l'augmentation des oscillations de prix.
• Conditions du marché et exigences réglementaires fixées par l'échange.

Coinbase exprime généralement les exigences de marge en pourcentage de la valeur totale de la position. Par exemple, une exigence de marge initiale de 5% signifie que le trader doit déposer 5% de la valeur totale du contrat pour ouvrir la position. Ces pourcentages ne sont pas fixes et peuvent être ajustés par Coinbase en réponse à des mouvements de marché extrêmes ou à un risque systémique accru.

Différences entre la marge initiale et la marge de maintenance

Il est essentiel de faire la distinction entre la marge initiale et la marge de maintenance . Bien que la marge initiale soit le montant nécessaire pour ouvrir une position, la marge de maintenance est le capital minimum qui doit être maintenu dans le compte pour maintenir la position ouverte. Si le solde du compte tombe en dessous du niveau de marge de maintenance en raison des mouvements défavorables des prix, le trader recevra un appel de marge .

Par exemple, supposons qu'une position à terme nécessite une marge initiale de 5% et une marge de maintenance de 2,5%. Si la valeur de la position diminue et que les capitaux propres du compte diminuent en dessous de 2,5% de la valeur de la position, Coinbase peut émettre un appel de marge. À ce stade, le trader doit soit déposer des fonds supplémentaires, soit fermer le poste pour éviter la liquidation. Le non-respect de l'appel de marge peut entraîner la liquidation automatique de la position par l'échange.

Processus étape par étape pour répondre aux exigences de marge initiales sur Coinbase

Pour ouvrir avec succès une position à terme sur Coinbase, les commerçants doivent suivre ces étapes pour s'assurer qu'ils répondent à l'exigence de marge initiale :

• Connectez-vous à votre compte Coinbase et accédez à l'interface commerciale avancée Coinbase , où le trading à terme est disponible.
• Assurez-vous que votre compte est vérifié pour le trading à terme, qui peut nécessiter de terminer la vérification de l'identité et d'accepter l'accord de négociation à terme.
• Déposez des fonds dans votre portefeuille à terme . Cela peut être fait en transférant la crypto-monnaie à partir de votre portefeuille spot ou en déposant des fonds à partir d'un portefeuille externe.
• Sélectionnez le contrat à terme que vous souhaitez échanger, tels que les contrats à terme BTC-USD ou ETH-USD.
• Choisissez votre niveau de levier , en gardant à l'esprit que l'effet de levier plus élevé réduit la marge initiale nécessaire, mais augmente l'exposition aux risques.
• Passez en revue l'exigence de marge initiale affichée sur l'écran de saisie de commande avant de placer le commerce.
• Confirmez et soumettez votre commande uniquement après avoir vérifié que le solde de votre portefeuille à terme répond ou dépasse la marge initiale requise.

Chacune de ces étapes est cruciale. Sauter une étape, comme le non-transfert de fonds au portefeuille à terme, empêchera l'exécution du commerce.

Risques associés à la marge initiale dans le trading à terme

Le commerce à terme avec un effet de levier implique un risque important, et la marge initiale est la première ligne de défense contre les pertes potentielles. Cependant, comme les positions à terme sont marquées sur le marché en temps réel, les mouvements de prix rapides peuvent rapidement éroder les capitaux propres dans le compte d'un commerçant. Si le marché se déplace contre une position à effet de levier, les pertes sont calculées par rapport au dépôt de marge initial.

Par exemple, un trader qui ouvre un poste avec 10x levier pourrait voir toute sa marge initiale anéantie avec une décision de prix défavorable de 10%. Sur les marchés très volatils, de tels mouvements peuvent se produire en quelques minutes. De plus, le risque de liquidation augmente lorsque le solde du compte aborde le seuil de marge de maintenance. Coinbase utilise un système automatisé pour surveiller les postes et peut les liquider sans intervention manuelle si les exigences de marge ne sont pas satisfaites.

Les commerçants doivent également être conscients que les taux de financement s'appliquent aux contrats à terme perpétuels sur Coinbase. Ces paiements périodiques entre les positions longues et courtes peuvent avoir un impact sur la rentabilité globale et le coût effectif de maintenir une position à effet de levier, affectant indirectement l'utilisation des marges au fil du temps.

Gérer efficacement votre marge sur Coinbase

Une gestion efficace des marges est vitale pour maintenir les activités de trading à terme. Les commerçants doivent surveiller leurs positions de près et maintenir un tampon au-dessus de l'exigence de marge initiale pour tenir compte de la volatilité inattendue. L'utilisation des commandes de stop-loss peut aider à limiter le risque de baisse et à prévenir la perte totale du dépôt de marge.

Il est également conseillé d'éviter d'utiliser l'effet de levier maximal disponible sur chaque métier. Bien que l'effet de levier plus élevé permette des positions plus importantes avec moins de capital, cela augmente également la probabilité de liquidation. La diversification des positions et le dimensionnement des transactions en fonction de l'équilibre des comptes peuvent améliorer la durabilité à long terme. Examiner régulièrement les positions ouvertes et l'ajustement de l'effet de levier en réponse aux conditions du marché peut améliorer encore le contrôle des risques.

Questions fréquemment posées

Puis-je utiliser une crypto-monnaie comme marge initiale sur Coinbase? Non, seules les crypto-monnaies spécifiques approuvées pour le trading à terme peuvent être utilisées comme garantie. Sur Coinbase, cela comprend généralement une pièce USD (USDC) et sélectionner des crypto-monnaies majeures comme BTC et ETH , selon le contrat. Vous devez vous assurer que l'actif est pris en charge dans le portefeuille à terme.

Que se passe-t-il si le solde de mon compte tombe en dessous de la marge initiale après avoir ouvert un commerce? La marge initiale n'est requise que pour ouvrir le commerce. Ce qui compte après l'entrée, c'est la marge de maintenance . Si votre capital baisse en dessous de ce niveau, vous ferez face à un appel de marge ou à une liquidation, même si vous avez initialement répondu à l'exigence de marge initiale.

La marge initiale est-elle la même pour tous les contrats à terme sur Coinbase? Non, la marge initiale varie selon les conditions de contrat, de levier et de marché. Par exemple, les contrats à terme Bitcoin peuvent avoir des exigences de marge différentes de celles d'Ethereum en raison de différences de volatilité et de liquidité.

Puis-je retirer ma marge initiale après avoir ouvert un poste à terme? Non, la marge initiale utilisée pour ouvrir une position est verrouillée comme garantie jusqu'à ce que la position soit fermée. Ce n'est qu'après la fermeture du commerce que le solde restant, le cas échéant, sera remis à votre portefeuille à terme.