Was ist der anfängliche Rand beim Coinbase -Futures -Handel?

Im Coinbase -Futures -Handel ist die anfängliche Marge die Sicherheiten, die für die Eröffnung einer gehebelten Position erforderlich ist, die je nach Vermögenswert, Hebel- und Marktbedingungen variiert.

Aug 12, 2025 at 11:14 am

Verständnis der anfänglichen Marge im Coinbase -Futures -Handel

Im Kontext des Coinbase -Futures -Handels bezieht sich die Begriffsniveau auf den Mindestbetrag an Fonds, den ein Händler auf sein Futures -Konto einzahlt, um eine gehebelte Position zu eröffnen. Diese Einzahlung dient als Sicherheiten, um mögliche Verluste zu decken, die sich aus Marktschwankungen ergeben können. Im Gegensatz zum Spot -Handel, bei dem Vermögenswerte zu aktuellen Preisen gekauft und verkauft werden, ermöglicht Futures Trading den Händlern, über den zukünftigen Preis eines Vermögenswerts mithilfe der Hebelwirkung zu spekulieren. Die Verwendung von Hebelwirkung verstärkt sowohl potenzielle Gewinne als auch Verluste, wodurch die Margenanforderungen zu einem kritischen Bestandteil des Risikomanagements sind.

Wenn ein Händler einen Futures -Vertrag über Coinbase initiiert, berechnet die Plattform die erforderliche anfängliche Marge basierend auf der Größe der Position und der verwendeten Hebelwirkung. Wenn beispielsweise ein Händler eine Position mit 10 -facher Hebel von 10.000 US -Dollar eröffnen möchte, beträgt die erforderliche anfängliche Marge 1.000 US -Dollar . Dies bedeutet, dass der Händler mindestens 1.000 US -Dollar in seiner Futures -Brieftasche haben muss, um in den Handel einzutreten. Der genaue Prozentsatz oder der US -Dollarbetrag kann je nach spezifischem Futures -Produkt, Marktvolatilität und Risikoparametern von Coinbase variieren.

Wie Coinbase den anfänglichen Rand berechnet

Coinbase verwendet ein dynamisches System, um die anfängliche Marge für jeden Futures -Vertrag zu bestimmen. Die Berechnung wird durch mehrere Faktoren beeinflusst:

• Der fiktive Wert des Futures -Vertrags, der den Gesamtwert der Position basierend auf dem aktuellen Marktpreis und der Anzahl der Verträge darstellt.
• Das vom Händler ausgewählte Hebelebene . Ein höherer Hebel verringert die erforderliche anfängliche Marge, erhöht jedoch das Risiko.
• Die Volatilität der zugrunde liegenden Kryptowährung. Weitere volatile Vermögenswerte erfordern möglicherweise höhere anfängliche Margen, um erhöhte Preisschwankungen zu berücksichtigen.
• Marktbedingungen und regulatorische Anforderungen der Börse.

Coinbase drückt typischerweise die Margenanforderungen als Prozentsatz des Gesamtpositionswerts aus. Beispielsweise bedeutet eine 5% ige anfängliche Margenanforderung, dass der Händler 5% des Gesamtvertragswerts einlegen muss, um die Position zu eröffnen. Diese Prozentsätze sind nicht festgelegt und können durch Coinbase als Reaktion auf extreme Marktbewegungen oder ein erhöhtes systemisches Risiko angepasst werden.

Unterschiede zwischen Anfangsspanne und Wartungsmarge

Es ist wichtig, zwischen anfänglichen Rand und Wartungsmarge zu unterscheiden. Während die anfängliche Marge der Betrag ist, der für die Öffnung einer Position erforderlich ist, ist die Wartungsmarge das Mindestwert, das im Konto beibehalten werden muss, um die Position offen zu halten. Wenn der Kontostand aufgrund von nachteiligen Preisbewegungen unter das Wartungsmargenniveau liegt, erhält der Händler einen Margin -Anruf .

Angenommen, für eine Futures -Position ist beispielsweise eine Anfangsspanne von 5% und eine Wartungsspanne von 2,5% erforderlich. Wenn der Wert der Position abnimmt und das Eigenkapital im Konto unter 2,5% des Wertwerts der Position sinkt, kann Coinbase einen Margenaufruf ausgeben. Zu diesem Zeitpunkt muss der Händler entweder zusätzliche Mittel einlegen oder die Position schließen, um Liquidation zu vermeiden. Wenn Sie den Margin -Aufruf nicht erfüllen, kann die automatische Liquidation der Position durch den Austausch führen.

Schritt-für-Schritt-Prozess, um die anfänglichen Margenanforderungen für Coinbase zu erfüllen

Um eine Leveraged Futures -Position auf Coinbase erfolgreich zu eröffnen, müssen Händler diese Schritte ausführen, um sicherzustellen, dass sie die anfängliche Margenanforderung erfüllen:

• Melden Sie sich bei Ihrem Coinbase -Konto an und navigieren Sie zur Coinbase Advanced Trade Interface, wo der Futures -Handel verfügbar ist.
• Stellen Sie sicher, dass Ihr Konto für den Futures -Handel überprüft wird . Dies erfordert möglicherweise die Abschluss der Identitätsprüfung und das Akzeptieren des Futures -Handelsvertrags.
• Zahlen Sie Mittel in Ihre Futures -Brieftasche ein . Dies kann durch Übertragung von Kryptowährung von Ihrer Spot -Brieftasche oder durch Ablagerung von Fonds von einer externen Brieftasche erfolgen.
• Wählen Sie den Futures-Vertrag aus , den Sie handeln möchten, wie z.
• Wählen Sie Ihren Hebelwert und berücksichtigen Sie, dass eine höhere Hebelwirkung die erforderliche anfängliche Marge verringert, jedoch die Risikoexposition erhöht.
• Überprüfen Sie die im Auftragseintragsbildschirm angezeigte anfängliche Margenanforderung, bevor Sie den Handel platzieren.
• Bestätigen Sie und senden Sie Ihre Bestellung erst nach der Überprüfung, ob Ihr Futures -Wallet -Gleichgewicht den erforderlichen Anfangsspanne erfüllt oder übertrifft.

Jeder dieser Schritte ist entscheidend. Wenn Sie einen Schritt überspringen, z. B. das Versäumnis, Gelder in die Futures -Brieftasche zu übertragen, verhindern, dass der Handel ausgeführt wird.

Risiken im Zusammenhang mit der anfänglichen Marge beim Futures -Handel

Handelsfutures mit Hebel beinhalten ein erhebliches Risiko, und die anfängliche Marge dient als erste Verteidigungslinie gegen mögliche Verluste. Da jedoch Futures -Positionen in Echtzeit auf den Markt markiert sind, können schnelle Preisbewegungen das Eigenkapital auf dem Konto eines Händlers schnell untergraben. Wenn sich der Markt gegen eine gehebelte Position bewegt, werden die Verluste gegen die anfängliche Margin -Kaution berechnet.

Zum Beispiel könnte ein Händler, der eine Position mit 10 -facher Hebelwirkung eröffnet, seine gesamte anfängliche Marge mit einem nachteiligen Preiszug von 10% ausgelöscht hat. In hochvolatilen Märkten können solche Bewegungen innerhalb von Minuten auftreten. Darüber hinaus steigt das Liquidationsrisiko , wenn sich der Kontostand an der Wartungsmarge -Schwelle nähert. Coinbase verwendet ein automatisiertes System, um Positionen zu überwachen, und kann sie ohne manuelle Intervention liquidieren, wenn die Margenanforderungen nicht erfüllt sind.

Händlern sollten sich auch bewusst sein, dass die Finanzierungsraten für ewige Futures -Verträge auf Coinbase gelten. Diese regelmäßigen Zahlungen zwischen langen und kurzen Positionen können sich auf die allgemeine Rentabilität und die wirksamen Kosten für die Aufrechterhaltung einer gehebelten Position auswirken und sich indirekt auf die Margenverwendung im Laufe der Zeit auswirken.

Verwalten Sie Ihren Rand effektiv auf Coinbase

Effektives Margenmanagement ist von entscheidender Bedeutung für die Aufrechterhaltung von Futures -Handelstätigkeiten. Händler sollten ihre Positionen genau überwachen und einen Puffer über der anfänglichen Margenanforderung beibehalten, um eine unerwartete Volatilität zu berücksichtigen. Die Verwendung von Stop-Loss-Aufträgen kann dazu beitragen, das Abwärtsrisiko zu begrenzen und den Gesamtverlust der Margin-Kaution zu verhindern.

Es ist auch ratsam, die maximal verfügbare Hebelwirkung für jeden Handel zu vermeiden. Während ein höherer Hebel größerer Positionen mit weniger Kapital ermöglicht, erhöht dies auch die Wahrscheinlichkeit einer Liquidation. Die Diversifizierung von Positionen und die angemessene Größe des Handels auf der Grundlage des Kontostands kann die langfristige Nachhaltigkeit verbessern. Die regelmäßige Überprüfung offener Positionen und die Anpassung der Hebelwirkung als Reaktion auf Marktbedingungen kann die Risikokontrolle weiter verbessern.

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Häufig gestellte Fragen

Kann ich eine Kryptowährung als anfänglicher Rand bei Coinbase verwenden?

Nein, nur spezifische Kryptowährungen, die für den Futures -Handel zugelassen sind, können als Sicherheiten verwendet werden. Bei Coinbase umfasst dies in der Regel USD Münze (USDC) und ausgewählte wichtige Kryptowährungen wie BTC und ETH , abhängig vom Vertrag. Sie müssen sicherstellen, dass der Vermögenswert in der Futures -Brieftasche unterstützt wird.

Was passiert, wenn mein Kontostand nach der Eröffnung eines Handels unter die anfängliche Marge fällt?

Die anfängliche Marge ist nur erforderlich, um den Handel zu öffnen. Was nach dem Eintritt zählt, ist die Wartungsmarge . Wenn Ihr Eigenkapital unter dieses Level fällt, werden Sie einen Randanruf oder eine Liquidation gegenüberstehen, selbst wenn Sie zunächst die anfängliche Margenanforderung erfüllt haben.

Ist die anfängliche Marge für alle Futures -Verträge auf Coinbase gleich?

Nein, die anfängliche Marge variiert je nach Vertrags-, Hebel- und Marktbedingungen. Beispielsweise können Bitcoin -Futures aufgrund von Unterschieden in Volatilität und Liquidität unterschiedliche Margenanforderungen als Ethereum -Futures haben.

Kann ich meinen anfänglichen Vorsprung nach dem Öffnen einer Futures -Position zurückziehen?

Nein, der anfängliche Rand, der zum Öffnen einer Position verwendet wird, ist als Sicherheiten gesperrt, bis die Position geschlossen ist. Erst nach dem Schließen des Handels wird das verbleibende Gleichgewicht, falls vorhanden, wieder in Ihre Futures -Brieftasche freigegeben.