Coinbase期货交易的初始利润率是多少？

在Coinbase Futures交易中，初始保证金是开放杠杆位置所需的抵押品，这因资产，杠杆和市场状况而异。

2025/08/12 11:14

了解Coinbase期货交易的初始利润

在Coinbase期货交易的背景下， “初始保证金”一词是指交易员必须存入其期货帐户的最低资金才能开设杠杆头寸。该存款是涵盖市场波动可能造成的潜在损失的抵押品。与现货交易以当前价格购买和出售的现货交易不同，期货交易使交易者可以使用杠杆推测资产的未来价格。使用杠杆可以放大潜在的收益和损失，从而使保证金要求成为风险管理的关键组成部分。

当交易者对Coinbase签订期货合约时，该平台根据位置的大小和所使用的杠杆来计算所需的初始保证金。例如，如果交易者想以10倍的杠杆率开设10,000美元的职位，则需要的初始保证金为1,000美元。这意味着交易者必须至少有1,000美元的期货钱包才能进入交易。确切的百分比或美元金额可能会有所不同，具体取决于特定的期货产品，市场波动和Coinbase的风险参数。

Coinbase如何计算初始边缘

Coinbase使用动态系统来确定每个期货合约的初始边距。计算受几个因素的影响：

• 期货合约的名义价值，这是根据当前市场价格和合同数量的总职位的总价值。
• 交易者选择的杠杆水平。较高的杠杆作用会降低所需的初始保证金，但增加了风险。
• 基础加密货币的波动性。更多的波动性资产可能需要更高的初始利润率来解释价格上涨的增加。
• 交易所设定的市场条件和监管要求。

Coinbase通常将保证金要求表示为总位置值的百分比。例如，5％的初始保证金要求意味着交易者必须存入总合同价值的5％才能打开该职位。这些百分比不是固定的，可以通过共同案件来调整这些百分比，以应对极端市场的变动或增加全身风险。

初始保证金和维护边距之间的差异

必须区分初始保证金和维护余量。虽然初始保证金是打开职位所需的金额，但维护保证金是必须在帐户中维护以保持职位开放的最低权益。如果由于价格变动而导致的帐户余额低于维护保证金水平，则交易者将获得保证金电话。

例如，假设期货职位需要5％的初始保证金和2.5％的维护保证金。如果该职位的价值下降，帐户中的权益下降到该职位价值的2.5％以下，则可以发出保证金呼叫。此时，交易者必须存入额外的资金或关闭该职位以避免清算。无法满足保证金电话会导致交易所自动清算位置。

分步过程满足Coinbase的初始保证金要求

要成功地在Coinbase上开设杠杆期货职位，交易者必须遵循以下步骤，以确保他们满足初始保证金要求：

• 登录到您的Coinbase帐户，并导航到可用期货交易的Coinbase Advanced Trade接口。
• 确保您的帐户已被验证以进行期货交易，这可能需要完成身份验证并接受期货交易协议。
• 将资金存入您的期货钱包。这可以通过从点钱包转移加密货币或从外部钱包中存入资金来完成。
• 选择您希望交易的期货合约，例如BTC-USD或ETH-USD期货。
• 选择您的杠杆水平，请记住，更高的杠杆率会减少所需的初始保证金，但会增加风险敞口。
• 在进行交易之前，请查看订单条目屏幕上显示的初始保证金要求。
• 仅在验证您的期货钱包余额符合或超过所需的初始保证金之后，确认并提交您的订单。

这些步骤中的每一个都是至关重要的。跳过任何步骤，例如未能将资金转移到期货钱包中，都将阻止交易被处决。

与期货交易初始利润相关的风险

具有杠杆的交易期货涉及重大风险，最初的利润是针对潜在损失的第一道防线。但是，由于期货职位是实时标记为市场的，因此价格快速变动可以迅速侵蚀交易者帐户中的股权。如果市场反对杠杆位置转移，则根据初始保证金存款计算损失。

例如，一个以10倍杠杆作用的交易者可以看到他们的整个初始保证金以10％的不利价格转移而消失。在高度波动的市场中，这种举动可能会在几分钟之内发生。此外，当帐户余额接近维护保证金阈值时，清算风险会增加。 Coinbase采用自动化系统来监视位置，如果不满足保证金要求，则可以在没有手动干预的情况下清算它们。

交易者还应意识到，资金率适用于Coinbase上永久期货合约。长期和短职位之间的这些定期付款会影响维持杠杆位置的总体盈利能力和有效成本，并间接影响随着时间的推移利润率。

有效地管理您的边缘

有效的保证金管理对于维持未来交易活动至关重要。交易者应密切监视其头寸，并维持高于初始保证金要求的缓冲区，以解决意外的波动。使用止损订单可以帮助限制下行风险并防止保证金押金的总损失。

还建议避免在每项交易中使用最大可用杠杆。尽管较高的杠杆率允许较大的资本头寸，但它也增加了清算的可能性。根据帐户余额适当地将职位多样化和规模交易可以提高长期可持续性。定期审查开放位置并根据市场条件调整杠杆作用可以进一步增强风险控制。

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常见问题

我可以使用任何加密货币作为Coinbase上的初始边距吗？

不，只有批准用于期货交易的特定加密货币可以用作抵押品。在Coinbase上，根据合同，这通常包括USD硬币（USDC）和选择BTC和ETH等主要加密货币。您必须确保在期货钱包中支持资产。

如果我的帐户余额低于开业后的初始保证金，会发生什么？

最初的利润仅需要开放交易。进入后重要的是维护保证金。如果您的股权降至此级别以下，即使您最初满足初始保证金要求，您也将面临保证金或清算。

Coinbase上所有期货合约的初始保证金是否相同？

不，初始保证金因合同，杠杆和市场状况而有所不同。例如，由于波动性和流动性的差异，Bitcoin期货的保证金要求可能与以太坊期货不同。

打开期货职位后，我可以撤回初始保证金吗？

不，用于打开位置的初始边距被锁定为抵押，直到位置关闭为止。完成交易后，剩余的余额（如果有的话）才会释放回您的期货钱包。