與加密合同交易有關的費用是什麼？

了解加密合同交易費的基礎知識

加密合同交易，通常稱為加密貨幣領域中的期貨或衍生品交易，涉及簽訂協議，以預定的價格在將來的日期以預定的價格買賣數字資產。與現貨交易立即交換的現貨交易不同，合同交易槓桿頭寸使用借入的資本，這引入了各種費用。這些費用對於交易者而言至關重要，因為它們直接影響盈利能力。平台收取多種費用類型，包括收費費，製造商費用，資金費，提款費和清算罰款。每筆費用都具有獨特的目的，並在交易過程中在不同情況下應用。

衍生品市場的收費者和製造商費用

支持加密合同交易的交易所通常以製造商費用模型運行。該模型通過區分提供流動性（製造商）的交易者和刪除貿易商（接受者）的交易者來激發市場流動性。

• 當交易者下達未立即執行的限額訂單時，將收取製造商的費用，從而向訂單簿增加流動性。這些費用通常為負或零，這意味著交易所實際上可以為交易者支付折扣以下達此類訂單。
• 當交易者下訂單與訂單簿中現有的訂單相匹配時，收取費用會刪除流動性。這些費用通常高於製造商的費用，根據平台和用戶的交易量，可能從0.02％到0.06％ 。

  例如，在二元期貨上，標準收費費為0.04％ ，而製造商費用為-0.025％ ，有效地獎勵了流動性提供者。交易者應檢查所選交易所的費用時間表，並考慮調整其訂單類型以最大程度地降低成本。

  資金率和定期付款

  永久合同交易（Common in Crypto中）最獨特的方面之一是資金率機制。由於永久合同沒有到期日期，因此資金率確保合同價格保持在基礎現貨價格附近。在大多數主要平台上，每8小時持有每8小時的長位置支架之間交換這些費率。
• 如果資金率是正的，則長頭寸持有人會支付短職位持有人。
• 如果費率為負，則短持有人支付長持有人。

  實際費用計算為：資金費=職位價值×資金率該費用自動從交易者的保證金餘額中自動扣除或記入。高波動率或強烈的市場情緒會導致籌資率升高，有時每年超過0.1％ ，會顯著影響持續成本隨著時間的流逝。

  提取和存款費用

  雖然與交易活動沒有直接相關，但在交易所管理資金時，取款費是要考慮的重要成本。大多數平台收取網絡費用以提取加密貨幣，該加密貨幣根據區塊鏈擁塞和代幣類型而變化。例如：
• 在TRC-20網絡上撤回USDT的價格可能只需$ 1 **，而** ERC-20 **網絡可能會收取** $ 5– $ 15，具體取決於以太坊氣價。
• BTC提款通常從$ 5到20美元不等。

  使用保證金的穩定幣或其他資產的存款費通常為零，但應考慮確認時間和網絡可靠性。始終驗證最小提款金額和網絡兼容性，以避免交易失敗。

  隱藏成本：清算和ADL處罰

  高槓桿交易引入了清算的風險，在這種情況下，由於利潤率不足，交易所強行關閉了職位。儘管清算本身可能不會收取直接費用，但會導致分配給該交易的整個保證金的損失。某些平台（例如BYBIT）收取清算費（通常相當於位置價值的0.5％至1％） ，作為被清算的罰款。

  此外，交易者可能會在極端市場條件下面臨自動企業（ADL）事件。如果無法通過訂單簿關閉銷售的位置，則通過減少對方位置的交換，從最有利可圖的位置來抵消它。受影響的交易者可能會失去其未實現的利潤的一部分而沒有直接賠償。監視清算價格並保持健康的維護利潤率可以幫助避免這些昂貴的情況。

  費用折扣和分層結構

  大多數交易所根據用戶在平台的本地令牌中的30天交易量和/或帳戶餘額提供分層費用結構。例如：
• 將BNB持有融資可以減少多達25％的期貨費用。
• OKX提供的費用級別可將Taker費用從0.05％降低到高批量交易者的0.02％ 。

  用戶還可以加入會員計劃，以賺取交易費用回扣。一些平台使交易者可以為其推薦設置自定義費用折扣。在交易所中檢查費用層頁面並優化令牌持有量可以帶來可觀的長期節省。

  比較主要平台的費用

  不同的交流具有不同的費用模型，因此必須在選擇平台之前對其進行比較。
• Binance Futures ：製造商費-0.025％ ，收費器費用為0.04％ ，每8小時資金。
• BYBIT ：製造商費用為0.01％ ，收費器費用為0.06％ ，每8小時資金。
• OKX ：製造商費用為0.02％ ，收費費0.05％ ，每8小時資金。
• Kraken Futures ：製造商費-0.01％ ，收費費0.05％ ，每小時資金。

  一些平台（例如Deribit）使用具有不同費用計算的重型型號。始終查看交易所的官方費用時間表，並以較小的職位進行測試，以了解現實世界中的成本影響。

  常見問題

  我可以避免完全支付資金費用嗎？是的，通過在資助時間戳之前關閉您的位置 - 通常在00：00 UTC，08：00 UTC和16:00 UTC ，您可以避免收取費用。監視交易接口上的倒計時計時器有助於準確退出。

  交易費有任何稅嗎？交易費用本身通常不徵稅為收入，但在計算資本收益時，可以將其扣除為某些司法管轄區的交易費用。諮詢熟悉您國家的加密貨幣法規的稅務專業人員。

  所有加密衍生品平台是否收取製造商費用？大多數都這樣做，但是某些對等交換（例如DYDX）使用不同的模型，例如固定費用或基於協議的費用。在新平台上交易之前，請務必查看費用結構。

  如果我沒有足夠的餘額來支付資金費，會發生什麼？如果您的可用餘額不足，則交換將從未實現的損益中扣除費用或減少您的位置規模。在極端情況下，如果股權低於維護要求，它可能會觸發保證金或清算。