Welche Gebühren sind mit dem Handel mit Kryptovertrag verbunden?

Verständnis der Grundlagen der Krypto -Vertragshandelsgebühren

Der Krypto -Vertragshandel, der allgemein als Futures- oder Derivathandel im Kryptowährungsraum bezeichnet wird, beinhaltet die Abschlüsse für den Kauf oder Verkauf digitaler Vermögenswerte zu einem vorbestimmten Preis zu einem zukünftigen Zeitpunkt. Im Gegensatz zum Spot -Handel, bei dem Vermögenswerte sofort ausgetauscht werden, nutzt die Vertragshandelspositionen mit geliehenem Kapital, in dem verschiedene Arten von Gebühren eingeführt werden. Diese Gebühren sind für Händler von entscheidender Bedeutung, da sie sich direkt auf die Rentabilität auswirken. Plattformen berechnen mehrere Gebührenarten, einschließlich Takergebühren , Herstellergebühren , Finanzierungsgebühren , Auszahlungsgebühren und Liquidationsstrafen . Jede Gebühr dient einem bestimmten Zweck und wird während des Handelsprozesses unter unterschiedlichen Umständen angewendet.

Taker- und Herstellergebühren in Derivatemärkten

Börsen, die den Krypto-Vertragshandel unterstützen, arbeiten in der Regel mit einem Maker-Taker-Gebührenmodell. Dieses Modell leistet die Marktliquidität an, indem es zwischen Händlern, die Liquidität (Hersteller) und diejenigen, die sie entfernen, (Abnehmer) anbieten, unterscheidet.

• Die Herstellungsgebühren werden berechnet, wenn ein Händler eine Grenzbestellung erteilt, die nicht sofort ausgeführt wird, wodurch dem Auftragsbuch Liquidität hinzugefügt wird. Diese Gebühren sind oft negativ oder null , was bedeutet, dass die Börse dem Händler tatsächlich einen Rabatt für die Aufgabe solcher Bestellungen zahlen kann.
• Takergebühren gelten, wenn ein Händler eine Bestellung aufgibt, die einem vorhandenen im Auftragsbuch entspricht und so die Liquidität beseitigt. Diese Gebühren sind im Allgemeinen höher als die Herstellergebühren und können je nach Plattform und Handelsvolumen des Benutzers zwischen 0,02% und 0,06% liegen.

  Zum Beispiel beträgt eine Standard -Taker -Gebühr bei Binance Futures 0,04% , während die Herstellergebühr -0,025% beträgt, was die Liquiditätsanbieter effektiv belohnt. Händler sollten den Gebührenplan ihres gewählten Austauschs überprüfen und in Betracht ziehen, ihre Bestellarten anzupassen, um die Kosten zu minimieren.

  Finanzierungsraten und regelmäßige Zahlungen

  Einer der einzigartigsten Aspekte des ewigen Vertragshandels - in Krypto - ist der Finanzierungszinsmechanismus . Da ewige Verträge keinen Ablaufdatum haben, stellen die Finanzierungsraten sicher, dass der Vertragspreis nahe dem zugrunde liegenden Spotpreis bleibt. Diese Preise werden alle 8 Stunden zwischen langen und kurzen Positionsinhabern auf den meisten großen Plattformen ausgetauscht.
• Wenn der Finanzierungssatz positiv ist, zahlen die Inhaber von Langpositionen in den Inhabern von kurzen Positionen.
• Wenn der Zinssatz negativ ist, zahlen kurze Inhaber lange Inhaber.

  Die tatsächliche Gebühr wird berechnet als: Finanzierungsgebühr = Positionswert × Finanzierungsrate Diese Gebühr wird automatisch von dem Margenbilanz des Händlers abgezogen oder gutgeschrieben. Eine hohe Volatilität oder eine starke Marktstimmung kann zu erhöhten Finanzierungsraten führen, die manchmal 0,1% pro Zeitraum übersteigt und die Haltekosten im Laufe der Zeit erheblich beeinflusst.

  Auszahlungs- und Einzahlungsgebühren

  Obwohl sie nicht direkt an Handelsaktivitäten gebunden sind, sind die Auszahlungsgebühren bei der Verwaltung von Fonds über die Börsen wesentlich zu berücksichtigen. Die meisten Plattformen berechnen eine Netzwerkgebühr, um Kryptowährungen abzuheben, die je nach Blockchain -Überlastung und Token -Typ variieren. Zum Beispiel:
• Das Abheben von USDT im TRC-20- Netzwerk kann nur 1 $ ** kosten, während das ** ERC-20 ** Netzwerk ** 5– $ 15 je nach den Gaspreisen von Ethereum berechnen könnte .
• BTC -Abhebungen reichen von 5 USD bis 20 US -Dollar .

  Einzahlungsgebühren für Stablecoins oder andere als Marge verwendete Vermögenswerte sind normalerweise Null , die Bestätigungszeiten und die Netzwerkzuverlässigkeit sollten jedoch berücksichtigt werden. Überprüfen Sie immer den Mindestbetrag und die Netzwerkkompatibilität, um fehlgeschlagene Transaktionen zu vermeiden.

  Versteckte Kosten: Liquidation und ADL -Strafen

  Hochverwalterer Handel führt das Risiko einer Liquidation ein, bei der der Austausch aufgrund einer unzureichenden Marge eine Position schließt. Während die Liquidation selbst möglicherweise keine direkte Gebühr erfolgt, führt dies zum Verlust der gesamten Marge, die diesem Handel zugewiesen wird. Einige Plattformen, wie z. B. Bitbit, erheben eine Liquidationsgebühr - mehr als 0,5% bis 1% des Positionswerts - als Strafe für die Veröffentlichung.

  Darüber hinaus können Händler bei extremen Marktbedingungen mit automatischen Deleveraging-Ereignissen (ADL) ausgesetzt sein. Wenn eine liquidierte Position nicht über das Auftragsbuch geschlossen werden kann, wird das Austausch ausgeschlossen, indem sie entgegengesetzte Positionen reduzieren, beginnend mit den profitabelsten. Betroffene Händler können einen Teil ihres nicht realisierten Gewinns ohne direkte Entschädigung verlieren. Die Überwachung des Liquidationspreises und die Aufrechterhaltung einer gesunden Wartungsmarge können diese kostspieligen Szenarien vermeiden.

  Gebührenrabatte und gestriebene Strukturen

  Die meisten Börsen bieten abgestufte Gebührenstrukturen an, die auf dem 30-tägigen Handelsvolumen und/oder des Kontostands eines Benutzers im nativen Token der Plattform basieren. Zum Beispiel:
• Das Halten von BNB auf Binance kann die Futures -Gebühren um bis zu 25% senken.
• OKX bietet Gebührenebenen an, die die Takergebühren von 0,05% auf 0,02% für Händler mit hohem Volumen senken.

  Benutzer können sich auch Partnerprogrammen anschließen, um Rabatte zu Handelsgebühren zu erhalten. Auf einigen Plattformen können Händler benutzerdefinierte Gebührenrabatte für ihre Empfehlungen festlegen. Das Überprüfen der Gebührenebene auf Ihrem Austausch und die Optimierung von Token-Beständen kann zu erheblichen langfristigen Einsparungen führen.

  Vergleich der Gebühren auf wichtigen Plattformen

  Unterschiedliche Börsen haben unterschiedliche Gebührenmodelle, wodurch es wichtig ist, sie vor der Auswahl einer Plattform zu vergleichen.
• Binance Futures : Herstellergebühr -0,025% , Takergebühr 0,04% , Finanzierung alle 8 Stunden .
• BYBIT : Herstellergebühr 0,01% , Takergebühr 0,06% , Finanzierung alle 8 Stunden .
• OKX : Herstellergebühr 0,02% , Takergebühr 0,05% , Finanzierung alle 8 Stunden .
• Kraken Futures : Herstellergebühr -0,01% , Takergebühr 0,05% , Finanzierung jeder Stunde .

  Einige Plattformen wie Deribit verwenden ein optionslastendes Modell mit unterschiedlichen Gebührenberechnungen. Überprüfen Sie immer den offiziellen Gebührenplan der Börse und testen Sie mit kleinen Positionen, um die Auswirkungen auf die reale Kosten zu verstehen.

  Häufig gestellte Fragen

  Kann ich vermeiden, Finanzierungsgebühren vollständig zu zahlen? Ja, indem Sie Ihre Position vor dem Finanzierungszeitstempel schließen - normalerweise um 00:00 UTC, 08:00 UTC und 16:00 UTC - können Sie es vermeiden, aufgeladen zu werden. Die Überwachung des Countdown -Timers auf Ihrer Handelsschnittstelle hilft, die Zeit genau zu beenden.

  Gibt es Steuern auf Handelsgebühren? Handelsgebühren selbst werden im Allgemeinen nicht als Einkommen besteuert, können jedoch bei der Berechnung von Kapitalgewinnen als Handelskosten in einigen Gerichtsbarkeiten abgezogen werden. Wenden Sie sich an einen mit Kryptowährungsbestimmungen in Ihrem Land vertrauten Steuerfachmann.

  Gebühren alle Krypto-Derivate-Plattformen Herstellergebühren an? Die meisten tun es, aber einige Peer-to-Peer- oder dezentrale Börsen (wie DYDX) verwenden unterschiedliche Modelle, wie z. B. flache Gebühren oder Protokollbasis. Überprüfen Sie immer die Gebührenstruktur, bevor Sie auf einer neuen Plattform handeln.

  Was passiert, wenn ich nicht genug Guthaben habe, um eine Finanzierungsgebühr zu zahlen? Wenn Ihr verfügbares Guthaben nicht ausreicht, wird die Börse die Gebühr von Ihrem nicht realisierten P & L abziehen oder Ihre Positionsgröße reduzieren. In extremen Fällen kann es einen Randanruf oder eine Liquidation auslösen, wenn das Eigenkapital unter die Wartungsanforderungen fällt.