暗号契約取引に関連する料金は何ですか？

暗号契約取引手数料の基本を理解する

暗号通貨スペースで一般的に先物またはデリバティブ取引として知られている暗号契約取引は、将来の価格でデジタル資産を購入または販売する契約を締結することを伴います。資産がすぐに交換されるスポット取引とは異なり、契約取引は、さまざまな種類の手数料を導入する借りた資本を使用してレバレッジをレバレッジします。これらの料金は、収益性に直接影響するため、トレーダーが理解するために重要です。プラットフォームは、テイカーの手数料、メーカー料金、資金調達手数料、引き出し料、清算罰など、複数の料金タイプを請求します。各料金は明確な目的を果たし、取引プロセス中に異なる状況下で適用されます。

デリバティブ市場のテイカーとメーカーの料金

暗号契約取引をサポートする交換は、通常、メーカーテイカー料金モデルで動作します。このモデルは、流動性（メーカー）を提供するトレーダーとそれを削除するトレーダー（テイカー）を区別することにより、市場の流動性を奨励します。

• メーカーの料金は、トレーダーがすぐに実行しない制限注文を行うと請求され、それにより注文帳に流動性が追加されます。これらの手数料はしばしば否定的またはゼロです。つまり、交換は実際にトレーダーにそのような注文を行うためのリベートを支払うことができます。
• トレーダーが注文帳の既存のものと一致する注文を行い、流動性を削除する場合、テイカーの手数料が適用されます。これらの料金は一般にメーカー料金よりも高く、プラットフォームとユーザーの取引量に応じて0.02％から0.06％の範囲です。

  たとえば、Binance Futuresでは、標準的なテイカー料金は0.04％ですが、メーカー料金は-0.025％であり、効果的に流動性プロバイダーに報いることができます。トレーダーは、選択した取引所の料金スケジュールを確認し、コストを最小限に抑えるために注文タイプを調整することを検討する必要があります。

  資金調達率と定期的な支払い

  永続的な契約取引の最もユニークな側面の1つである暗号の一般的な側面の1つは、資金調達レートメカニズムです。永久契約には有効期限がないため、資金調達率は契約価格が基礎となる場所に近いままであることを保証します。これらのレートは、ほとんどの主要なプラットフォームで8時間ごとに長所ホルダーとショートホルダーの間で交換されます。
• 資金調達率がプラスの場合、ロングポジションホルダーはショートポジションホルダーを支払います。
• レートが負の場合、短い所有者は長い保有者に支払います。

  実際の料金は次のように計算されます。資金調達料金=ポジション価値×資金調達率この料金は、トレーダーのマージン残高から自動的に差し引かれたり、クレジットされたりします。高いボラティリティまたは強力な市場感情は、資金調達率の上昇につながり、時には期間あたり0.1％を超え、時間の経過とともに保有コストに大きな影響を与えます。

  撤退および預金料金

  取引活動に直接結びついていませんが、引き出し料金は、取引所全体で資金を管理する際に考慮するのに不可欠なコストです。ほとんどのプラットフォームは、ブロックチェーンの混雑とトークンタイプに基づいて異なる暗号通貨を引き出すためにネットワーク料金を請求します。例えば：
• TRC-20ネットワークでUSDTを引き出すと、わずか1ドル**の費用がかかりますが、** ERC-20 **ネットワークは、イーサリアムのガス価格に応じて** $ 5〜 $ 15を請求できます。
• BTCの引き出しは通常、5ドルから20ドルの範囲です。

  マージンとして使用されるスタブコインまたはその他の資産の預金料金は通常ゼロですが、確認時間とネットワークの信頼性を考慮すべきです。常に、最小引き出し額とネットワーク互換性を確認して、故障したトランザクションを回避します。

  隠されたコスト：清算とADLの罰則

  高レバレッジ取引は、清算のリスクを導入します。そこでは、マージンが不十分なため、交換が強制的にポジションを閉じます。清算自体は直接料金を帯びていないかもしれませんが、その貿易に割り当てられたマージン全体の損失が発生します。 Bybitなどの一部のプラットフォームは、清算料金の0.5％から1％に相当する清算料金を請求します。

  さらに、トレーダーは、極端な市場条件で自動廃止（ADL）イベントに直面する可能性があります。清算された位置を注文帳を介して閉じられない場合、最も収益性の高い位置から始まる反対の位置を減らすことで、交換はそれを相殺します。影響を受けるトレーダーは、直接補償なしに未実現の利益の一部を失う可能性があります。清算価格の監視と健康的なメンテナンスマージンの維持は、これらの費用のかかるシナリオを回避するのに役立ちます。

  料金割引と階層型構造

  ほとんどの取引所は、プラットフォームのネイティブトークンのユーザーの30日間の取引量および/またはアカウント残高に基づいて、階層型料金構造を提供しています。例えば：
• BNBをビナンスに保持すると、先物料金を最大25％削減できます。
• OKXは、大量のトレーダーの場合、テイカーの料金を0.05％から0.02％に低下させる料金層を提供しています。

  ユーザーはアフィリエイトプログラムに参加して、取引料金のリベートを獲得することもできます。一部のプラットフォームにより、トレーダーは紹介のためにカスタム料金割引を設定できます。交換で料金層のページを確認し、トークンホールディングを最適化すると、大幅な長期節約につながる可能性があります。

  主要なプラットフォーム全体の料金を比較します

  さまざまな交換にはさまざまな料金モデルがあり、プラットフォームを選択する前にそれらを比較することが不可欠です。
• Binance先物：メーカー料金-0.025％ 、テイカー料金0.04％ 、 8時間ごとに資金を提供します。
• バイビット：メーカー料金0.01％ 、テイカー料金0.06％ 、 8時間ごとに資金を提供します。
• OKX ：メーカー料金0.02％ 、テイカー料金0.05％ 、 8時間ごとに資金を提供します。
• Kraken先物：メーカー料金-0.01％ 、テイカー料金0.05％ 、1時間ごとに資金を提供します。

  Deribitのような一部のプラットフォームは、異なる料金計算でオプションが多いモデルを使用しています。実際のコストへの影響を理解するために、取引所の公式料金のスケジュールを常に確認し、小さなポジションでテストしてください。

  よくある質問

  資金料の支払いを完全に避けることはできますか？はい、資金調達のタイムスタンプ（通常は00:00 UTC、08:00 UTC、および16:00 UTC）の前にあなたのポジションを閉じることで、請求されることを避けることができます。トレーディングインターフェイスでカウントダウンタイマーを監視すると、時間の出口が正確になります。

  取引手数料に税金はありますか？通常、取引料自体は収入として課税されませんが、キャピタルゲインを計算する際には、一部の管轄区域の取引費用として控除できます。あなたの国の暗号通貨規制に精通している税務専門家に相談してください。

  すべての暗号デリバティブプラットフォームはメーカーテイカー料金を請求しますか？ほとんどはそうですが、一部のピアツーピアまたは分散型取引所（DYDXなど）は、定額料金やプロトコルベースの料金など、さまざまなモデルを使用しています。新しいプラットフォームで取引する前に、常に料金構造を確認してください。

  資金を支払うのに十分な残高がない場合はどうなりますか？利用可能な残高が不十分な場合、交換は未実現のP＆Lから料金を差し引くか、ポジションサイズを削減します。極端な場合、株式がメンテナンス要件を下回っている場合、マージンコールまたは清算をトリガーする場合があります。