數字貨幣合同交易教程：如何使用槓桿？清算風險很高嗎？

學習在加密合同交易中使用槓桿來擴大收益，但要考慮清算風險；較低的槓桿作用和停止損失訂單可以幫助管理這些風險。

2025/05/25 08:21

數字貨幣合同交易是一種流行的交易者，可以推測加密貨幣的價格變動而不擁有基礎資產。本教程將指導您完成在合同交易中使用槓桿作用的過程，並討論與之相關的清算風險。

了解合同交易和槓桿

合同交易涉及以預定價格代表一定數量的加密貨幣的合同。與現貨交易（在您交換實際的加密貨幣的情況下），合同交易可以使您在不持有資產的情況下從價格變動中獲利。

槓桿率是合同交易的關鍵特徵，它允許交易者控制較大資本的較大頭寸。例如，使用10倍槓桿，您可以控制一個價值10,000美元的職位，只有1,000美元自己的錢。這會擴大潛在的利潤和損失。

如何在合同交易中使用槓桿

要在合同交易中使用槓桿，請遵循以下步驟：

• 選擇一個交易平台：選擇信譽良好的加密貨幣交易所，該交易所提供具有槓桿的合同交易。受歡迎的平台包括binance，bybit和Okex。

• 打開一個交易帳戶：註冊並完成必要的驗證過程，以在所選平台上打開帳戶。

• 存款資金：為您的帳戶提供平台接受的加密貨幣或法定貨幣。

• 導航到合同交易部分：找到專門用於合同交易的部分，通常標記為“期貨”或“衍生品”。

• 選擇合同：選擇要交易的加密貨幣合同。常見選擇包括Bitcoin（BTC）和以太坊（ETH）合同。

• 設定槓桿：進入交易之前，設置所需的槓桿水平。大多數平台使您可以將槓桿率從1倍或更高。

• 下訂單：根據您的市場分析確定是否購買（長時間）或出售（賣出）合同。輸入您要交易的金額並確認訂單。

• 監視和管理您的位置：請密切關注您的開放位置，並隨著市場條件的變化而準備調整或關閉它們。

合同交易中清算的風險

當您的位置值低於一定閾值時，就會發生清算，並且平台自動關閉您的位置以防止進一步的損失。使用槓桿時，清算風險更高，因為小價格變動可能會對您的帳戶餘額產生重大影響。

清算價格是您的頭寸清算的價格。這取決於進入價格，所使用的槓桿量以及平台所需的維護保證金。您可以使用公式計算清算價格：

[\ text {清算價格} = \ frac {\ text {entry Price}} {1 + \ lest（\ frac {1} {\ text {\ text {loverage} \ times \ times \ times \ left（1 - \ text {naves {castenance margin} \ right）}

例如，如果您以30,000美元的價格進入BTC的長位置，槓桿率為10倍，維護保證金為0.5％，您的清算價格將為：

[\ text {清算價格} = \ frac {30,000} {1 + \ left（\ frac {1} {10} {10} \ times（1-0.005）\ right）} = 27,272.73]

這意味著，如果BTC的價格降至27,272.73美元，您的職位將被清算。

降低清算風險的策略

為了最大程度地減少清算風險，請考慮以下策略：

• 使用較低的槓桿：較高的槓桿作用會增加清算風險。使用較低的槓桿可以為價格波動提供更大的緩衝液。

• 設置停止損失訂單：當價格達到一定水平時，停止損失訂單會自動關閉您的頭寸，有助於限制損失。

• 監控市場波動：請注意市場狀況並相應調整您的頭寸。高波動性增加了清算的風險。

• 多樣化您的投資組合：將投資分配到不同資產上可以減少清算單一職位的影響。

• 定期查看您的職位：跟踪您的公開位置，並準備採取行動，如果市場對您不利。

使用槓桿的實例

讓我們介紹一個在合同交易中使用槓桿的實際例子：

• 方案：您認為Bitcoin（BTC）的價格將在接下來的幾天內上漲。

• 步驟1 ：您選擇一個著名的交易平台，例如binance，然後將1,000美元存入您的帳戶。

• 步驟2 ：您導航到期貨交易部分，然後選擇BTC/USD永久合同。

• 步驟3 ：您決定使用10倍槓桿，使您可以控制一個價值10,000美元的職位。

• 步驟4 ：您以當前市場價格為30,000美元的長度訂單為0.1 BTC。

• 步驟5 ：您的頭寸現在已經開放，您可以密切監視市場。

• 步驟6 ：如果BTC的價格上漲至33,000美元，您的職位價值將增加到11,000美元，從而獲得1,000美元的利潤（減去費用）。

• 步驟7 ：如果價格下跌至27,272.73美元，您的頭寸將被清算，您將失去最初的1,000美元投資。

常見問題

問題1：我可以改變現有位置的槓桿作用嗎？

答：這取決於交易平台。有些平台使您可以調整開放位置的槓桿作用，而另一些平台要求您以新的槓桿水平關閉並重新打開位置。始終檢查所選平台的特定規則。

問題2：合同交易中孤立和跨利潤率有什麼區別？

答：孤立的邊距限制了用於特定位置的保證金的量，而交叉保證金則使用整個帳戶餘額來支持所有開放位置。孤立的邊緣可以幫助將損失限制在一個位置上，而交叉邊緣可以提供更大的靈活性，但會增加所有位置清算的風險。

問題3：資金率如何影響合同交易？

答：資金率是長期和短交易者之間的定期付款，以確保合同價格保持接近現貨價格。如果籌資率是正的，則長交易者支付短交易者，如果是負交易者，則短交易者會付費較長的交易者。這些費率可能會影響持有職位的盈利能力。

問題4：合同交易有任何費用嗎？

答：是的，合同交易通常涉及各種費用，包括交易費，資金費和提款費。交易費用用於開放和結束職位，資金費用與資金率有關，並在將資金從交易帳戶移出時提取費用。交易之前，請務必查看所選平台的費用結構。