BitMEX 選擇權和合約之間的區別

Options on BitMEX offer limited risk and flexibility in trade execution, while contracts provide continuous trading, leverage, and exposure to unlimited reward potential.

2024/11/20 08:36

BitMEX 選擇權和合約之間的區別介紹：

BitMEX 是一家領先的加密貨幣衍生品交易所，為不同程度和偏好的交易者提供廣泛的交易產品。其中包括選擇權和合約，這是兩種不同的金融工具，它們的基本機制、風險回報狀況和交易策略有所不同。了解這些產品之間的細微差別對於尋求優化交易結果的交易者至關重要。

第 1 步：了解 BitMEX 上的選項

BitMEX 上的選擇權代表授予買方在特定日期（到期日）或之前以預定價格（執行價格）買賣標的資產的權利（但沒有義務）的合約。交易者可以在 BitMEX 上購買兩種主要類型的選擇權：

買權：授予買方在到期日或之前以執行價格購買標的資產的權利。
賣權：授予買方在到期日或之前以執行價格出售標的資產的權利。

主要特點：

風險有限：選擇權買家僅承擔支付的選擇權費的風險，該費率明顯低於標的資產的成本。
靈活性：選擇權為交易者提供了確定適合其交易目標的執行價格和到期日的靈活性。
槓桿潛力：選擇權可以提供槓桿作用，讓交易者以較小的資本投資控制較大的部位規模。

第 2 步：了解 BitMEX 上的合約

BitMEX 上的合約是指永續合約，它是類似期貨的合約，沒有到期日。永續掉期模擬標的資產的風險敞口，無需實物交割。交易者可以無限期地持有永續合約頭寸，並利用標的資產的價格波動。

主要特點：

連續交易：交易者可以無限期地持有永續合約頭寸，從而不斷地承受市場波動。
降低交易對手風險：與傳統期貨合約不同，BitMEX 上的永續合約是在交易者之間進行雙邊結算，消除了中心化交易所破產的風險。
保證金交易：交易者可以使用保證金來槓桿化他們的頭寸，增加他們的潛在回報，同時也放大他們的風險。

第 3 步：比較 BitMEX 上的選擇權和合約風險報酬概況：

選擇權：風險有限，只需支付權利金。獎勵上限為選擇權獲利時所賺取的潛在利潤。
合約：風險無限，因為損失可能超過存入的保證金。獎勵潛力是無限的，因為利潤可以無限增長。

交易策略：

選擇權：適合涉及對未來價格走勢進行投機性押注或對沖現有部位的策略。
合約：用途更廣泛，可用於長期部位交易、避險或投機日內交易。

資本要求：

選擇權：較低的資本要求，因為交易者只需支付選擇權費用。
合約：更高的資本要求，因為交易者需要維持足夠的保證金來彌補潛在的損失。

步驟 4：選擇適合您交易需求的工具

BitMEX 上選擇權和合約的選擇取決於交易者的風險承受能力、交易風格和具體目標：

選擇權買家：尋求有限的風險敞口和交易執行的靈活性。
選擇權賣家：旨在從選擇權溢價中獲得收入或對沖現有部位。
合約交易者：偏好連續交易、槓桿和無限回報潛力。

第 5 步：其他注意事項

除了根本差異之外，交易者在 BitMEX 上的選擇權和合約之間進行選擇時還應考慮以下因素：

費用： BitMEX 對選擇權和合約交易收取不同的費用。
市場流動性：選擇權市場的流動性可能低於合約市場，尤其是非標準選擇權。
波動性影響：市場波動性增加會顯著影響選擇權費和合約價值。

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