Der Unterschied zwischen BitMEX-Optionen und -Verträgen

Optionen auf BitMEX bieten ein begrenztes Risiko und Flexibilität bei der Handelsausführung, während Verträge kontinuierlichen Handel, Hebelwirkung und die Möglichkeit eines unbegrenzten Belohnungspotenzials bieten.

Nov 20, 2024 at 08:36 am

Der Unterschied zwischen BitMEX-Optionen und -Verträgen

Einführung:

BitMEX, eine führende Börse für Kryptowährungsderivate, bietet eine breite Palette von Handelsprodukten an, die auf Händler unterschiedlicher Niveaus und Vorlieben zugeschnitten sind. Dazu gehören Optionen und Verträge, zwei unterschiedliche Finanzinstrumente, die sich in ihren zugrunde liegenden Mechanismen, Risiko-Ertrags-Profilen und Handelsstrategien unterscheiden. Das Verständnis der Nuancen zwischen diesen Produkten ist für Händler, die ihre Handelsergebnisse optimieren möchten, von entscheidender Bedeutung.

Schritt 1: Optionen auf BitMEX verstehen

Optionen auf BitMEX stellen Verträge dar, die dem Käufer das Recht, aber nicht die Verpflichtung einräumen, einen Basiswert zu einem vorher festgelegten Preis (Ausübungspreis) an oder vor einem bestimmten Datum (Ablaufdatum) zu kaufen oder zu verkaufen. Händler können auf BitMEX zwei Haupttypen von Optionen erwerben:

1. Call-Optionen: Gewähren Sie dem Käufer das Recht, den Basiswert am oder vor dem Ablaufdatum zum Ausübungspreis zu kaufen.
2. Put-Optionen: Gewähren Sie dem Käufer das Recht, den Basiswert am oder vor dem Ablaufdatum zum Ausübungspreis zu verkaufen.

Hauptmerkmale:

• Begrenztes Risiko: Optionskäufer riskieren nur die gezahlte Optionsprämie, die deutlich niedriger ist als die Kosten des Basiswerts.
• Flexibilität: Optionen bieten Händlern die Flexibilität, den Ausübungspreis und das Ablaufdatum entsprechend ihren Handelszielen festzulegen.
• Hebelpotenzial: Optionen können eine Hebelwirkung bieten, indem sie es Händlern ermöglichen, eine größere Positionsgröße mit einer geringeren Kapitalinvestition zu kontrollieren.

Schritt 2: Verträge auf BitMEX verstehen

Kontrakte auf BitMEX beziehen sich auf Perpetual Swaps, bei denen es sich um Futures-ähnliche Kontrakte ohne Ablaufdatum handelt. Perpetual Swaps simulieren das Engagement in dem zugrunde liegenden Vermögenswert, ohne dass eine physische Lieferung erforderlich ist. Händler können Positionen in Perpetual Swaps auf unbestimmte Zeit halten und so die Preisschwankungen des Basiswerts ausnutzen.

Hauptmerkmale:

• Kontinuierlicher Handel: Händler können Positionen in Perpetual Swaps auf unbestimmte Zeit halten und so ununterbrochen den Marktbewegungen ausgesetzt sein.
• Reduziertes Kontrahentenrisiko: Im Gegensatz zu herkömmlichen Terminkontrakten werden Perpetual Swaps auf BitMEX bilateral zwischen Händlern abgewickelt, wodurch das Risiko einer zentralisierten Börseninsolvenz eliminiert wird.
• Margin-Handel: Händler können ihre Positionen mithilfe von Margen nutzen, wodurch ihre potenziellen Erträge vervielfacht und gleichzeitig ihre Risiken erhöht werden.

Schritt 3: Vergleichen von Optionen und Verträgen auf BitMEX

Risiko-Ertrags-Profil:

• Optionen: Begrenztes Risiko, nur die Prämie gezahlt. Die Belohnung ist auf den potenziellen Gewinn begrenzt, der erzielt wird, wenn die Option profitabel wird.
• Verträge: Unbegrenztes Risiko, da Verluste die hinterlegte Marge übersteigen können. Das Belohnungspotenzial ist unbegrenzt, da die Gewinne unbegrenzt wachsen können.

Handelsstrategien:

• Optionen: Geeignet für Strategien, die spekulative Wetten auf zukünftige Preisbewegungen oder die Absicherung bestehender Positionen beinhalten.
• Kontrakte: Vielseitiger, können für den langfristigen Positionshandel, die Absicherung oder den spekulativen Tageshandel verwendet werden.

Kapitalanforderungen:

• Optionen: Geringere Kapitalanforderungen, da Händler nur die Optionsprämie zahlen müssen.
• Verträge: Höhere Kapitalanforderungen, da Händler eine ausreichende Marge vorhalten müssen, um potenzielle Verluste abzudecken.

Schritt 4: Auswahl des richtigen Instruments für Ihre Handelsanforderungen

Die Wahl zwischen Optionen und Kontrakten auf BitMEX hängt von der Risikotoleranz, dem Handelsstil und den spezifischen Zielen des Händlers ab:

• Optionskäufer: Achten Sie auf ein begrenztes Risiko und Flexibilität bei der Handelsausführung.
• Optionsverkäufer: Ziel ist es, Einnahmen aus Optionsprämien zu erzielen oder sich gegen bestehende Positionen abzusichern.
• Vertragshändler: Bevorzugen Sie kontinuierlichen Handel, Hebelwirkung und die Nutzung eines unbegrenzten Belohnungspotenzials.

Schritt 5: Zusätzliche Überlegungen

Neben den grundlegenden Unterschieden sollten Händler bei der Wahl zwischen Optionen und Kontrakten auf BitMEX auch Folgendes berücksichtigen:

• Gebühren: BitMEX erhebt unterschiedliche Gebühren für den Handel mit Optionen und Kontrakten.
• Marktliquidität: Optionsmärkte verfügen möglicherweise über eine geringere Liquidität als Vertragsmärkte, insbesondere bei nicht standardmäßigen Optionen.
• Auswirkungen der Volatilität: Eine erhöhte Marktvolatilität kann sich erheblich auf Optionsprämien und Vertragswerte auswirken.