Binance Futures和現貨交易之間有什麼區別？

Binance現貨交易允許直接所有權的直接加密貨幣購買，而期貨交易涉及對價格變動的利用，而無需擁有資產。

2025/08/11 10:01

了解Binance景點交易

Binance現貨交易是指以當前市場價格直接交換一種加密貨幣。當用戶從事現貨交易時，他們將購買可以在錢包中撤回，轉移或持有的實際數字資產。例如，在現貨市場上購買BTC/USDT意味著使用Tether獲取真實的Bitcoin，並且Bitcoin成為用戶可用餘額的一部分。交易立即解決，所有權立即轉移。

現貨交易的一個關鍵特徵是它不涉及槓桿作用。交易者只能使用他們在現貨錢包中的資金進行購買。與期貨相比，這使現貨交易是一種更直接，風險較小的方法。訂單簿中顯示的價格反映了兩個資產之間的實時匯率。訂單是根據市場或限制條件執行的，一旦填寫，資產就會出現在用戶帳戶中。

用戶必須確保其現貨錢包中包含足夠的資金（例如，USDT，BUSD）來執行買入訂單或足夠的基本貨幣（例如，BTC）進行賣出。將資金轉移到現貨錢包中是通過Binance的“錢包”部分完成的，用戶可以將加密貨幣存放或將菲亞特轉換為穩定的。現貨交易是長期持有人，投資者以及喜歡避免利潤和清算風險複雜性的人的理想選擇。

探索Binance Futures交易

Binance Futures允許交易者使用衍生合同推測加密貨幣的未來價格。與現貨交易不同，期貨不涉及立即交換資產。取而代之的是，交易者簽訂協議，以預定的價格在將來以預定的價格購買或出售資產。這些合同以加密貨幣結算，可以用槓桿交易，從而擴大了潛在的利潤和損失。

Binance的期貨合約有兩種類型： USDⓢ-M期貨（以USDT等穩定股份定居）和Coin-M Futures （定居在基礎加密貨幣中，例如BTC）。由於其穩定的面額，USDⓢ-M更友好。如果交易者預計價格會上漲，或者如果他們預計會下降，則可以長時間（買） 。利用期權的範圍從1倍到125倍，具體取決於合同和風險設置。

為了開始期貨交易，用戶必須將資金從現貨錢包轉移到期貨錢包。這是在期貨部分的“資金”選項卡下完成的。一旦轉移資金，交易者就可以選擇合同，選擇其槓桿作用，並使用各種訂單類型（例如限制，市場，停止限製或投資組織）下訂單。該界面顯示了關鍵數據，例如商標價格，清算價格和未實現的PNL ，可幫助用戶管理風險。

風險和槓桿的主要差異

現貨和期貨交易之間最重要的區別在於槓桿和風險敞口。在現貨交易中，最大損失僅限於投資金額。如果用戶購買價值$ 1,000的ETH，則最糟糕的情況將損失1,000美元，如果價格下降到零。但是，在期貨交易中，利用倍增和損失倍增。 10倍的槓桿作用意味著對該職位的轉移1％會導致10％的損失。

此外，期貨職位需要清算。如果市場反對槓杆位置而移動，而保證金餘額則低於維護閾值，則係統會自動關閉該位置，以防止進一步的損失。這種機制在現貨交易中不存在。例如，以10倍槓桿作用開設10,000美元的職位僅需1,000美元作為保證金。 10％的不利價格變動可能會觸發清算。

諸如停止損失和替代訂單之類的風險管理工具對未來至關重要。這些可以在下訂單時設置或在進入後進行調整。交易者還必須監視永久期貨合約的資金率，這是長期和短職位之間交換的定期付款，以使合同價格與現貨價格保持一致。高資金率會隨著時間的流逝而侵蝕利潤。

錢包和訂單管理的操作差異

兩種交易模式之間的管理資金有很大不同。在現貨交易中，所有交易都發生在現貨錢包內。在這里處理購買，出售，存款和撤回。用戶可以在其錢包儀表板的“概述”部分中查看其資產分配。

相反，期貨交易需要一個單獨的期貨錢包。在交易開始之前，必須將資金從現貨錢包手動轉移到期貨錢包。此轉移是可逆的，使用戶可以將未使用的保證金移回現場。期貨錢包顯示可用的餘額，未實現的PNL和總邊距。

訂單執行也有所不同。現貨交易支持限制，市場，停止限制和OCO（另一種）訂單。期貨交易提供這些以及帶有高級觸發器的僅後，僅減少和有條件的訂單。例如，交易者可以同時將投資人定為50,000美元，而停止損失的損失為45,000美元。

稅收和持有的影響

從稅收的角度來看，每次出售加密貨幣時，現貨交易通常會導致資本收益或損失。例如，向USDT購買BTC，然後將其出售以獲利會產生應稅活動。在現貨錢包中持有資產也可能會取決於管轄權，尤其是在通過Binance賺錢的情況下賺錢或賺取利息時。

根據稅法法規，期貨交易是一種衍生產品。期貨的利潤和損失通常被視為短期交易收入，可能遵守不同的報告規則。一些司法管轄區分類了賭博或投機收入下的未來，影響了他們的徵稅方式。

期貨中的持有立場並不能授予基礎資產的所有權。在BTC/USDT期貨中的長位置並不意味著用戶擁有Bitcoin。因此，他們不能在DEFI應用程序中撤回或使用BTC。相比之下，可以在Web3應用程序中撤回，轉移或使用斑點持有量。

如何在Binance的現場和期貨之間切換

• 導航到Binance主頁並登錄到您的帳戶
• 單擊頂部的“交易”下拉菜單，然後選擇“現場”或“未來”
• 要交易期貨，請確保您的期貨錢包有資金；如果沒有，請轉到“資金”並從現場轉移
• 在期貨部分下的USDⓢ-M或Coin-M合同之間進行選擇
• 選擇交易對，使用滑塊調整槓桿，然後下訂單

為了進行現貨交易，請留在現貨界面中，選擇BTC/USDT之類的一對，然後直接從現貨錢包中使用市場或限制訂單。

常見問題

我可以將我的現貨持有作為期貨交易的抵押品嗎？

是的，Binance允許用戶將資產從其現貨錢包轉移到期貨錢包，並在那裡用作利潤。支持的資產包括USDT，BUSD，BTC，ETH等。

期貨交易適合初學者嗎？

由於槓桿和清算風險，期貨交易通常更為複雜。建議初學者從較小的職位開始或使用Binance Testnet進行實踐。

我是否需要在現貨和期貨錢包之間轉讓資金費用？

不，Binance不會為現場和期貨錢包之間的內部轉移收取費用。該過程是即時而免費的。

我可以無限期地擔任期貨職位嗎？

對於永久合同，只要您保持足夠的利潤並支付資金費。但是，季度期貨合約將在設定的日期到期，必須關閉或翻新。