Quelle est la différence entre les contrats à terme sur la binance et le trading ponctuel?

Comprendre le trading des points de binance

Binance Spot Trading fait référence à l'échange direct d'une crypto-monnaie pour un autre au prix du marché actuel. Lorsque les utilisateurs s'engagent dans le trading ponctuel, ils achètent des actifs numériques réels qu'ils peuvent retirer, transférer ou tenir dans leurs portefeuilles. Par exemple, l'achat de BTC / USDT sur le marché au comptant signifie acquérir réel Bitcoin en utilisant Tether, et que Bitcoin fait partie de l'équilibre disponible de l'utilisateur. La transaction se règle immédiatement et la propriété est transférée instantanément.

Une caractéristique clé du trading ponctuel est qu'elle n'implique pas l'effet de levier. Les commerçants ne peuvent utiliser les fonds qu'ils ont dans leur portefeuille pour effectuer des achats. Cela rend le trading des points une méthode plus simple et moins risquée par rapport aux futurs. Le prix affiché dans le carnet de commandes reflète le taux de change en temps réel entre les deux actifs. Les commandes sont exécutées en fonction des conditions de marché ou de limite, et une fois remplies, les actifs apparaissent dans le compte de l'utilisateur.

Les utilisateurs doivent s'assurer que leur portefeuille SPOT contient des fonds suffisants dans la devise de devis (par exemple, USDT, BUSD) pour exécuter une ordonnance d'achat, ou suffisamment de monnaie de base (par exemple, BTC) pour placer une vente. Le transfert de fonds dans le portefeuille SPOT se fait via la section «portefeuille» sur Binance, où les utilisateurs peuvent déposer la crypto ou convertir la fiat en stablecoins. Le trading au comptant est idéal pour les détenteurs à long terme, les investisseurs et ceux qui préfèrent éviter les complexités des risques de marge et de liquidation.

Explorer le trading à terme de binance

Binance Futures permet aux traders de spéculer sur le prix futur d'une crypto-monnaie à l'aide de contrats dérivés. Contrairement au trading des points, les contrats à terme n'impliquent pas l'échange immédiat d'actifs. Au lieu de cela, les commerçants concluent des accords pour acheter ou vendre un actif à un prix prédéterminé à un moment défini dans le futur. Ces contrats sont réglés en crypto-monnaie et peuvent être échangés avec un effet de levier , ce qui amplifie à la fois les bénéfices et les pertes potentiels.

Il existe deux types de contrats à terme sur la binance: les contrats à terme USDⓢ-M (réglés dans des stablescoins comme USDT) et les contrats à terme sur Coin-M (réglés dans la crypto-monnaie sous-jacente, comme BTC). L'USDⓢ-M est plus adapté aux débutants en raison de sa dénomination stable. Les commerçants peuvent aller longtemps (acheter) s'ils s'attendent à ce que les prix augmentent, ou court (vendent) s'ils prévoient une baisse. Les options de levier varient de 1x à 125X, selon le contrat et les paramètres de risque.

Pour commencer le trading à terme, les utilisateurs doivent transférer des fonds de leur portefeuille SPOT vers leur portefeuille à terme . Cela se fait sous l'onglet «financement» dans la section Futures. Une fois les fonds transférés, les commerçants peuvent sélectionner un contrat, choisir leur effet de levier et passer des commandes en utilisant divers types de commandes tels que Limit, Market, Stop-Limit ou Privalk à but lucratif. L'interface affiche des données cruciales comme le prix de marque, le prix de liquidation et le PNL non réalisé , aidant les utilisateurs à gérer les risques.

Différences clés dans le risque et l'effet de levier

La distinction la plus importante entre le trading au comptant et aux contrats à terme réside dans l'effet de levier et l'exposition aux risques . Dans le trading au comptant, la perte maximale est limitée au montant investi. Si un utilisateur achète 1 000 $ d'ETH, le pire des cas est de perdre ce 1 000 $ si le prix tombe à zéro. Cependant, dans le trading à terme, le levier se multiplie à la fois les gains et les pertes . Un effet de levier 10x signifie qu'un mouvement de 1% par rapport à la position entraîne une perte de 10%.

De plus, les positions à terme sont soumises à la liquidation . Si le marché se déplace contre une position à effet de levier et que l'équilibre des marges tombe en dessous du seuil de maintenance, la position est automatiquement fermée par le système pour éviter d'autres pertes. Ce mécanisme n'existe pas dans le trading ponctuel. Par exemple, l'ouverture d'une position de 10 000 $ avec un effet de levier 10X ne nécessite que 1 000 $ en marge. Un mouvement défavorable de 10% pourrait déclencher une liquidation.

Les outils de gestion des risques tels que les commandes de stop-loss et à but lucratif sont essentiels dans les futurs. Ceux-ci peuvent être définis lors du passage d'une commande ou ajusté après l'entrée. Les commerçants doivent également surveiller le taux de financement dans des contrats à terme perpétuels, qui est un paiement périodique échangé entre les positions longues et courtes pour maintenir le prix du contrat aligné sur le prix au comptant. Les taux de financement élevés peuvent éroder les bénéfices au fil du temps.

Différences opérationnelles dans la gestion des portefeuilles et des commandes

La gestion des fonds diffère considérablement entre les deux modes de trading. Dans le trading spot, toutes les transactions se produisent dans le portefeuille spot . L'achat, la vente, le dépôt et le retrait sont tous gérés ici. Les utilisateurs peuvent afficher leur distribution d'actifs dans la section «Présentation» de leur tableau de bord du portefeuille.

En revanche, le trading à terme nécessite un portefeuille à terme distinct . Les fonds doivent être transférés manuellement du portefeuille spot au portefeuille à terme avant que le trading puisse commencer. Ce transfert est réversible, permettant aux utilisateurs de remettre la marge inutilisée vers le spot. Le portefeuille à terme affiche l'équilibre disponible, le PNL non réalisé et la marge totale .

L'exécution de l'ordre varie également. Spot Trading supporte la limite, le marché, la limite d'arrêt et les commandes OCO (One-Cancels-deux) . Futures Trading propose ces commandes plus post-seulement, réduites et conditionnelles avec des déclencheurs avancés. Par exemple, un trader peut fixer un but à but lucratif à 50 000 $ et un stop-loss à 45 000 $ sur un contrat à terme BTC / USDT simultanément.

Taxe et implications

Du point de vue fiscal, le trading ponctuel entraîne souvent des gains en capital ou des pertes chaque fois qu'une crypto-monnaie est vendue. Par exemple, l'achat de BTC avec USDT et le vendre plus tard à des fins lucratifs crée un événement imposable. La détention des actifs dans un portefeuille spot peut également avoir des implications en fonction de la juridiction, surtout si le jalonnement ou les intérêts via Binance gagne.

Le trading à terme, étant un produit dérivé, peut être traité différemment en vertu des réglementations fiscales. Les bénéfices et les pertes contre les contrats à terme sont généralement considérés comme un revenu de négociation à court terme et peuvent être soumis à différentes règles de déclaration. Certaines juridictions classent les contrats à terme dans le jeu ou le revenu spéculatif, affectant la façon dont ils sont taxés.

Occuper des postes à terme n'accorde pas la propriété de l'actif sous-jacent. Une position longue dans les contrats à terme BTC / USDT ne signifie pas que l'utilisateur est propriétaire Bitcoin. Par conséquent, ils ne peuvent pas retirer ou utiliser le BTC dans les applications Defi. En revanche, les avoirs ponctuels peuvent être retirés, transférés ou utilisés dans les applications Web3 .

Comment basculer entre le point et les futurs sur la binance

• Accédez à la page d'accueil de Binance et connectez-vous à votre compte
• Cliquez sur la liste déroulante «Trade» en haut et sélectionnez «Spot» ou «Futures»
• Pour négocier à terme, assurez-vous que votre portefeuille à terme a des fonds; Sinon, accédez au «financement» et transférez de Spot
• Choisissez entre les contrats USDⓢ-M ou COIN-M dans la section à terme
• Sélectionnez une paire de trading, ajustez l'effet de levier à l'aide du curseur et passez votre commande

Pour le trading ponctuel, restez dans l'interface SPOT, sélectionnez une paire comme BTC / USDT et utilisez des commandes de marché ou limiter directement dans le portefeuille SPOT.

Questions fréquemment posées

Puis-je utiliser mes fonds de spot comme garantie pour le trading à terme? Oui, Binance permet aux utilisateurs de transférer des actifs de leur portefeuille SPOT au portefeuille à terme, où ils servent de marge. Les actifs pris en charge incluent USDT, BUSD, BTC, ETH et autres.

Le trading à terme est-il adapté aux débutants? En raison des risques de levier et de liquidation, le trading à terme est généralement plus complexe. Il est conseillé aux débutants de commencer avec de petites positions ou d'utiliser le binance testnet pour la pratique.

Dois-je payer des frais pour le transfert de fonds entre les portefeuilles Spot et Futures? Non, la binance ne facture pas de frais pour les transferts internes entre les portefeuilles spot et à terme. Le processus est instantané et gratuit.

Puis-je occuper indéfiniment des positions à terme? Pour les contrats perpétuels, oui, tant que vous maintenez une marge suffisante et payez des frais de financement. Cependant, les contrats à terme trimestriels expirent à une date fixée et doivent être fermés ou renvoyés.