Binance FuturesとSpot Tradingの違いは何ですか？

バイナンススポット取引の理解

Binance Spot Tradingとは、現在の市場価格で1つの暗号通貨と別の暗号通貨を直接交換することを指します。ユーザーがスポット取引に従事するとき、彼らは財布を引き出し、転送、または保持できる実際のデジタル資産を購入しています。たとえば、スポット市場でBTC/USDTを購入すると、テザーを使用して実際のBitcoinを獲得することを意味し、Bitcoinはユーザーの利用可能なバランスの一部になります。取引はすぐに解決し、所有権は即座に転送されます。

スポット取引の重要な特徴の1つは、レバレッジを伴わないことです。トレーダーは、自分のスポットウォレットにある資金のみを使用して購入できます。これにより、スポット取引は、先物と比較して、より簡単でリスクの少ない方法になります。注文帳に表示される価格は、 2つの資産間のリアルタイム為替レートを反映しています。注文は、市場または制限条件に基づいて実行され、入力すると、資産はユーザーのアカウントに表示されます。

ユーザーは、購入注文を実行するのに十分な資金（例：USDT、BUSD）、または販売を行うのに十分な基本通貨（BTC）を実行するために十分な資金（例えば、USDT、BUSD）を確保する必要があります。資金をスポットウォレットに転送することは、ビナンスに関する「ウォレット」セクションを通じて行われます。このセクションでは、ユーザーは暗号を預け入れたり、フィアットをstablecoinsに変換したりできます。スポット取引は、長期保有者、投資家、およびマージンと清算リスクの複雑さを避けることを好む人に最適です。

Binance先物取引の探索

Binance Futuresを使用すると、トレーダーは派生契約を使用して暗号通貨の将来の価格を推測することができます。スポット取引とは異なり、先物には資産の即時交換は含まれません。代わりに、トレーダーは、将来の定められた時期に所定の価格で資産を売買するための契約を締結します。これらの契約は暗号通貨で解決され、レバレッジで取引でき、潜在的な利益と損失の両方を増幅します。

ビナンスに関する先物契約には2種類のタイプがあります。USD -M先物（USDTのようなスタブコインに定住）とコインMフューチャーズ（BTCなどの基礎となる暗号通貨に定住）です。 USDⓢ-Mは、安定した宗派のために初心者に優しいです。トレーダーは、価格が上昇すると予想している場合は長く（購入）することができます。レバレッジオプションの範囲は、契約とリスク設定に応じて、1倍から125倍までの範囲です。

先物取引を開始するには、ユーザーはスポットウォレットから先物ウォレットに資金を移転する必要があります。これは、先物セクション内の「資金調達」タブの下で行われます。資金が譲渡されると、トレーダーは契約を選択し、レバレッジを選択し、Limit、Market、Stop-Limit、Take-Profitなどのさまざまな注文タイプを使用して注文を配置できます。インターフェイスは、Mark Price、清算価格、未実現のPNLなどの重要なデータを表示し、ユーザーがリスクを管理するのに役立ちます。

リスクとレバレッジの重要な違い

スポットと先物取引の最も重要な区別は、レバレッジとリスクエクスポージャーにあります。スポット取引では、最大損失は投資額に制限されています。ユーザーが1,000ドル相当のETHを購入した場合、価格がゼロに低下した場合、最悪のシナリオは1,000ドルを失っています。ただし、先物取引では、レバレッジは利益と損失の両方を掛けています。 10倍のレバレッジは、位置に対して1％の移動が10％の損失をもたらすことを意味します。

さらに、先物のポジションは清算の対象となります。市場がレバレッジされた位置に対して移動し、マージンバランスがメンテナンスのしきい値を下回る場合、さらなる損失を防ぐためにシステムによって位置が自動的に閉じられます。このメカニズムは、スポット取引には存在しません。たとえば、10倍のレバレッジで10,000ドルのポジションを開くには、マージンとして1,000ドルしか必要ありません。 10％の不利な価格の動きは、清算を引き起こす可能性があります。

ストップロスやテイク営利の注文などのリスク管理ツールは、先物で重要です。これらは、注文するときに設定したり、入力後に調整したりできます。トレーダーは、契約価格をスポット価格に合わせて維持するために、長所とショートポジションの間で交換される定期的な支払いである永久先物契約の資金調達率を監視する必要があります。資金調達率が高いと、時間の経過とともに利益が侵食される可能性があります。

ウォレットと注文管理の運用上の違い

ファンドの管理は、2つの取引モード間で大きく異なります。スポット取引では、すべてのトランザクションがスポットウォレット内で発生します。ここでは、売買、預金、撤回がすべて処理されます。ユーザーは、ウォレットダッシュボードの「概要」セクションで資産分布を表示できます。

対照的に、先物取引には別の先物ウォレットが必要です。資金は、取引を開始する前に、スポットウォレットから先物ウォレットに手動で転送する必要があります。この転送は可逆的であり、ユーザーは未使用のマージンをスポットに戻すことができます。 Futuresウォレットには、利用可能なバランス、未実現のPNL、および総マージンが表示されます。

注文実行も異なります。スポット取引は、制限、市場、ストップライミット、およびOCO（1枚のカンセル）の注文をサポートしています。 Futures Tradingは、これらのPlus Plus Postのみ、削減のみ、および高度なトリガーを使用した条件付き注文を提供します。たとえば、トレーダーは、BTC/USDT先物契約で同時に50,000ドル、ストップロスを45,000ドルで設定できます。

税と保持の影響

税の観点から、スポット取引は、暗号通貨が販売されるたびにキャピタルゲインまたは損失を引き起こすことがよくあります。たとえば、USDTでBTCを購入し、その後利益のために販売すると、課税対象のイベントが作成されます。スポットウォレットに資産を保持することは、特にBinanceの獲得を介してステーキングまたは収益を得る場合、管轄権に応じて影響を与える可能性があります。

デリバティブ製品である先物取引は、税制規制の下で異なる扱いを行うことができます。先物からの利益と損失は通常、短期貿易収入と見なされ、異なる報告規則の対象となる場合があります。一部の管轄区域では、ギャンブルまたは投機的収入の下で先物を分類し、課税方法に影響します。

先物のポジションを保持しても、基礎となる資産の所有権は付与されません。 BTC/USDT先物の長い位置は、ユーザーが所有していることを意味しませんBitcoin。したがって、DefiアプリケーションでBTCを撤回または使用することはできません。対照的に、Spot Holdingsは、Web3アプリケーションで撤回、転送、または使用できます。

ビナンスでスポットと先物を切り替える方法

• Binance Homepageに移動し、アカウントにログインします
• 上部の「トレード」ドロップダウンをクリックして、 「スポット」または「先物」を選択します
• 先物を取引するには、先物ウォレットに資金があることを確認してください。そうでない場合は、 「資金」に移動して、スポットから移籍してください
• Futuresセクションの下でUSDⓢ-MまたはCOIN-M契約から選択してください
• トレーディングペアを選択し、スライダーを使用してレバレッジを調整し、注文します

スポット取引の場合は、スポットインターフェイスに留まり、BTC/USDTのようなペアを選択し、スポットウォレットから市場または制限注文を直接使用します。

よくある質問

Futures Tradingの担保としてSpot Holdingsを使用できますか？はい、Binanceを使用すると、ユーザーは資産をスポットウォレットから先物ウォレットに転送でき、そこでマージンとして機能します。サポートされている資産には、USDT、BUSD、BTC、ETHなどが含まれます。

先物取引は初心者に適していますか？レバレッジと清算のリスクにより、先物取引は一般により複雑です。初心者は、小さなポジションから始めたり、Binance TestNetを使用して練習することをお勧めします。

スポットとフューチャーズウォレットの間に資金を譲渡するために料金を支払いますか？いいえ、Binanceは、スポットウォレットと先物ウォレット間の内部転送の料金を請求しません。プロセスは瞬時で無料です。

先物のポジションを無期限に保持できますか？永続的な契約の場合、はい、十分なマージンを維持し、資金調達手数料を支払う限り。ただし、四半期ごとの先物契約は設定日に期限切れになり、閉鎖またはロールオーバーする必要があります。