Binance Futures和现货交易之间有什么区别？

Binance现货交易允许直接所有权的直接加密货币购买，而期货交易涉及对价格变动的利用，而无需拥有资产。

2025/08/11 10:01

了解Binance景点交易

Binance现货交易是指以当前市场价格直接交换一种加密货币。当用户从事现货交易时，他们将购买可以在钱包中撤回，转移或持有的实际数字资产。例如，在现货市场上购买BTC/USDT意味着使用Tether获取真实的Bitcoin，并且Bitcoin成为用户可用余额的一部分。交易立即解决，所有权立即转移。

现货交易的一个关键特征是它不涉及杠杆作用。交易者只能使用他们在现货钱包中的资金进行购买。与期货相比，这使现货交易是一种更直接，风险较小的方法。订单簿中显示的价格反映了两个资产之间的实时汇率。订单是根据市场或限制条件执行的，一旦填写，资产就会出现在用户帐户中。

用户必须确保其现货钱包中包含足够的资金（例如，USDT，BUSD）来执行买入订单或足够的基本货币（例如，BTC）进行卖出。将资金转移到现货钱包中是通过Binance的“钱包”部分完成的，用户可以将加密货币存放或将菲亚特转换为稳定的。现货交易是长期持有人，投资者以及喜欢避免利润和清算风险复杂性的人的理想选择。

探索Binance Futures交易

Binance Futures允许交易者使用衍生合同推测加密货币的未来价格。与现货交易不同，期货不涉及立即交换资产。取而代之的是，交易者签订协议，以预定的价格在将来以预定的价格购买或出售资产。这些合同以加密货币结算，可以用杠杆交易，从而扩大了潜在的利润和损失。

Binance的期货合约有两种类型： USDⓢ-M期货（以USDT等稳定股份定居）和Coin-M Futures （定居在基础加密货币中，例如BTC）。由于其稳定的面额，USDⓢ-M更友好。如果交易者预计价格会上涨，或者如果他们预计会下降，则可以长时间（买） 。利用期权的范围从1倍到125倍，具体取决于合同和风险设置。

为了开始期货交易，用户必须将资金从现货钱包转移到期货钱包。这是在期货部分的“资金”选项卡下完成的。一旦转移资金，交易者就可以选择合同，选择其杠杆作用，并使用各种订单类型（例如限制，市场，停止限制或投资组织）下订单。该界面显示了关键数据，例如商标价格，清算价格和未实现的PNL ，可帮助用户管理风险。

风险和杠杆的主要差异

现货和期货交易之间最重要的区别在于杠杆和风险敞口。在现货交易中，最大损失仅限于投资金额。如果用户购买价值$ 1,000的ETH，则最糟糕的情况将损失1,000美元，如果价格下降到零。但是，在期货交易中，利用倍增和损失倍增。 10倍的杠杆作用意味着对该职位的转移1％会导致10％的损失。

此外，期货职位需要清算。如果市场反对杠杆位置而移动，而保证金余额则低于维护阈值，则系统会自动关闭该位置，以防止进一步的损失。这种机制在现货交易中不存在。例如，以10倍杠杆作用开设10,000美元的职位仅需1,000美元作为保证金。 10％的不利价格变动可能会触发清算。

诸如停止损失和替代订单之类的风险管理工具对未来至关重要。这些可以在下订单时设置或在进入后进行调整。交易者还必须监视永久期货合约的资金率，这是长期和短职位之间交换的定期付款，以使合同价格与现货价格保持一致。高资金率会随着时间的流逝而侵蚀利润。

钱包和订单管理的操作差异

两种交易模式之间的管理资金有很大不同。在现货交易中，所有交易都发生在现货钱包内。在这里处理购买，出售，存款和撤回。用户可以在其钱包仪表板的“概述”部分中查看其资产分配。

相反，期货交易需要一个单独的期货钱包。在交易开始之前，必须将资金从现货钱包手动转移到期货钱包。此转移是可逆的，使用户可以将未使用的保证金移回现场。期货钱包显示可用的余额，未实现的PNL和总边距。

订单执行也有所不同。现货交易支持限制，市场，停止限制和OCO（另一种）订单。期货交易提供这些以及带有高级触发器的仅后，仅减少和有条件的订单。例如，交易者可以同时将投资人定为50,000美元，而停止损失的损失为45,000美元。

税收和持有的影响

从税收的角度来看，每次出售加密货币时，现货交易通常会导致资本收益或损失。例如，向USDT购买BTC，然后将其出售以获利会产生应税活动。在现货钱包中持有资产也可能会取决于管辖权，尤其是在通过Binance赚钱的情况下赚钱或赚取利息时。

根据税法法规，期货交易是一种衍生产品。期货的利润和损失通常被视为短期交易收入，可能遵守不同的报告规则。一些司法管辖区分类了赌博或投机收入下的未来，影响了他们的征税方式。

期货中的持有立场并不能授予基础资产的所有权。在BTC/USDT期货中的长位置并不意味着用户拥有Bitcoin。因此，他们不能在DEFI应用程序中撤回或使用BTC。相比之下，可以在Web3应用程序中撤回，转移或使用斑点持有量。

如何在Binance的现场和期货之间切换

• 导航到Binance主页并登录到您的帐户
• 单击顶部的“交易”下拉菜单，然后选择“现场”或“未来”
• 要交易期货，请确保您的期货钱包有资金；如果没有，请转到“资金”并从现场转移
• 在期货部分下的USDⓢ-M或Coin-M合同之间进行选择
• 选择交易对，使用滑块调整杠杆，然后下订单

为了进行现货交易，请留在现货界面中，选择BTC/USDT之类的一对，然后直接从现货钱包中使用市场或限制订单。

常见问题

我可以将我的现货持有作为期货交易的抵押品吗？

是的，Binance允许用户将资产从其现货钱包转移到期货钱包，并在那里用作利润。支持的资产包括USDT，BUSD，BTC，ETH等。

期货交易适合初学者吗？

由于杠杆和清算风险，期货交易通常更为复杂。建议初学者从较小的职位开始或使用Binance Testnet进行实践。

我是否需要在现货和期货钱包之间转让资金费用？

不，Binance不会为现场和期货钱包之间的内部转移收取费用。该过程是即时而免费的。

我可以无限期地担任期货职位吗？

对于永久合同，只要您保持足够的利润并支付资金费。但是，季度期货合约将在设定的日期到期，必须关闭或翻新。