如何將合同的利潤規則與體積加權平均價格結合使用？

在加密期貨中使用VWAP可以幫助交易者根據數量和價格設定動態利潤目標，改善出口時機並減少情緒偏見。

2025/06/18 18:50

了解體積加權平均價格（VWAP）的基礎知識

體積加權的平均價格（或VWAP ）是用於確定加密貨幣在整個會話中以數量和價格的平均價格進行交易的交易指標。它可以幫助交易者了解是否正在積極購買或出售資產。在加密合同交易中，VWAP可以作為評估執行質量的基準。

在期貨或永久合同中，VWAP充當反映實際市場情緒的動態參考點。通過將該指標與利潤策略相結合，交易者可以更好地計時出口並有效地管理風險。

VWAP是通過將每個交易的價格和數量的乘積求和，然後在同一時期將總量除以總量來計算的。

為什麼將獲利規則與VWAP相結合？

將利潤規則與VWAP整合在一起，使交易者可以將其出口點與實際的市場活動保持一致，而不是任意價格水平。這種方法可確保當動量與歷史體積行為保持一致時，從而增加了利潤，從而增加了有利結果的可能性。

例如，如果交易者在加密期貨合約中佔據很長的位置，並且價格上漲了VWAP，則可能表明購買壓力很大。隨著價格達到VWAP上方的標準偏差的倍數，部分利潤可能是鎖定增益的一種系統方法，同時仍然可以使空間更高。

使用VWAP作為指導有助於交易者避免情感決策並堅持客觀的基準。

建立基於VWAP的利潤水平

要使用VWAP制定有效的利潤規則，請考慮以下步驟：

• 確定時間範圍：在每個新會話開始時重置VWAP。對於經營24/7的加密交易者，您可以選擇每24小時重置每24小時的VWAP或使用滾動窗口，例如12或24小時的VWAP。
• 計算VWAP值：使用可靠的圖表平台（例如TradingView或Binance Futures工具）在圖表上動態繪製VWAP。
• 識別偏差閾值：根據價格與VWAP偏差的程度設置目標區域。共同的實踐包括將目標設置為 +1σ（標準偏差）， +2σ，甚至是fibonacci的擴展。
• 使用部分利潤：而不是立即關閉整個職位，而是在每個級別上獲得部分利潤。例如，將50％的位置為 +1σ，在 +2σ處30％，然後將其餘的尾隨或在VWAP以下設置停止損失。

這種分層策略提供了靈活性，並降低了在強大的趨勢移動中過早退出的風險。

為不同的市場條件定制VWAP區域

市場波動在VWAP的行為方面起著至關重要的作用。在高波動期間，價格可能會顯著超過或低於VWAP，從而使靜態利潤水平降低。

這是適應的方法：

• 波動率過濾器：合併諸如Bollinger Bands或ATR之類的指標，以動態調整您的利潤區域。如果ATR增加，請相應地擴大VWAP和目標之間的距離。
• 基於會話的重置：以特定間隔（例如每6小時）重置VWAP，以捕獲新的動量變化，在快速發展的市場中尤其有用。
• 體積確認：確保大量遠離VWAP受到大量體積的支持。沒有音量的急劇集會可能表明虛假力量，保證更嚴格的利潤規則。

通過針對當前條件調整基於VWAP的利潤規則，可以增強戰略的相關性和有效性。

對基於VWAP的策略進行重新測試

在實時交易中部署任何基於VWAP的利潤制定規則之前，使用歷史數據來測試其績效至關重要。這是逐步進行的方法：

• 選擇一個回測工具：使用諸如TradingView，Python，帶有Pandas和Backtrader等庫的平台，或帶有自定義腳本的Metatrader。
• 輸入VWAP邏輯：將VWAP計算程序編程到您的系統中，並定義相對於它的利潤水平。
• 運行模擬：應用多個時間範圍和資產的策略以查看結果的一致性。
• 分析獲勝率和風險獎勵比率：尋找平均勝利超過平均損失的積極期望，而獲勝交易的數量可以證明通過縮減來持有。

適當的進行回測，可確保您的基於VWAP的利潤策略不僅理論上，而且在各種市場條件下聽起來很統計。

常見問題

問：VWAP可以用於加密期貨的短期剝頭皮嗎？

是的，VWAP對於日內交易者特別有用。牛皮紙通常使用較小的時間範圍（例如5分鐘或15分鐘的圖表），一旦價格與VWAP偏離很小的偏差，因此快速獲利。

問：VWAP與合同交易中的平均值有何不同？

儘管兩者都是趨勢關注的工具，但VWAP的體積重量更大，使其更反映了真正的市場參與。移動平均在回顧期內平均對所有價格進行平等處理。

問：我應該在新的一天開始時總是重置VWAP嗎？

未必。加密市場永遠不會關閉，因此許多交易者在12或24小時內使用滾動VWAP，而不是每天重置。根據您的交易方式和市場環境選擇。

問：VWAP適合所有加密貨幣嗎？

VWAP在數量穩定的液體市場中最有效。 Bitcoin和以太坊等主要硬幣提供可靠的VWAP信號。由於體積不穩定，較少的液態山寨幣可能會產生誤導性讀數。