如何将合同的利润规则与体积加权平均价格结合使用？

在加密期货中使用VWAP可以帮助交易者根据数量和价格设定动态利润目标，改善出口时机并减少情绪偏见。

2025/06/18 18:50

了解体积加权平均价格（VWAP）的基础知识

体积加权的平均价格（或VWAP ）是用于确定加密货币在整个会话中以数量和价格的平均价格进行交易的交易指标。它可以帮助交易者了解是否正在积极购买或出售资产。在加密合同交易中，VWAP可以作为评估执行质量的基准。

在期货或永久合同中，VWAP充当反映实际市场情绪的动态参考点。通过将该指标与利润策略相结合，交易者可以更好地计时出口并有效地管理风险。

VWAP是通过将每个交易的价格和数量的乘积求和，然后在同一时期将总量除以总量来计算的。

为什么将获利规则与VWAP相结合？

将利润规则与VWAP整合在一起，使交易者可以将其出口点与实际的市场活动保持一致，而不是任意价格水平。这种方法可确保当动量与历史体积行为保持一致时，从而增加了利润，从而增加了有利结果的可能性。

例如，如果交易者在加密期货合约中占据很长的位置，并且价格上涨了VWAP，则可能表明购买压力很大。随着价格达到VWAP上方的标准偏差的倍数，部分利润可能是锁定增益的一种系统方法，同时仍然可以使空间更高。

使用VWAP作为指导有助于交易者避免情感决策并坚持客观的基准。

建立基于VWAP的利润水平

要使用VWAP制定有效的利润规则，请考虑以下步骤：

• 确定时间范围：在每个新会话开始时重置VWAP。对于经营24/7的加密交易者，您可以选择每24小时重置每24小时的VWAP或使用滚动窗口，例如12或24小时的VWAP。
• 计算VWAP值：使用可靠的图表平台（例如TradingView或Binance Futures工具）在图表上动态绘制VWAP。
• 识别偏差阈值：根据价格与VWAP偏差的程度设置目标区域。共同的实践包括将目标设置为 +1σ（标准偏差）， +2σ，甚至是fibonacci的扩展。
• 使用部分利润：而不是立即关闭整个职位，而是在每个级别上获得部分利润。例如，将50％的位置为 +1σ，在 +2σ处30％，然后将其余的尾随或在VWAP以下设置停止损失。

这种分层策略提供了灵活性，并降低了在强大的趋势移动中过早退出的风险。

为不同的市场条件定制VWAP区域

市场波动在VWAP的行为方面起着至关重要的作用。在高波动期间，价格可能会显着超过或低于VWAP，从而使静态利润水平降低。

这是适应的方法：

• 波动率过滤器：合并诸如Bollinger Bands或ATR之类的指标，以动态调整您的利润区域。如果ATR增加，请相应地扩大VWAP和目标之间的距离。
• 基于会话的重置：以特定间隔（例如每6小时）重置VWAP，以捕获新的动量变化，在快速发展的市场中尤其有用。
• 体积确认：确保大量远离VWAP受到大量体积的支持。没有音量的急剧集会可能表明虚假力量，保证更严格的利润规则。

通过针对当前条件调整基于VWAP的利润规则，可以增强战略的相关性和有效性。

对基于VWAP的策略进行重新测试

在实时交易中部署任何基于VWAP的利润制定规则之前，使用历史数据来测试其绩效至关重要。这是逐步进行的方法：

• 选择一个回测工具：使用诸如TradingView，Python，带有Pandas和Backtrader等库的平台，或带有自定义脚本的Metatrader。
• 输入VWAP逻辑：将VWAP计算程序编程到您的系统中，并定义相对于它的利润水平。
• 运行模拟：应用多个时间范围和资产的策略以查看结果的一致性。
• 分析获胜率和风险奖励比率：寻找平均胜利超过平均损失的积极期望，而获胜交易的数量可以证明通过缩减来持有。

适当的进行回测，可确保您的基于VWAP的利润策略不仅理论上，而且在各种市场条件下听起来很统计。

常见问题

问：VWAP可以用于加密期货的短期剥头皮吗？

是的，VWAP对于日内交易者特别有用。牛皮纸通常使用较小的时间范围（例如5分钟或15分钟的图表），一旦价格与VWAP偏离很小的偏差，因此快速获利。

问：VWAP与合同交易中的平均值有何不同？

尽管两者都是趋势关注的工具，但VWAP的体积重量更大，使其更反映了真正的市场参与。移动平均在回顾期内平均对所有价格进行平等处理。

问：我应该在新的一天开始时总是重置VWAP吗？

未必。加密市场永远不会关闭，因此许多交易者在12或24小时内使用滚动VWAP，而不是每天重置。根据您的交易方式和市场环境选择。

问：VWAP适合所有加密货币吗？

VWAP在数量稳定的液体市场中最有效。 Bitcoin和以太坊等主要硬币提供可靠的VWAP信号。由于体积不稳定，较少的液态山寨币可能会产生误导性读数。