合約

什麼是中性策略？

三角洲中立的策略涉及建立具有相反三角洲的長期和短職位，以最大程度地減少對潛在資產價格波動的影響，旨在零淨三角洲。

2025/02/22 17:07

要點：

Delta中立策略是一種對沖技術，旨在最大程度地減少潛在資產的價格波動。
它涉及將期貨合約或期權與不同三角洲的期權合併，以達到零的淨三角洲。
為了執行三角洲中立策略，交易者必須定期調整其立場，因為基本資產價格變化。
該策略通常是由尋求降低風險的同時從波動性變化中獲利的，通常是由尋求降低風險降低的。
三角洲中立策略中使用的常見儀器包括選項，期貨和掉期。

實施三角洲中立策略的步驟：

建立一個基本立場。首先購買或出售數量的基本資產，例如股票或指數。該職位將作為戰略的基礎。例如，交易者可以購買100股股票。
選擇具有不同三角洲的期貨合約或期權。為了降低風險，與基礎位置相比，交易者通常會選擇具有負或相反三角洲價值的對沖工具。例如，如果股票的三角洲為1，則交易者可能會選擇一個未來的合同，三角洲為-0.5。
計算適當的樹籬比。樹籬比確定了用於基礎位置的每個單元使用的對沖工具的數量。它是通過將基礎位置的三角洲除以對沖儀器的三角洲而計算得出的。在此示例中，樹籬比為1 /（-0.5）= -2。
出售對沖工具。使用計算出的樹籬比，賣空對沖儀器。在我們的示例中，交易者將每100股持有的股票賣給兩份期貨合約。
保持三角洲中性位置。隨著基礎資產的價格波動，對沖工具的三角洲也將改變。為了維持中立的立場，交易者必須通過買賣其他合同或股票來不斷調整對沖地位。
在正確的時間關閉位置。當交易者認為價格波動已經穩定或風險承受能力發生變化時，該策略通常會解開。然後，基礎位置和對沖儀器都關閉。

三角洲中立策略的好處：

價格降低的價格風險：通過抵消不同職位的三角洲，交易者可以顯著降低其基礎資產價格波動的影響。
靈活性：此策略使交易者可以根據需要調整對沖比例來微調其風險管理。
利潤的潛力：雖然主要目標是降低風險，但交易者可以從波動性的變化或利用市場中的效率低下來獲利。

常見問題解答：

問：三角洲中立戰略與市場中立戰略有什麼區別？
答：三角洲中立策略旨在抵消特定基礎資產的增量暴露，而市場中立策略試圖消除多個資產類別或市場的總體三角洲風險。

問：與三角洲中立策略相關的一些常見風險是什麼？
答：執行風險（調整中的延遲或滑倒），時機風險（在次優時進入或退出職位），對沖成本都會影響三角洲中性策略的有效性。

問：如何將三角洲中性策略用於期權交易？
答：通過將長期和短期選擇與不同的罷工價格和到期相結合，交易者可以創建一個接近零的三角洲的投資組合，從而使他們從波動性的變化中受益，同時部分緩解方向風險。

問：降低價格風險的替代性套期保值策略是什麼？
答：三角洲對沖（持續調整位置的三角洲以匹配基礎資產的三角洲），伽瑪對沖（調整位置以減輕伽馬變化的影響）和擴散交易（結合多個位置以創建定義的風險獎勵概況）是其他常見的對沖技術。

免責聲明:info@kdj.com

所提供的資訊並非交易建議。 kDJ.com對任何基於本文提供的資訊進行的投資不承擔任何責任。加密貨幣波動性較大，建議您充分研究後謹慎投資！

如果您認為本網站使用的內容侵犯了您的版權，請立即聯絡我們（info@kdj.com），我們將及時刪除。

恐懼與貪婪指數

立即交易

漲幅最大者

ZORA

$0.1362

46.86%

立即交易
ZRO

$2.4

27.83%

立即交易
WHITE

$0.0004813

23.76%

立即交易
ZKJ

$0.2810

21.71%

立即交易
LDO

$1.5

20.08%

立即交易
STG

$0.1950

19.93%

立即交易

最新加密貨幣新聞

矮胖的企鵝，比特幣企鵝和2200萬美元的模因硬幣躁狂症：紐約的觀點
2025-08-11 17:10:11
比特幣L2加熱：kucoin在第2層繁榮的Kucoin上列表
2025-08-11 16:50:12
以太坊，硬幣市值和Solfart令牌：加密貨幣宇宙中的狂野騎行
2025-08-11 17:50:12
騎行ETH Wave：Goldenmining的ETH合同和價格上漲
2025-08-11 17:55:12
喬格，什布和加密景觀：什麼是熱，什麼不是
2025-08-11 18:01:04
Dai Stablecoin，Defi Boom和0.9999美元：有什麼交易？
2025-08-11 18:05:27

相關知識

是否可以在Kucoin上的開放位置調整槓桿作用？

2025-08-09 20:21:47

了解Kucoin期貨交易的槓桿作用Kucoin Futures的槓桿作用使交易者可以通過借入資金來擴大其價格變動的風險。開設期貨職位時，用戶可以根據合同和保證金模式選擇槓桿級別的範圍從1倍到10倍甚至125倍。此功能使交易者能夠以較小的資本控制較大的職位。但是，必須了解，儘管槓桿可以放大利潤，但也會...

哪些加密貨幣被支持Kucoin Futures的抵押品？

2025-08-11 04:21:46

Kucoin期貨和附帶機制的概述Kucoin Futures是一個衍生品交易平台，允許用戶使用槓桿交易永久和交付期貨合約。為了打開和維持職位，交易者必須存入作為抵押品的資產，也稱為保證金。接受為抵押的加密貨幣的類型是根據流動性，市場穩定和風險評估的Kucoin確定的。這些資產保存在用戶的期貨錢包中，...

Kucoin上實現的PNL和未實現的PNL有什麼區別？

2025-08-09 01:49:56

了解Kucoin上實現的和未實現的PNL在Kucoin進行交易時，尤其是在期貨和永久合同中，了解已實現和未實現的PNL之間的區別對於管理風險和跟踪績效至關重要。這些術語是指損益測量的兩個不同階段。未實現的PNL根據最新的市場價格反映了開放頭寸的當前價值，而已實現的PNL則是關閉職位後已鎖定的利潤或損...

Kucoin期貨在特徵方面與二元期貨相比如何？

2025-08-09 03:22:07

交易界面和用戶體驗在比較Kucoin Futures和Binance Futures時，交易界面是關鍵組成部分，因為它直接影響交易效率和用戶滿意度。 Kucoin Futures提供了一個乾淨，直觀的佈局，並提供可自定義的圖表工具，該工具由TradingView提供動力，允許交易者應用技術指標，設置...

Kucoin Futures的資金費用如何影響我的整體利潤？

2025-08-09 08:22:16

了解Kucoin Futures的資金費Kucoin Futures的資金費用是在長位和短職位持有人之間交換的定期付款，以將期貨價格定為基礎現貨市場價格。這些費用不是交易成本或交換費用，而是平衡市場情緒的機制。當期貨價格交易高於現貨價格（稱為Contango的條件）時，渴望的短褲。相反，當期貨價格低...

Kucoin的商標價格與最後價格之間的區別是什麼？

2025-08-08 13:58:18

了解加密貨幣交易中價格的基礎知識在像Kucoin這樣的加密貨幣交換中，交易界面上經常出現兩個關鍵價格指標：商標價格和最後價格。這些價值觀具有不同的功能，對於交易者，尤其是那些從事期貨和永久合同的人至關重要。最後一個價格是指執行交易的最新交易價格。它反映了實際的市場活動，並每次匹配買賣訂單時都會更新。...