계약

델타 중립 전략이란 무엇입니까?

델타 중립 전략은 기본 자산 가격 변동에 대한 노출을 최소화하여 0의 순 델타를 목표로하는 델타를 반대하는 길고 짧은 위치를 설정하는 것이 포함됩니다.

2025/02/22 17:07

핵심 사항 :

델타 중립 전략은 기본 자산의 가격 변동에 대한 노출을 최소화하는 것을 목표로하는 헤징 기술입니다.
선물 계약 또는 옵션의 옵션과 다른 델타와 옵션을 결합하여 0의 순 델타를 달성하는 것이 포함됩니다.
델타 중립 전략을 실행하려면 거래자는 기본 자산 가격이 변경되면서 정기적으로 자신의 위치를 조정해야합니다.
이 전략은 일반적으로 위험을 줄이려는 정교한 거래자들에 의해 사용되며 변동성 변화로부터 잠재적으로 수익을 올릴 수 있습니다.
델타 중립 전략에 사용되는 일반적인 도구에는 옵션, 선물 및 스왑이 포함됩니다.

델타 중립 전략을 구현하기위한 단계 :

기본 위치를 설정하십시오. 주식이나 지수와 같은 기본 자산의 양을 구매하거나 판매하는 것으로 시작하십시오. 이 직책은 전략의 기반이 될 것입니다. 예를 들어, 상인은 주식 100 주를 구매할 수 있습니다.
다른 델타로 선물 계약 또는 옵션을 선택하십시오. 위험을 줄이기 위해 거래자는 일반적으로 기본 위치와 비교하여 델타 값이 음수 또는 반대되는 헤징 기기를 선택합니다. 예를 들어, 주식의 델타가 1 인 경우 거래자는 -0.5의 델타와 선물 계약을 선택할 수 있습니다.
적절한 헤지 비율을 계산하십시오. 헤지 비율은 기본 위치의 각 단위에 사용할 헤징 기기의 양을 결정합니다. 그것은 기본 위치의 델타를 헤징 기기의 델타로 나누어 계산됩니다. 이 예에서 헤지 비율은 1 / (-0.5) = -2입니다.
헤깅 악기를 판매하십시오. 계산 된 헤지 비율을 사용하여 헤징 기기를 짧게 판매하십시오. 이 예에서, 상인은 개최 된 주식의 100 주마다 두 개의 선물 계약을 짧게 판매 할 것입니다.
델타 중립 위치를 유지하십시오. 기본 자산의 가격이 변동됨에 따라 헤징 기기의 델타도 변할 것입니다. 중립 위치를 유지하려면 거래자는 추가 계약 또는 주식을 구매하거나 판매하여 헤징 위치를 지속적으로 조정해야합니다.
적시에 위치를 닫습니다. 거래자가 가격 변동이 안정화되었거나 위험 허용 범위가 바뀌 었다고 생각하면 전략은 일반적으로 풀려납니다. 그런 다음 기본 위치와 헤징 기기가 모두 닫힙니다.

델타 중립 전략의 이점 :

가격 위험 감소 : 다른 위치의 델타를 상쇄함으로써 거래자는 기본 자산의 가격 변동에 대한 노출을 크게 줄일 수 있습니다.
유연성 :이 전략을 통해 거래자는 필요에 따라 헤지 비율을 조정하여 위험 관리를 미세 조정할 수 있습니다.
이익의 잠재력 : 주요 목표는 위험 감소이지만, 거래자는 변동성 변화 또는 시장에서 비 효율성을 이용하여 잠재적으로 이익을 얻을 수 있습니다.

FAQ :

Q : 델타 중립 전략과 시장 중립 전략의 차이점은 무엇입니까?
A : 델타 중립 전략은 특정 기본 자산의 델타 노출을 상쇄하는 것을 목표로하는 반면, 시장 중립 전략은 여러 자산 클래스 또는 시장에서 전반적인 델타 노출을 제거하려고 시도합니다.

Q : 델타 중립 전략과 관련된 몇 가지 일반적인 위험은 무엇입니까?
A : 실행 위험 (조정 지연 또는 미끄러짐), 타이밍 위험 (차선 시간에 위치 입력 또는 종료) 및 헤징 비용은 모두 델타 중립 전략의 효과에 영향을 줄 수 있습니다.

Q : 옵션 거래에 델타 중립 전략을 어떻게 사용할 수 있습니까?
A : 긴 옵션과 짧은 옵션을 다양한 타격 가격 및 만료와 결합함으로써 거래자는 델타가 0 인 델타로 포트폴리오를 만들 수 있으므로 변동성 변화의 혜택을 누리면서 방향 위험을 부분적으로 완화 할 수 있습니다.

Q : 가격 위험을 줄이기위한 대체 헤징 전략은 무엇입니까?
A : 델타 헤징 (기본 자산의 델타와 일치하는 위치 델타의 지속적인 조정), 감마 헤징 (감마의 변화의 영향을 완화하기위한 위치 조정) 및 스프레드 거래 (여러 위치를 결합하여 정의 된 위험 보상 프로파일을 생성) 다른 일반적인 헤징 기술입니다.

부인 성명:info@kdj.com

제공된 정보는 거래 조언이 아닙니다. kdj.com은 이 기사에 제공된 정보를 기반으로 이루어진 투자에 대해 어떠한 책임도 지지 않습니다. 암호화폐는 변동성이 매우 높으므로 철저한 조사 후 신중하게 투자하는 것이 좋습니다!

본 웹사이트에 사용된 내용이 귀하의 저작권을 침해한다고 판단되는 경우, 즉시 당사(info@kdj.com)로 연락주시면 즉시 삭제하도록 하겠습니다.

공포와 탐욕 지수

지금 거래하세요

가장 큰 상승세

GFT

$0.0222

55.87%

지금 거래하세요
H2O

$0.1469

36.58%

지금 거래하세요
FUN

$0.0071

34.45%

지금 거래하세요
HSK

$0.4198

20.46%

지금 거래하세요
KOGE

$40.98

18.87%

지금 거래하세요
BANANAS31

$0.0063

15.02%

지금 거래하세요

더

최신 암호화폐 뉴스

약세의 압력에 따른 이더 리움 가격 : 판매량 급증 분석
2025-06-22 06:45:12
텍사스, 비트 코인 및 보호 구역 : 고독한 스타 디지털 금융 상태
2025-06-22 06:45:12
Ruvi AI : 다음 바이노스 동전?
2025-06-22 07:05:12
암호화 폭풍 탐색 : Bitcoin, Ethereum, XRP 및 Bearish 감정
2025-06-22 06:25:12
XRP ETF 승인 : 암호 화폐 게임 체인저?
2025-06-22 06:25:12
Bonk Price Breakdown : 앞으로 심층적 인 수정?
2025-06-22 07:25:12

더

관련 지식

가격 경사를 사용하여 계약의 잘못된 획기적인 신호를 필터링하는 방법은 무엇입니까?

2025-06-20 18:56:43

계약 거래에서 가격 경사의 개념 이해 계약 거래, 특히 암호 화폐 파생 상품 시장 내에서 가격 경사는 특정 기간 동안 가격이 변하는 비율을 나타냅니다. 트레이더가 트렌드의 강점과 지속 가능성을 평가하는 데 도움이됩니다. 가파른 경사는 강한 운동량을 나타내는 반면 얕은 경사는 불확실성 또는 통합을 제안 할 수 있습니다. 이 개념을 이해하는 것은 진정한 브레이크 아웃과 잘못된 획기적인 신호를 구별하려고 할 때 휘발성 암호 시장에서 일반적입니다. 암호화 계약에서 허위 획기적인 신호를 식별합니다 오 탐지는 가격이 일시적으로 주요 지원 또는 저항 수준을 넘어서 움직일 때 발생하지만 그 움직임을 유지하지 못하면 방향을 빠르게 역전시킬 때 ...

변동성 콘을 통해 계약의 예상 변동성을 결정하는 방법은 무엇입니까?

2025-06-19 12:28:46

cryptocurrency 계약의 변동성의 기본 사항 이해 cryptocurrency 거래 영역에서 변동성은 거래자가 잠재적 위험과 보상을 평가하는 데 사용하는 핵심 지표입니다. 선물 계약을 다룰 때는 위치 사이징, 위험 관리 및 전략 개발에 시간이 지남에 따라 자산이 어떻게 변동 될 수 있는지 이해하는 것이 중요합니다. 변동성 콘은 거래자가 다른 기간 동안 실현 된 변동성을 비교하고 현재 암시 적 변동성 수준이 과거 패턴에 비해 높거나 낮은 지 확인하는 시각적 및 분석 도구 역할을합니다. 변동성 원뿔은 본질적으로 다양한 룩백 기간 동안 실현 된 변동성의 역사적 분포를 불러 일으킨다. 이를 통해 거래자는 현재 시장 조건이 정상 ...

Pivot Point 시스템과 함께 계약 내 거래 계획을 공식화하는 방법은 무엇입니까?

2025-06-21 15:42:25

cryptocurrency 거래에서 피벗 포인트의 기본 사항을 이해합니다 피벗 포인트는 거래자가 잠재적 지원 및 저항 수준을 식별하기 위해 사용하는 기술 분석 도구입니다. 이 수준은 전날의 최고, 최저 및 종가를 사용하여 계산됩니다. 시장이 24/7을 운영하는 암호 화폐 거래 의 맥락에서, Pivot Points는 거래자가 결정 내 결정에 영향을 줄 수있는 주요 가격 수준을 결정하는 데 도움이됩니다. 1 차 피벗 포인트는 이전 기간에서 높고, 낮고, 닫는 평균으로 계산됩니다. 이 주요 수준에서 추가 지원 및 저항 수준이 도출됩니다. 이는 거래에 들어가거나 종료하기위한 기준점 역할을합니다. 이러한 수준을 정맥 내 거래 계획 에 통...

계약 볼륨 가격 발산을 예측하기 위해 볼륨 스윙 표시기를 사용하는 방법은 무엇입니까?

2025-06-18 23:42:59

볼륨 스윙 표시기 이해 볼륨 스윙 표시기 는 주로 암호 화폐 거래에 사용되는 기술 분석 도구입니다. 시간이 지남에 따라 볼륨의 변화를 평가합니다. 가격 기반 지표와는 달리이 메트릭은 전적으로 거래량 에 중점을 두어 잠재적 인 시장 반전 또는 연속에 대한 초기 신호를 제공 할 수 있습니다. 이 지표를 사용하는 주요 아이디어는 볼륨이 종종 가격보다 우선한다는 것입니다. 즉, 가격 차트에서 볼 수 있기 전에 일반적으로 압력을 구매하거나 판매하는 데 큰 변화가 나타납니다. 계약 거래, 특히 영구 미래 시장에서 거래의 레버리지 성격과 청산 클러스터의 영향으로 인해 볼륨 스윙을 이해하는 것이 훨씬 더 중요해집니다. 거래자가 볼륨과 가격 사...

가우스 채널을 사용하여 계약 추세 추적 중지 손실을 설정하는 방법은 무엇입니까?

2025-06-18 21:21:50

암호 화폐 거래에서 가우스 채널 이해 가우스 채널은 암호 화폐 거래를 포함한 금융 시장에서 주로 사용되는 기술 지표로서 추세 및 잠재적 인 역전 포인트를 식별합니다. 일반적으로 가우스 분포 또는 벨 곡선으로 알려진 정규 분포에서 파생 된 통계 원리를 기반으로합니다. 거래 용어 로이 채널은 중앙 이동 평균 라인 주변의 상한 및 하한을 표시하여 거래자가 정의 된 범위 내에서 변동성 및 가격 행동을 시각화 할 수 있도록 도와줍니다. cryptocurrency 계약, 특히 영구적 인 미래에 적용될 때 트렌드 움직임을 추적하고 역동적 인 스톱 손실 수준을 설정하는 강력한 도구가됩니다. 시장 이동에 관계없이 고정 된 정적 스톱 손실 주문과...

주문 흐름 분석과 함께 계약 지원 강도를 확인하는 방법은 무엇입니까?

2025-06-20 12:28:47

cryptocurrency의 계약 지원 강도 이해 cryptocurrency 거래 영역에서 계약 지원 강도는 구매이자가 판매 압력을 극복 할 것으로 예상되는 가격 수준의 탄력성을 말합니다. 이 개념은 주문 흐름 과 함께 분석 할 때 더욱 미묘하게 나타납니다. 이는 다른 가격대에서 구매 및 판매 주문의 역학에 대한 통찰력을 제공합니다. 이 두 가지 분석 도구를 결합함으로써 거래자는 시장 감정과 잠재적 가격 이동에 대한 더 깊은 이해를 얻을 수 있습니다. 순서 흐름 분석의 역할 주문 흐름 분석에는 주문서에서 발생하는 거래의 양과 방향을 조사하는 것이 포함됩니다. 여기에는 거래자와 기관의 의도를 반영하는 한도 명령과 시장 주문이 모두...