如何選擇合同交易的保證金模式？完整位置和逐個位置有什麼區別？

在加密合同交易中的全部位置和逐個位置的保證金模式之間選擇會影響風險管理和基於您的戰略和市場狀況的潛在收益。

2025/04/28 12:01

選擇合同交易的正確保證金模式對於管理風險和優化潛在收益至關重要。在加密貨幣的世界中，合同交易，尤其是期貨和期權，使交易者可以推測加密貨幣的價格變動而不擁有基礎資產。當涉及邊距模式時，交易者通常有兩個主要選項：完整的位置保證金模式和位置​​劃分邊距模式。了解這些模式之間的差異並選擇適當的差異會對您的交易策略和成果產生重大影響。

了解合同交易的保證金

在深入研究保證金模式的細節之前，重要的是要了解合同交易中的利潤率。保證金是打開和維持期貨或期權合同中職位所需的資本金額。它充當涵蓋潛在損失的抵押品形式。利潤要求根據交易所，交易資產和市場波動而有所不同。

完整位置保證金模式

完整位置保證金模式是一個保證金設置，在該設置中，整個帳戶餘額都用作所有開放位置的邊距。此模式根據所有位置的總曝光，而不是單獨的每個位置計算保證金要求。這是其工作原理：

• 統一的保證金計算：所有開放位置所需的保證金均計算為單個金額。這意味著新位置的邊距取決於所有位置的淨暴露。
• 風險管理：此模式對於想要在投資組合級別而不是以每個位置管理風險的交易者來說是有益的。它允許在不同位置使用邊距的方式方面具有更大的靈活性。
• 槓桿影響：在全位置邊緣模式下，應用於每個位置的槓桿可能會受到其他位置的績效的影響。一個位置的損失可以減少其他位置的可用邊緣，可能導致清算。

位置劃分邊緣模式

另一方面，逐個位置的邊緣模式分別計算每個單獨位置的邊緣要求。這種模式通常受到想要對自己的風險暴露更加細粒度控制的交易者的首選。以下是其功能：

• 個人保證金計算：每個位置都有其自身的保證金要求，該要求獨立於其他位置進行計算。這意味著新位置的邊距僅取決於該位置的細節。
• 風險隔離：此模式隔離了每個位置的風險，這意味著一個位置的損失不會直接影響其他位置可用的保證金。這對於想要確保單個丟失職位不會危害其整個投資組合的交易者可能是有利的。
• 槓桿控制：在逐個位置的保證金模式下，交易者可以將不同的槓桿水平應用於不同的位置，從而可以更精確地控制其暴露和風險管理。

在完整位置和逐個位置的邊緣模式之間進行選擇

選擇適當的保證金模式取決於您的交易策略，風險承受能力以及所交易資產的特定特徵。這是做出決定時需要考慮的一些因素：

• 交易策略：如果您擁有多個職位的多元化投資組合，並且想在投資組合級別管理風險，則全部位置保證金模式可能更合適。相反，如果您希望以每個位置管理風險並希望隔離每種交易的影響，則位置劃分邊距模式可能會更好。
• 風險承受能力：風險容忍度較高的交易者可能更喜歡全位置保證金模式，因為它可以在整個投資組合中更具積極地利用槓桿作用。那些具有較低風險公差的人可能會選擇逐個位置的保證金模式，以限制任何單個位置對其整體帳戶的影響。
• 市場波動：在高度波動的市場中，逐個位置的邊緣模式可以通過隔離每個位置的風險來提供更大的穩定性。在更穩定的市場中，完整的位置保證金模式可能會更有效地利用可用利潤率。

設置邊距模式的實用步驟

在加密貨幣交換上設置邊距模式通常涉及一些直接的步驟。這是您可以在像Binance這樣的流行平台上進行操作的方法：

• 登錄到您的binance帳戶：確保您已登錄您的帳戶並可以訪問期貨交易部分。
• 導航到期貨交易接口：單擊“期貨”選項卡以訪問期貨交易接口。
• 選擇保證金模式：查找“保證金模式”或“位置模式”選項，通常在期貨交易接口的“設置或首選項”部分中找到。
• 選擇您的首選模式：根據您的交易策略和風險管理偏好選擇“完整位置”或“逐個位置”。
• 確認更改：選擇您的首選保證金模式後，確認更改。該平台將將新的保證金模式應用於您的帳戶。

保證金模式對交易績效的影響

選擇保證金模式的選擇可能會對您的交易業績產生重大影響。以下是一些關鍵考慮因素：

• 保證金效率：完整的位置保證金模式在利用率方面可以更有效，因為它允許在所有位置上使用總帳戶餘額。這對於想要最大化其曝光率的交易者可能是有益的。
• 風險敞口：逐個位置的邊緣模式可提供對風險暴露的更多控制，因為每個位置都與其他位置隔離。這可以幫助防止多米諾骨牌效應，而在一個位置損失導致其他位置的清算。
• 利用靈活性：在逐個位置的保證金模式下，交易者可以將不同的槓桿水平應用於不同的位置，從而可以進行更量身定制的風險管理。在完整的位置邊緣模式下，應用於每個位置的槓桿受到整體投資組合性能的影響。

常見問題

問：打開位置後，我可以在完整的位置和逐個位置的邊緣模式之間切換嗎？

答：是的，大多數交換都可以在邊距模式之間切換，但是檢查您正在使用的平台的特定規則很重要。有些交換可能需要您在切換模式之前關閉所有打開位置，而另一些交換可能會允許您切換而無需關閉位置。

問：保證金模式的選擇如何影響我的潛在利潤和損失？

答：保證金模式的選擇會極大地影響您的潛在利潤和損失。由於利用率更高，全部位置保證金模式可能會導致更高的潛在利潤，但如果市場與您的頭寸相抵觸，它也會增加更大損失的風險。位置劃分邊緣模式可以通過隔離每個位置的風險來限制潛在損失，但由於利用率較低，它也可能限制潛在利潤。

問：使用不同的保證金模式有任何費用嗎？

答：費用可能會根據您選擇的交換和特定保證金模式而有所不同。某些交易所可能會收取不同的費用，以便為完整的職位和逐個位置的保證金模式收取不同的費用，因此在做出決定之前，重要的是要查看所選平台的費用結構。

問：我可以在同一帳戶上同時使用兩種保證金模式嗎？

答：通常，交換不允許在同一帳戶上同時使用兩種保證金模式。您將需要為整個帳戶選擇一種模式，儘管某些平台可能會提供可以將其設置為不同邊距模式的單獨的子帳戶。