BitMEX 如何玩 u 標準合約

BitMEX 上的 u-Standard 合約為交易者提供無到期日的永續期貨合約，為利用不同策略和風險管理技術進行加密貨幣價格走勢投機提供了充足的機會。

2024/11/13 17:24

BitMEX：u 標準合約交易綜合指南

BitMEX 是著名的加密貨幣交易所，提供多種交易產品，包括其 u-Standard 合約。這些合約是以比特幣 (BTC) 或 USDT 結算的永續期貨合約，為交易者提供了充分的機會來推測各種加密貨幣的價格走勢。

這份綜合指南將深入探討 BitMEX 上 u-Standard 合約的複雜細節，使您能夠有效地瀏覽平台並最大限度地發揮您的交易潛力。我們將探討 u-Standard 合約交易中涉及的關鍵概念、策略和風險管理技術。

u 標準合約的關鍵概念

• 永續合約：與在特定日期到期的傳統期貨合約不同，u-Standard 合約沒有設定到期日。它們無限期地保持開放狀態，允許交易者在他們認為必要的時間內維持部位。
• 標記價格：標記價格是根據多種流動性來源的公式計算得出的，作為u-Standard合約的參考價格。所有保證金計算、強平和結算均以標記價格為基礎。
• 資金費率：幣安資金費率代表多頭和空頭部位交易者之間交換的定期付款，以維持永續合約和現貨市場價格之間的平衡。正的資金利率意味著多頭部位過多，而負的資金利率則意味著空頭部位充足。
• 槓桿： BitMEX 對 u-Standard 合約提供高達 100 倍的槓桿，使交易者能夠以較小的初始投資控制大量資金。然而，謹慎行事至關重要，因為較高的槓桿會放大潛在的利潤和損失。
• 清算：當交易者部位的未實現利潤或損失超過其可用保證金時，就會發生清算。交易者的部位將按照現行標記價格自動平倉，任何剩餘餘額將從其帳戶記入貸方（對於盈利頭寸）或借記（對於虧損頭寸）。

u 標準合約交易策略

• 倒賣：倒賣涉及在交易時段內進入和退出大量短期交易，在每筆交易中獲取微薄的利潤。黃牛依靠技術分析和高頻交易技術來識別潛在的交易機會。
• 日內交易：日內交易者的目標是透過在同一交易日內開倉和平倉，從盤中價格波動中獲利。他們經常利用技術分析來識別趨勢逆轉、突破模式以及支撐位和阻力位。
• 區間交易：區間交易者專注於識別交易區間或橫盤市場走勢。他們在支撐位附近買入，在阻力位附近賣出，從既定範圍內可預測的價格波動中獲利。
• 趨勢交易：趨勢交易者尋求透過市場勢頭從持續的價格趨勢中獲利。他們在上升趨勢期間建立多頭頭寸，在下降趨勢期間建立空頭頭寸，持有頭寸直至趨勢逆轉或重大指標表明市場情緒發生變化。
• 對沖：對沖涉及在不同市場或資產中使用相反的頭寸來降低投資組合的整體風險敞口。例如，在現貨市場持有比特幣多頭部位的交易者可以透過在 BitMEX 上持有 u-Standard 比特幣合約空頭部位來對沖其風險敞口。

u-標準合約交易中的風險管理

• 停損訂單：止損訂單允許交易者預先確定退出價格，在該價格處，他們的頭寸將被自動平倉以限制潛在損失。交易者可以將止損訂單設定為高於多頭部位的入場價格和低於空頭部位的入場價格。
• 部位規模：管理部位規模對於避免災難性損失至關重要。交易者應仔細計算他們願意在每筆交易中承擔風險的資本金額，並考慮他們的帳戶餘額、槓桿水平和風險承受能力。
• 追蹤停損訂單：追蹤停損訂單跟隨市場價格，隨著價格向有利的方向移動而調整停損水準。這種動態方法有助於保護利潤，同時允許交易繼續對交易者有利。
• 管理槓桿：槓桿可以放大利潤，但也可能導致重大損失。交易者應始終審慎地使用槓桿，仔細考慮他們的風險承受能力和市場波動的潛在幅度。
• 監控市場狀況：持續監控市場狀況對於成功交易至關重要。交易者應隨時了解最新消息、經濟指標和技術分析，以預測市場趨勢並相應調整交易策略。