BitMEX 如何玩 u 标准合约

BitMEX 上的 u-Standard 合约为交易者提供无到期日的永续期货合约，为利用不同策略和风险管理技术进行加密货币价格走势投机提供了充足的机会。

2024/11/13 17:24

BitMEX：u 标准合约交易综合指南

BitMEX 是著名的加密货币交易所，提供多种交易产品，包括其 u-Standard 合约。这些合约是以比特币 (BTC) 或 USDT 结算的永续期货合约，为交易者提供了充分的机会来推测各种加密货币的价格走势。

这份综合指南将深入探讨 BitMEX 上 u-Standard 合约的复杂细节，使您能够有效地浏览平台并最大限度地发挥您的交易潜力。我们将探讨 u-Standard 合约交易中涉及的关键概念、策略和风险管理技术。

u 标准合约的关键概念

• 永续合约：与在特定日期到期的传统期货合约不同，u-Standard 合约没有设定到期日。它们无限期地保持开放状态，允许交易者在他们认为必要的时间内维持仓位。
• 标记价格：标记价格是根据多种流动性来源的公式计算得出的，作为u-Standard合约的参考价格。所有保证金计算、强平和结算均以标记价格为基础。
• 资金费率：币安资金费率代表多头和空头头寸交易者之间交换的定期付款，以维持永续合约和现货市场价格之间的平衡。正的资金利率意味着多头头寸过多，而负的资金利率则意味着空头头寸充足。
• 杠杆： BitMEX 对 u-Standard 合约提供高达 100 倍的杠杆，使交易者能够以较小的初始投资控制大量资金。然而，谨慎行事至关重要，因为较高的杠杆会放大潜在的利润和损失。
• 清算：当交易者头寸的未实现利润或损失超过其可用保证金时，就会发生清算。交易者的头寸将按照现行标记价格自动平仓，任何剩余余额将从其账户记入贷方（对于盈利头寸）或借记（对于亏损头寸）。

u 标准合约交易策略

• 倒卖：倒卖涉及在交易时段内进入和退出大量短期交易，在每笔交易中获取微薄的利润。黄牛依靠技术分析和高频交易技术来识别潜在的交易机会。
• 日内交易：日内交易者的目标是通过在同一交易日内开仓和平仓，从盘中价格波动中获利。他们经常利用技术分析来识别趋势逆转、突破模式以及支撑位和阻力位。
• 区间交易：区间交易者专注于识别交易区间或横盘市场走势。他们在支撑位附近买入，在阻力位附近卖出，从既定范围内可预测的价格波动中获利。
• 趋势交易：趋势交易者寻求通过市场势头从持续的价格趋势中获利。他们在上升趋势期间建立多头头寸，在下降趋势期间建立空头头寸，持有头寸直至趋势逆转或重大指标表明市场情绪发生变化。
• 对冲：对冲涉及在不同市场或资产中使用相反的头寸来降低投资组合的整体风险敞口。例如，在现货市场持有比特币多头头寸的交易者可以通过在 BitMEX 上持有 u-Standard 比特币合约空头头寸来对冲其风险敞口。

u-标准合约交易中的风险管理

• 止损订单：止损订单允许交易者预先确定退出价格，在该价格处，他们的头寸将被自动平仓以限制潜在损失。交易者可以将止损订单设置为高于多头头寸的入场价格和低于空头头寸的入场价格。
• 头寸规模：管理头寸规模对于避免灾难性损失至关重要。交易者应仔细计算他们愿意在每笔交易中承担风险的资本金额，考虑他们的账户余额、杠杆水平和风险承受能力。
• 追踪止损订单：追踪止损订单跟随市场价格，随着价格向有利的方向移动而调整止损水平。这种动态方法有助于保护利润，同时允许交易继续对交易者有利。
• 管理杠杆：杠杆可以放大利润，但也可能导致重大损失。交易者应始终审慎地使用杠杆，仔细考虑他们的风险承受能力和市场波动的潜在幅度。
• 监控市场状况：持续监控市场状况对于成功交易至关重要。交易者应及时了解最新消息、经济指标和技术分析，以预测市场走势并相应调整交易策略。