Binance Futures保險基金如何工作？

Binance Futures保險基金是什麼？

Binance Futures保險基金是一家專門的儲備，旨在保護交易者免受由於自動銷售（ADL）事件而可能造成的損失。當交易員的頭寸被清算並且市場價格的變化太快，以至於清算發動機無法以有利可圖的利率關閉它時，資金就逐步了。這種機制可確保有利可圖的交易者獲得其全部PNL，即使交易的損失不足，交易者也無法覆蓋全部金額。該基金與Binance的運營資本分開，其餘額在Binance Futures頁面上可以公開查看。

保險基金如何建立？

該基金通過幾個來源發展：

• 清算費用：清算職位時，收取的一部分費用將直接進入保險基金。
• 從強制清算中獲利：如果以比破產價格更好的價格關閉清算頭寸，則將盈餘添加到基金中。
• 資金率調整：在極少數情況下，如果資金率機制產生了超額收入，則可以將一部分分配給基金。每份期貨合約（例如，BTCUSDT，ETHUSDT）都有自己的孤立保險餘額，這意味著BTC的基金不涵蓋ETH或其他成對的損失。這種隔離確保了每個市場中的風險遏制。

  保險基金什麼時候激活？

  當清算導致負面的負面平衡時，該基金會自動觸發。這通常發生在極端波動或流動性低時。例如：
• 長期以來，以30,000美元的價格清算，但破產價格為31,000美元。
• 該系統試圖關閉該職位，但滑板將實際執行價格推向了29,500美元。
• 破產價格與實際執行之間的差異會造成赤字。在這種情況下，保險基金涵蓋了短缺，因此有利可圖的短職位獲得了其全部收益。這樣可以防止ADL影響有利可圖的交易者。

  如何檢查保險基金餘額？

  查看保險基金的當前餘額：
• 登錄到您的binance帳戶。
• 導航到期貨部分。
• 單擊交易界面頂部的“保險基金”。
• 選擇特定合同（例如，BTCUSDT永久）。餘額實時更新，並在USDT中顯示。您還可以看到基金的歷史變化，包括清算和覆蓋事件流出的流入。這種透明度使交易者能夠評估他們參與的市場健康狀況。

  如果保險基金耗盡，會發生什麼？

  如果基金餘額達到零，並且發生另一個損失事件，則二元啟動了自動驅動器（ADL）系統。這意味著可以強行降低有利可圖的位置，以吸收失敗的清算損失。 ADL排名基於：
• 該職位的盈利能力（首先有利可圖）。
• 使用的槓桿作用（優先考慮更高的槓杆位置）。
• 總未實現的PNL 。交易者可以在“位置”選項卡中監視其ADL等級 - 它的數字從1到5。等級為1表示被授課的最高風險。為了避免這種情況，交易者可以在高波動性期間降低杠桿作用或近距離位置。

  如何減少與保險基金有關的風險？

  交易者可以採取積極的步驟來最大程度地減少風險：
• 使用較低的槓桿：5倍或10倍的位置觸發ADL的可能性低於50倍或100倍。
• 監視基金餘額：如果特定對的保險基金降至關鍵閾值以下（例如BTCUSDT的100 BTC），請考慮減少曝光率。
• 避免在高波動性期間進行交易：CPI發布或閃存崩潰等事件增加了基金耗盡的機會。
• 設定止損命令：即使有基金，滑倒也會造成損失 - 手動風險管理仍然至關重要。

  常見問題

  我可以退出保險基金嗎？否。保險基金不是用戶訪問的錢包。這是一個系統控制的儲備，僅在清算短缺期間激活。用戶不能直接將其存入或退出。

  保險基金是否平均覆蓋所有期貨產品？否。每份期貨合約都保持自己的基金。例如，BTCUSDT永久基金不涵蓋Ethusdt市場的損失。這樣可以確保一個市場的高波動不會影響其他市場。

  即使基金有積極的平衡，為什麼我仍然會得到ADL？該基金僅涵蓋導致負平衡的清算損失。如果該系統根本無法關閉位置 - 即使有健康的基金，ADL也可能會激活ADL。

  保險基金與Binance Spot Callet相同嗎？否。保險基金與所有用戶錢包完全分開，包括現場，利潤和期貨錢包。它是系統級安全網，而不是共享的用戶資金庫。