Wie funktioniert der Binance Futures Insurance Fund?

Was ist der Binance Futures Insurance Fund?

Der Binance Futures Insurance Fund ist eine spezielle Reserve , die Händler vor Verlusten schützt, die aufgrund von ADL-Veranstaltungen (Auto-Deleveraging) auftreten können. Wenn die Position eines Händlers liquidiert ist und der Marktpreis zu schnell bewegt, damit der Liquidationsmotor sie mit einem profitablen Satz schließt, stellt der Fonds ein. Dieser Mechanismus stellt sicher, dass profitable Händler ihre volle PNL erhalten - auch wenn die Verlustseite des Handels nicht den vollen Betrag abdecken kann. Der Fonds ist vom operativen Kapital von Binance getrennt und sein Gleichgewicht ist auf der Seite Binance Futures öffentlich zuzutagen.

Wie wird der Versicherungsfonds gebaut?

Der Fonds wächst durch mehrere Quellen:

• Liquidationsgebühren : Wenn eine Position liquidiert ist, geht ein Teil der erhobenen Gebühr direkt in den Versicherungsfonds ein.
• Gewinn aus erzwungenen Liquidationen : Wenn eine liquidierte Position zu einem besseren Preis als der Insolvenzpreis geschlossen wird, wird der Überschuss dem Fonds hinzugefügt.
• Anpassungen zur Finanzierungszins : Wenn der Finanzierungsrate -Mechanismus zu überschüssigem Einkommen führt, kann dem Fonds ein Teil zugewiesen werden. Jeder Futures -Vertrag (z. B. BTCUSDT, ETHUSDT) hat einen eigenen isolierten Versicherungsbetrag , was bedeutet, dass der Fonds für BTC keine Verluste in ETH oder anderen Paaren abdeckt. Diese Isolation sorgt für Risikobekämpfung in jedem Markt.

  Wann aktiviert der Versicherungsfonds?

  Der Fonds wird automatisch ausgelöst, wenn eine Liquidation zu einem negativen Gleichgewicht führt, der nicht von der Rand der Gegenpartei absorbiert werden kann. Dies geschieht typischerweise bei extremer Volatilität oder geringer Liquidität. Zum Beispiel:
• Eine lange Position wird bei 30.000 US -Dollar liquidiert, aber der Insolvenzpreis betrug 31.000 US -Dollar.
• Das System versucht, die Position zu schließen, aber Slippage erhöht den tatsächlichen Ausführungspreis auf 29.500 USD.
• Der Unterschied zwischen dem Insolvenzpreis und der tatsächlichen Ausführung schafft ein Defizit. In solchen Fällen deckt der Versicherungsfonds den Mangel ab, so dass die profitable Kurzposition ihre vollen Gewinne erhält. Dies verhindert, dass ADL sich auf profitable Händler auswirkt.

  Wie überprüfe ich den Guthaben des Versicherungsfonds?

  Um den aktuellen Restbetrag des Versicherungsfonds anzuzeigen:
• Melden Sie sich in Ihrem Binance -Konto an.
• Navigieren Sie zum Futures -Abschnitt.
• Klicken Sie oben in der Handelsschnittstelle auf "Versicherungsfonds".
• Wählen Sie den spezifischen Vertrag (z. B. Btcusdt Perpetual). Das Gleichgewicht wird in Echtzeit aktualisiert und in USDT angezeigt. Sie können auch historische Veränderungen im Fonds sehen, einschließlich Zuflüssen aus Liquidationen und Abflüssen von Deckungsereignissen. Diese Transparenz ermöglicht es Händlern, die Gesundheit des Marktes zu bewerten, an dem sie teilnehmen.

  Was passiert, wenn der Versicherungsfonds erschöpft ist?

  Wenn der Fondsguthaben Null erreicht und ein weiteres Verlustereignis auftritt, initiiert Binance das ADL-System (Auto-Deleveraging) . Dies bedeutet, dass profitable Positionen gewaltsam reduziert werden können, um den Verlust aus fehlgeschlagenen Liquidationen zu absorbieren. ADL -Ranglisten basieren auf:
• Rentabilität der Position (zuerst profitabel am meisten).
• Hebelwirkung verwendet (höhere Hebelpositionen werden priorisiert).
• Total nicht realisierte PNL . Händler können ihren ADL -Rang auf der Registerkarte Position überwachen - es erscheint als Zahl von 1 bis 5. Ein Rang von 1 zeigt das höchste Risiko, dass ein Löschen ausgelöst wird. Um dies zu vermeiden, können Händler während der hohen Volatilität die Hebelwirkung oder die schließenden Positionen reduzieren.

  Wie kann man das Risiko im Zusammenhang mit dem Versicherungsfonds reduzieren?

  Händler können proaktive Schritte unternehmen, um die Exposition zu minimieren:
• Verwenden Sie niedrigere Hebelwirkung : Positionen mit 5x oder 10x lösen weniger wahrscheinlich ADL als 50x oder 100x.
• Überwachungsbetrag des Monitors : Wenn der Versicherungsfonds für ein bestimmtes Paar unter einen kritischen Schwellenwert fällt (z. B. 100 BTC für BTCUSDT), sollten Sie die Exposition verringern.
• Vermeiden Sie den Handel während der hohen Volatilität : Ereignisse wie CPI -Veröffentlichungen oder Flash -Crashs erhöhen die Wahrscheinlichkeit, dass die Fondsabschreibung abgeholt wird.
• Setzen Sie Stop-Loss-Bestellungen : Auch mit dem Fonds kann das Schlupf zu Verlusten führen-das Manual Risikomanagement bleibt wesentlich.

  Häufig gestellte Fragen

  Kann ich aus dem Versicherungsfonds abheben? Nein. Der Versicherungsfonds ist kein benutzergerechter Brieftasche. Es handelt sich um eine systemgesteuerte Reserve , die nur bei Liquidationsmangel aktiviert. Benutzer können es nicht direkt einlegen oder sich direkt davon abheben.

  Deckt der Versicherungsfonds alle Futures -Produkte gleich? Nein. Jeder Futures -Vertrag unterhält seinen eigenen Fonds. Zum Beispiel deckt der BTCUSDT Perpetual Fund keine Verluste auf dem EthusDT -Markt ab. Dies stellt sicher, dass eine hohe Volatilität in einem Markt nicht auf andere auswirkt.

  Warum habe ich immer noch ADL bekommen, selbst wenn der Fonds ein positives Gleichgewicht hatte? Der Fonds deckt nur Verluste aus Liquidationen ab, die zu einem negativen Gleichgewicht führen. Wenn das System eine Position überhaupt nicht schließen kann - dauert auch mit einem gesunden Fonds, dass ADL auch mit einem gesunden Fonds aktiviert werden kann.

  Ist der Versicherungsfonds dem Binance Spot Wallet so? Nein. Der Versicherungsfonds ist vollständig von allen Benutzerbrieftaschen getrennt , einschließlich Spot-, Margin- und Futures -Brieftaschen. Es handelt sich um ein Sicherheitsnetz auf Systemebene, kein freigegebener Pool von Benutzerfonds.