Bitcoin ETF：買賣的逐步指南

A Bitcoin ETF使投資者可以直接擁有Bitcoin的價格接觸Bitcoin的價格，從而通過傳統經紀公司提供受監管的液體訪問。

2025/08/10 23:29

了解Bitcoin ETF概念

A Bitcoin ETF（交易所交易基金）是一種金融產品，它允許投資者在不直接擁有加密貨幣的情況下獲得Bitcoin的價格變動。投資者可以通過傳統經紀帳戶購買Bitcoin ETF的股票，而不是管理私鑰或使用數字錢包。這些資金通常由實際的Bitcoin持有或期貨合約支持，具體取決於美國證券交易委員會（SEC）等監管機構批准的結構。 Bitcoin ETF的主要優點是，它為主流投資者帶來了受監管，可訪問和液體暴露於Bitcoin。

Bitcoin ETFS有兩種主要類型： Spot Bitcoin ETF和基於期貨的Bitcoin ETFS 。 Spot ETF持有實際Bitcoin，並旨在跟踪實時市場價格。另一方面，基於期貨的ETF投資於Bitcoin期貨合約，交易在諸如CME之類的受監管交易所。這種區別至關重要，因為現貨ETF更準確地反映了當前的Bitcoin價格，而期貨ETF可能會受到市場期望和滾動成本的影響。

監管批准在Bitcoin ETF的合法性和採用中起著重要作用。 SEC於2024年1月批准了美國的第一名Bitcoin ETF，這標誌著加密製度化的關鍵時刻。這些ETF受標准證券法的約束，包括披露要求，審計和投資者保護，從而提高了其信譽。

選擇經紀平台

要購買或出售Bitcoin ETF，您必須使用支持ETF交易的經紀平台。並非所有經紀人都可以訪問每個Bitcoin ETF，因此在開設帳戶之前必須驗證可用性。尋找經SEC註冊的平台，提供低的交易費用並提供用戶友好的界面。

• 確認經紀人支持ETF交易，尤其是您感興趣的特定Bitcoin ETF（例如， ARKB，IBIT，FBTC ）。
• 確保平台允許每筆交易的無佣金交易或收費最少。
• 檢查經紀人是否提供實時定價數據和研究工具以進行明智的決策。
• 驗證帳戶資金選項，例如銀行轉移，ACH或電匯。

流行平台，例如Fidelity，Charles Schwab，E Trade和Robinhood *現在列出了專業Bitcoin ETFS。有些人需要最低押金，而另一些則允許分數購買，從而使小型投資者更容易參與。

開設和資助您的投資帳戶

選擇合適的經紀人之後，下一步是開設並為您的投資帳戶提供資金。根據驗證程序，此過程通常需要幾分鐘到幾個工作日。

• 提供個人身份證明文件，例如駕駛執照或護照。
• 輸入您的社會安全號碼（SSN）或同等稅收標識以進行合規性。
• 完整了解您的客戶（KYC）和反洗錢（AML）支票。
• 鏈接銀行帳戶或借記卡以資助您的經紀帳戶。

驗證您的帳戶後，啟動存款。 ACH轉移很常見，通常需要1-3個工作日才能解決。一些經紀人提供一筆費用的即時資金。確保您的資金在進行交易之前已完全解決，因為未解決的現金可能會限制您執行訂單的能力。

為Bitcoin ETF下達買入訂單

使用資助的帳戶，您現在可以購買Bitcoin ETF的股票。首先使用其股票符號搜索ETF（例如， iBIT for iShares Bitcoin ETF ）。查看當前的市場價格，出價/詢問點差和每日數量以評估流動性。

• 選擇訂單類型：市場訂單以最佳的價格立即執行，而限額訂單使您可以設置願意支付的最高價格。
• 輸入您希望投資的股份或美元數量。
• 審查交易詳細信息，包括估計的費用和總成本。
• 確認並提交訂單。

例如，如果您想以每股25美元的價格購買價值500美元的FBTC ，請輸入金額，並選擇“分數股”，如果您的經紀人支持它。一旦市場條件與您的訂單參數匹配，交易將執行。執行後，股票將出現在您的投資組合中。

監視和出售您的Bitcoin ETF股票

擁有Bitcoin ETF共享後，您可以通過經紀儀表板監視其性能。價格根據Bitcoin的市場價值，投資者的情緒和宏觀經濟因素而波動。設置價格警報或使用技術分析工具（如果有）。

當您決定出售時：

• 導航到您的投資組合，然後選擇您擁有的Bitcoin ETF。
• 單擊“出售”並在市場訂單或限制訂單之間進行選擇。
• 輸入清算的股票數量或美元價值。
• 確認之前，審查費用和估計收益。

如果出售股票以利潤出售，則出售觸發資本利得稅事件。短期收益（一年低於一年）被徵稅為普通收入，而長期收益（一年以上）有資格獲得較低的稅率。銷售的收益通常在您的經紀帳戶中可在T+2結算時間內（交易日期後兩個工作日）提供。

稅收和監管考慮

投資Bitcoin ETF涉及類似於其他證券的稅收義務。經紀人在年底發行1099-B表格，詳細介紹了您的資本收益和損失。您必須使用附表D上的納稅申報表報告這些，並在需要時表格8949 。

• 股息（如果有）被徵稅為普通收入。
• 申請清洗銷售規則：在30天內以損失和回購銷售，將損失用於稅收目的。
• 非美國投資者應諮詢當地稅法，因為治療可能會有所不同。

監管監督可確保Bitcoin ETF符合財務報告標準。但是，與直接持有Bitcoin不同，ETF投資者沒有基礎資產的監護權。這意味著沒有暴露於私鑰風險，也沒有直接控制Bitcoin儲備。

常見問題

我可以將我的Bitcoin ETF共享為實際Bitcoin嗎？

不，Bitcoin ETF共享代表基金中的所有權，而不是基本的加密貨幣。沒有機制可以贖回物理Bitcoin。

Bitcoin ETFS比在交換上購買Bitcoin更安全？

Bitcoin ETF消除了與交換黑客，錢包管理不善和私人鑰匙損失有關的風險。但是，它們會受到與基金發行人相關的市場波動，管理費和對手風險的約束。

Bitcoin ETF的典型費用比率是多少？

費用比率因提供商而異。例如，貝萊德的IBIT的年費為0.12％，而ARKB收取0.21％的費用。這些費用自動從基金資產中扣除。

Bitcoin ETF會繳納股息嗎？

Bitcoin ETF不會產生諸如股息支付股票之類的收入。任何分佈都很少見，通常是由於現金持有或期貨合同調整所獲得的次要利益而造成的。