Bitcoin ETF：买卖的逐步指南

A Bitcoin ETF使投资者可以直接拥有Bitcoin的价格接触Bitcoin的价格，从而通过传统经纪公司提供受监管的液体访问。

2025/08/10 23:29

了解Bitcoin ETF概念

A Bitcoin ETF（交易所交易基金）是一种金融产品，它允许投资者在不直接拥有加密货币的情况下获得Bitcoin的价格变动。投资者可以通过传统经纪帐户购买Bitcoin ETF的股票，而不是管理私钥或使用数字钱包。这些资金通常由实际的Bitcoin持有或期货合约支持，具体取决于美国证券交易委员会（SEC）等监管机构批准的结构。 Bitcoin ETF的主要优点是，它为主流投资者带来了受监管，可访问和液体暴露于Bitcoin。

Bitcoin ETFS有两种主要类型： Spot Bitcoin ETF和基于期货的Bitcoin ETFS 。 Spot ETF持有实际Bitcoin，并旨在跟踪实时市场价格。另一方面，基于期货的ETF投资于Bitcoin期货合约，交易在诸如CME之类的受监管交易所。这种区别至关重要，因为现货ETF更准确地反映了当前的Bitcoin价格，而期货ETF可能会受到市场期望和滚动成本的影响。

监管批准在Bitcoin ETF的合法性和采用中起着重要作用。 SEC于2024年1月批准了美国的第一名Bitcoin ETF，这标志着加密制度化的关键时刻。这些ETF受标准证券法的约束，包括披露要求，审计和投资者保护，从而提高了其信誉。

选择经纪平台

要购买或出售Bitcoin ETF，您必须使用支持ETF交易的经纪平台。并非所有经纪人都可以访问每个Bitcoin ETF，因此在开设帐户之前必须验证可用性。寻找经SEC注册的平台，提供低的交易费用并提供用户友好的界面。

• 确认经纪人支持ETF交易，尤其是您感兴趣的特定Bitcoin ETF（例如， ARKB，IBIT，FBTC ）。
• 确保平台允许每笔交易的无佣金交易或收费最少。
• 检查经纪人是否提供实时定价数据和研究工具以进行明智的决策。
• 验证帐户资金选项，例如银行转移，ACH或电汇。

流行平台，例如Fidelity，Charles Schwab，E Trade和Robinhood *现在列出了专业Bitcoin ETFS。有些人需要最低押金，而另一些则允许分数购买，从而使小型投资者更容易参与。

开设和资助您的投资帐户

选择合适的经纪人之后，下一步是开设并为您的投资帐户提供资金。根据验证程序，此过程通常需要几分钟到几个工作日。

• 提供个人身份证明文件，例如驾驶执照或护照。
• 输入您的社会安全号码（SSN）或同等税收标识以进行合规性。
• 完整了解您的客户（KYC）和反洗钱（AML）支票。
• 链接银行帐户或借记卡以资助您的经纪帐户。

验证您的帐户后，启动存款。 ACH转移很常见，通常需要1-3个工作日才能解决。一些经纪人提供一笔费用的即时资金。确保您的资金在进行交易之前已完全解决，因为未解决的现金可能会限制您执行订单的能力。

为Bitcoin ETF下达买入订单

使用资助的帐户，您现在可以购买Bitcoin ETF的股票。首先使用其股票符号搜索ETF（例如， iBIT for iShares Bitcoin ETF ）。查看当前的市场价格，出价/询问点差和每日数量以评估流动性。

• 选择订单类型：市场订单以最佳的价格立即执行，而限额订单使您可以设置愿意支付的最高价格。
• 输入您希望投资的股份或美元数量。
• 审查交易详细信息，包括估计的费用和总成本。
• 确认并提交订单。

例如，如果您想以每股25美元的价格购买价值500美元的FBTC ，请输入金额，并选择“分数股”，如果您的经纪人支持它。一旦市场条件与您的订单参数匹配，交易将执行。执行后，股票将出现在您的投资组合中。

监视和出售您的Bitcoin ETF股票

拥有Bitcoin ETF共享后，您可以通过经纪仪表板监视其性能。价格根据Bitcoin的市场价值，投资者的情绪和宏观经济因素而波动。设置价格警报或使用技术分析工具（如果有）。

当您决定出售时：

• 导航到您的投资组合，然后选择您拥有的Bitcoin ETF。
• 单击“出售”并在市场订单或限制订单之间进行选择。
• 输入清算的股票数量或美元价值。
• 确认之前，审查费用和估计收益。

如果出售股票以利润出售，则出售触发资本利得税事件。短期收益（一年低于一年）被征税为普通收入，而长期收益（一年以上）有资格获得较低的税率。销售的收益通常在您的经纪帐户中可在T+2结算时间内（交易日期后两个工作日）提供。

税收和监管考虑

投资Bitcoin ETF涉及类似于其他证券的税收义务。经纪人在年底发行1099-B表格，详细介绍了您的资本收益和损失。您必须使用附表D上的纳税申报表报告这些，并在需要时表格8949 。

• 股息（如果有）被征税为普通收入。
• 申请清洗销售规则：在30天内以损失和回购销售，将损失用于税收目的。
• 非美国投资者应咨询当地税法，因为治疗可能会有所不同。

监管监督可确保Bitcoin ETF符合财务报告标准。但是，与直接持有Bitcoin不同，ETF投资者没有基础资产的监护权。这意味着没有暴露于私钥风险，也没有直接控制Bitcoin储备。

常见问题

我可以将我的Bitcoin ETF共享为实际Bitcoin吗？

不，Bitcoin ETF共享代表基金中的所有权，而不是基本的加密货币。没有机制可以赎回物理Bitcoin。

Bitcoin ETFS比在交换上购买Bitcoin更安全？

Bitcoin ETF消除了与交换黑客，钱包管理不善和私人钥匙损失有关的风险。但是，它们会受到与基金发行人相关的市场波动，管理费和对手风险的约束。

Bitcoin ETF的典型费用比率是多少？

费用比率因提供商而异。例如，贝莱德的IBIT的年费为0.12％，而ARKB收取0.21％的费用。这些费用自动从基金资产中扣除。

Bitcoin ETF会缴纳股息吗？

Bitcoin ETF不会产生诸如股息支付股票之类的收入。任何分布都很少见，通常是由于现金持有或期货合同调整所获得的次要利益而造成的。