Bitcoin ETF：売買に関する段階的なガイド

Bitcoin ETFにより、投資家は直接所有せずにBitcoinの価格に触れることができ、従来の証券会社を介して規制された流動アクセスを提供できます。

2025/08/10 23:29

Bitcoin ETF概念を理解する

Bitcoin ETF（Exchange-Traded Fund）は、暗号通貨を直接所有することなく、投資家がBitcoinの価格動きにさらされることを可能にする金融商品です。プライベートキーを管理したり、デジタルウォレットを使用したりする代わりに、投資家は従来の証券口座を通じてBitcoin ETFの株式を購入できます。これらの資金は、通常、米国証券取引委員会（SEC）などの規制機関によって承認された構造に応じて、実際のBitcoin保有契約または先物契約によって支援されます。 Bitcoin ETFの主な利点は、主流の投資家にBitcoinに規制され、アクセス可能で、液体の曝露をもたらすことです。

Bitcoin ETFには2つの主要なタイプがあります。スポットBitcoin ETFと先物ベースのBitcoin ETF 。 Spot ETFは実際のBitcoinを保持し、リアルタイム市場価格の追跡を目指しています。一方、先物ベースのETFは、CMEなどの規制された取引所で取引されたBitcoin先物契約に投資しています。スポットETFは現在のBitcoin価格をより正確に反映しているため、区別は重要ですが、先物のETFは市場の期待とロールコストの影響を受ける可能性があります。

規制当局の承認は、Bitcoin ETFの正当性と採用において重要な役割を果たします。 SECは、2024年1月に米国で最初のスポットBitcoin ETFを承認し、暗号化のための極めて重要な瞬間をマークしました。これらのETFは、開示要件、監査、投資家の保護など、信頼性を高める標準的な証券法の対象となります。

証券会社の選択

Bitcoin ETFを売買するには、ETF取引をサポートする証券会社プラットフォームを使用する必要があります。すべてのブローカーがすべてのBitcoin ETFにアクセスできるわけではないため、アカウントを開設する前に可用性を検証することが不可欠です。 SEC登録済みのプラットフォームを探し、取引料の低い手数料を提供し、ユーザーフレンドリーなインターフェイスを提供します。

• ブローカーがETF取引、特に興味のある特定のBitcoin ETFをサポートしていることを確認してください（たとえば、 ARKB、IBIT、FBTC ）。
• プラットフォームにより、手数料のない取引を許可したり、取引あたりの最小料金を請求したりできます。
• ブローカーが、情報に基づいた意思決定のためにリアルタイムの価格設定データと研究ツールを提供しているかどうかを確認してください。
• 銀行の転送、ACH、電信送金などのアカウント資金調達オプションを確認します。

Fidelity、Charles Schwab、E Trade、Robinhood *などの人気のあるプラットフォーム *は、メジャーBitcoin ETFをリストしました。最低預金を必要とするものもあれば、株式の額面購入を許可するものもあれば、小規模な投資家が参加しやすくするものもあります。

投資口座を開設および資金提供します

適切な証券会社を選択した後、次のステップは、投資口座を開設して資金を提供することです。このプロセスは、通常、検証手順に応じて、数営業日まで数分かかります。

• 運転免許証やパスポートなどの個人識別文書を提供します。
• コンプライアンスのために、社会保障番号（SSN）または同等の税識別を入力します。
• 顧客（KYC）とマネーロンダリングアンチマネーロンダリング（AML）チェックを完了します。
• 銀行口座またはデビットカードをリンクして、証券口座に資金を提供します。

アカウントが確認されたら、デポジットを開始します。 ACH転送は一般的であり、通常、解決するのに1〜3営業日かかります。一部のブローカーは、有料で即座に資金を提供しています。不安定な現金が注文を実行する能力を制限する可能性があるため、貿易を行う前に資金が完全に解決されることを確認してください。

Bitcoin etfの購入注文を配置します

資金提供されたアカウントを使用すると、Bitcoin ETFの株式を購入できるようになりました。ティッカーシンボルを使用してETFを検索することから始めます（例： ibit for ishares Bitcoin etf）。現在の市場価格、入札/尋ねるスプレッド、および毎日の量を確認して、流動性を評価します。

• 注文タイプを選択します。マーケットオーダーは、利用可能な最良の価格ですぐに実行されますが、制限注文を使用すると、支払う意思がある最大価格を設定できます。
• 投資したい株式数またはドルの金額を入力します。
• 推定料金と総費用を含むトランザクションの詳細を確認します。
• 注文を確認して送信します。

たとえば、1株当たり25ドルで500ドル相当のFBTCを購入する場合は、金額を入力して、ブローカーがサポートしている場合は「分数株」を選択します。市場の状況が注文パラメーターと一致すると、取引は実行されます。実行後、株式はポートフォリオに表示されます。

Bitcoin ETF株式の監視と販売

Bitcoin ETF株を所有したら、Brakerage Dashboardを介してパフォーマンスを監視できます。 Bitcoinの市場価値、投資家センチメント、およびマクロ経済的要因に基づいて価格が変動します。利用可能な場合は、価格アラートを設定するか、テクニカル分析ツールを使用します。

あなたが販売することにしたとき：

• ポートフォリオに移動し、所有しているBitcoin etfを選択します。
• [販売]をクリックして、市場注文または制限順序を選択します。
• 清算するために株式数またはドル価値を入力します。
• 確認する前に料金と推定収益を確認します。

販売は、株式が利益で販売された場合、キャピタルゲイン税イベントを引き起こします。短期利益（1年未満）は通常の収入として課税されますが、長期利益（1年以上）は税率の低下の資格があります。通常、販売からの収益は、T+2の決済時間（取引日から2営業日）内に、証券口座で利用できます。

税と規制上の考慮事項

Bitcoin ETFへの投資には、他の証券と同様の税制が含まれます。ブローカーは、年末にフォーム1099-Bを発行し、キャピタルゲインと損失を詳述します。必要に応じて、スケジュールDおよびフォーム8949を使用して納税申告書にこれらを報告する必要があります。

• 配当は、もしあれば、通常の収入として課税されます。
• 販売ルールの洗面所の適用：30日以内に販売と買戻しは、税務上の損失を禁止します。
• 米国以外の投資家は、治療が異なる可能性があるため、地方税法に相談する必要があります。

規制上の監視により、Bitcoin ETFが財務報告基準に準拠することが保証されます。ただし、Bitcoinを直接保持するのとは異なり、ETF投資家は基礎となる資産の管理を持っていません。これは、秘密の重要なリスクへの暴露がないことを意味しますが、Bitcoin埋蔵量を直接制御することもありません。

よくある質問

Bitcoin ETF共有を実際のBitcoinに変換できますか？

いいえ、Bitcoin ETF株式は、基礎となる暗号通貨ではなく、ファンドの所有権を表しています。物理的Bitcoinの株式を引き換えるメカニズムはありません。

Bitcoin ETFはBitcoinを交換で購入するよりも安全ですか？

Bitcoin ETFは、交換ハッキング、ウォレットの誤った管理、および私的キーの損失に関連するリスクを排除します。ただし、これらは、市場のボラティリティ、管理手数料、およびファンド発行者に関連するカウンターパーティリスクの対象となります。

Bitcoin ETFの典型的な経費比は何ですか？

費用比率はプロバイダーによって異なります。たとえば、 BlackRockのIBITには年会費が0.12％、 ARKBは0.21％を請求します。これらの料金は、ファンド資産から自動的に差し引かれます。

Bitcoin ETFは配当を支払いますか？

Bitcoin ETFは、配当給与のような収入を生成しません。分布はまれであり、通常、現金保有または先物契約調整で獲得した軽度の利息に起因します。