有哪些類型的加密貨幣交換？

不同類型的加密貨幣交換

1。集中式交易所（CEX）是由買賣雙方之間充當中介機構的公司經營的平台。這些交易所管理用戶資金，提供訂單書並通過其基礎設施進行交易。用戶必須創建帳戶，並且經常進行身份驗證以符合監管要求。例子包括Binance，Coinbase和Kraken。

2。由於流動性高和高級匹配引擎，對集中交易的交易進行了迅速處理。但是，由於用戶不控制私鑰，因此他們會面臨黑客或平台破產等風險。主要CEXS的安全漏洞導致了過去的重大財務損失。

3。儘管存在這些風險，但集中式交易所由於易於使用，客戶支持以及與傳統銀行系統的集成而仍然受歡迎。他們還提供高級交易工具，例如保證金交易，期貨合約和存放服務。

分散交流（DEX）

1。分散的交易所在沒有中央權威的情況下運作，依靠智能合約來直接從用戶錢包中進行點對點交易。該模型消除了對資金第三方監護的需求。流行的DEX包括Uniswap，SushisWap和Curve。

2。在DEX上進行交易通常使用自動做市商（AMM）模型，而不是傳統的訂單書。流動性提供商將資產存入池中，並從對這些池執行的交易中賺取費用。該系統即使使用低的用戶活動也可以連續交易。

3。由於大多數DEX不需要個人信息或KYC程序，因此增強了隱私。但是，交易費用在網絡擁堵期間可能很高，尤其是在以太坊上，滑倒可能會影響大型交易。

4。用戶保留對其資產的完全控制，從而降低了對手風險。智能合約漏洞仍然是一個關注的問題，一旦確認交易，就無法逆轉。

混合交換模型

1。混合交換旨在結合集中和分散系統的好處。它們提供了CEXS的速度和可用性，同時結合了權力下放的要素，例如非監測錢包或鍊鍊沉降。

2。一些混合平台使用與鏈執行的鏈訂單匹配，從而在不犧牲透明度的情況下確保更快的性能。示例包括Loopring和Deversifi。

3。這些交換通常實施零知識證明或其他加密方法來增強隱私和可擴展性。目的是在保留用戶自主權的同時保持法規合規性。

4。與主流CEX和DEX相比，採用率仍然有限，但持續的開發表明，對解決安全性和效率關注的平衡解決方案的興趣日益增加。

常見問題

是什麼將DEX與CEX從基金所有權方面區分開來？在DEX上，用戶始終控制其私鑰和資金，直接通過錢包連接直接進行交互。相比之下，CEXS將用戶資產保存在託管錢包中，這意味著平台控制訪問直到撤回。

分散的交易所可以支持利潤率交易嗎？由於技術和風險管理挑戰，大多數DEX目前缺乏本地保證金交易功能。但是，某些新興方案正在實驗貸款機制，這些機制可以在將來能夠槓桿率的頭寸。

混合交換是否受到管制？監管狀況因管轄權而異。雖然混合交易所包含了分散的組件，但任何集中式界面或實體都可能屬於財務法規，具體取決於其運營和位置。

所有集中式交流是否需要KYC驗證？並非全部，但是大多數大型CEXS執行KYC政策以符合反洗錢（AML）標準。較小或特定區域的平台可以允許有限的交易而無需完全識別。