Welche Arten von Kryptowährungsbörsen gibt es?

Verschiedene Arten von Kryptowährungsbörsen

1. Zentralisierte Börsen (CEX) sind Plattformen, die von Unternehmen betrieben werden, die als Vermittler zwischen Käufern und Verkäufern fungieren. Diese Börsen verwalten Benutzermittel, bieten Bestellbücher und erleichtern den Handel durch ihre Infrastruktur. Benutzer müssen Konten erstellen und häufig eine Identitätsüberprüfung unterziehen, um die regulatorischen Anforderungen zu erfüllen. Beispiele sind Binance, Coinbase und Kraken.

2. Transaktionen an zentralisierten Börsen werden aufgrund von hoher Liquidität und fortschrittlichen Übereinstimmungsmotoren schnell verarbeitet. Da Benutzer jedoch keine privaten Schlüssel kontrollieren, sind sie Risiken wie Hacking oder Plattforminsolvenz ausgesetzt. Sicherheitsverletzungen bei großen CEXs haben in der Vergangenheit zu erheblichen finanziellen Verlusten geführt.

3. Trotz dieser Risiken bleiben zentraler Börsen aufgrund ihrer Benutzerfreundlichkeit, Kundenunterstützung und Integration in traditionelle Bankensysteme beliebt. Sie bieten auch fortschrittliche Handelsinstrumente wie Margin Trading, Futures Contracts und Stakeldienste an.

Dezentraler Austausch (DEX)

1. Dezentraler Börsen arbeiten ohne zentrale Behörde und stützen sich auf intelligente Verträge, um den Peer-to-Peer-Handel direkt von Benutzern Geldbörsen zu ermöglichen. Dieses Modell beseitigt die Notwendigkeit eines Sorgerechts von Fonds von Drittanbietern. Zu den beliebten DEXs gehören Uniswap, Sushiswap und Kurve.

2. Der Handel mit DEXs verwendet in der Regel automatisierte Marktmaklermodelle (AMM) anstelle von herkömmlichen Auftragsbüchern. Liquiditätsanbieter legen Vermögenswerte in Pools ein und verdienen Gebühren aus Geschäften, die gegen diese Pools ausgeführt werden. Dieses System ermöglicht den kontinuierlichen Handel auch bei niedriger Benutzeraktivität.

3. Die Privatsphäre wird verbessert, da die meisten DEXs keine persönlichen Informationen oder KYC -Verfahren erfordern. Die Transaktionsgebühren können jedoch während der Netzwerküberlastung, insbesondere bei Ethereum, hoch sein, und das Ausrutscher kann sich auf große Geschäfte auswirken.

4. Benutzer behalten die volle Kontrolle über ihr Vermögen und verringern das Gefahr des Gegenpartei. Schwachstellen intelligenten Vertragsanfälligkeiten bleiben ein Problem, und sobald eine Transaktion bestätigt ist, kann sie nicht rückgängig gemacht werden.

Hybridaustauschmodelle

1. Der Hybridaustausch zielt darauf ab, die Vorteile sowohl zentraler als auch dezentraler Systeme zu kombinieren. Sie bieten die Geschwindigkeit und Verwendbarkeit von CEXs, während sie Elemente der Dezentralisierung wie Nicht-Kunden-Geldbörsen oder Ansiedlungen auf Ketten enthalten.

2. Einige hybride Plattformen verwenden eine ordinierte Bestellung mit der Ausführung von Onketten, um eine schnellere Leistung zu gewährleisten, ohne die Transparenz zu beeinträchtigen. Beispiele sind Loopring und Deversifi.

3. Diese Börsen implementieren häufig Null-Wissen-Beweise oder andere kryptografische Methoden, um die Privatsphäre und Skalierbarkeit zu verbessern. Ziel ist es, die Einhaltung der behördlichen Einhaltung beizubehalten und gleichzeitig die Benutzerautonomie beizubehalten.

4. Die Adoption bleibt im Vergleich zu Mainstream -CEXs und DEXs begrenzt, aber die laufende Entwicklung deutet darauf hin, dass ein wachsendes Interesse an ausgewogenen Lösungen, die Sicherheits- und Effizienz -Bedenken auswirken.

Häufig gestellte Fragen

Was unterscheidet einen Dex von einem CEX in Bezug auf das Eigentum von Fonds? Bei einem DEX behalten Benutzer jederzeit die Kontrolle über ihre privaten Schlüssel und Mittel und interagieren direkt über Brieftaschenverbindungen. Im Gegensatz dazu halten CEXs Benutzervermögen in Verwaltungsbriefen, was bedeutet, dass die Plattform den Zugriff bis zum Rückzug steuert.

Kann dezentraler Börsen den Margenhandel unterstützen? In den meisten DEXs fehlen derzeit native Margenhandelsfunktionen aufgrund technischer und Risikomanagement -Herausforderungen. Einige aufkommende Protokolle experimentieren jedoch mit Kreditmechanismen, die in Zukunft Hebelpositionen ermöglichen könnten.

Sind Hybridbörsen reguliert? Der regulatorische Status variiert je nach Zuständigkeit. Während der Hybridbörsen dezentrale Komponenten einbezieht, kann jede zentralisierte Schnittstelle oder eine zentralisierte Grenzfläche oder ein Unternehmen je nach Betrieb und Standort in die finanziellen Vorschriften fallen.

Erfordern alle zentralisierten Börsen eine KYC -Überprüfung? Nicht alle, aber die Mehrheit der großen CEXs erzwingt die KYC-Richtlinien, um Anti-Geldwäsche-Standards (AML) zu erfüllen. Kleinere oder regionspezifische Plattformen ermöglichen möglicherweise einen begrenzten Handel ohne vollständige Identifizierung.