어떤 유형의 cryptocurrency 교환이 있습니까?

다른 유형의 cryptocurrency 교환

1. 중앙 집중식 거래소 (CEX)는 구매자와 판매자 간의 중개자 역할을하는 회사가 운영하는 플랫폼입니다. 이러한 거래소는 사용자 자금을 관리하고 주문서를 제공하며 인프라를 통한 거래를 용이하게합니다. 사용자는 계정을 생성하고 종종 규제 요구 사항을 준수하기 위해 신원 확인을 받아야합니다. 바이 앤스, 코인베이스 및 크라켄이 그 예입니다.

2. 중앙 대상 거래에 대한 거래는 유동성이 높고 고급 일치 엔진으로 인해 빠르게 처리됩니다. 그러나 사용자는 개인 키를 제어하지 않기 때문에 해킹 또는 플랫폼 파산과 같은 위험에 노출됩니다. 주요 CEXS의 보안 위반으로 인해 과거에는 상당한 재정적 손실이 발생했습니다.

3. 이러한 위험에도 불구하고, 중앙 집중식 거래소는 사용 편의성, 고객 지원 및 기존 뱅킹 시스템과의 통합으로 인해 인기를 유지합니다. 또한 마진 거래, 선물 계약 및 스테이 킹 서비스와 같은 고급 거래 도구를 제공합니다.

분산 거래소 (Dex)

1. 분산 거래소는 중앙 당국없이 운영되며, 스마트 계약에 의존하여 사용자의 지갑에서 직접 피어 투 피어 거래를 할 수 있습니다. 이 모델은 자금의 제 3 자 양육권의 필요성을 제거합니다. 인기있는 덱스에는 Uniswap, sushiswap 및 곡선이 포함됩니다.

2. DEXS 거래는 일반적으로 전통적인 주문서 대신 자동화 된 시장 메이커 (AMM) 모델을 사용합니다. 유동성 제공 업체는 자산을 풀에 입금하고 해당 풀에 대해 실행 된 거래에서 수수료를받습니다. 이 시스템은 사용자 활동이 낮더라도 지속적인 거래를 허용합니다.

3. 대부분의 DEX는 개인 정보 또는 KYC 절차가 필요하지 않기 때문에 개인 정보가 향상됩니다. 그러나 특히 이더 리움에서 네트워크 정체 중에 거래 수수료가 높을 수 있으며, 미끄러짐은 대규모 거래에 영향을 줄 수 있습니다.

4. 사용자는 자산을 완전히 통제하여 상대방 위험을 줄입니다. 현명한 계약 취약점은 여전히 ​​우려로 남아 있으며, 일단 거래가 확인되면 반전 할 수 없습니다.

하이브리드 교환 모델

1. 하이브리드 교환은 중앙 집중식 시스템과 분산 시스템의 이점을 결합하는 것을 목표로합니다. 비 관관 지갑이나 온쇄 정착과 같은 탈 중앙화 요소를 통합하면서 CEX의 속도와 유용성을 제공합니다.

2. 일부 하이브리드 플랫폼은 온쇄 실행과 일치하는 오프 체인 주문을 사용하여 투명성을 희생하지 않고 성능이 빠릅니다. 예로는 약탈과 Deversifi가 있습니다.

3. 이러한 교환은 종종 개인 정보 및 확장 성을 향상시키기 위해 제로 지식 증명 또는 기타 암호화 방법을 구현합니다. 목표는 사용자 자율성을 유지하면서 규제 준수를 유지하는 것입니다.

4. 주류 CEX 및 DEXS에 비해 채택이 제한되어 있지만 지속적인 개발은 보안 및 효율성 문제를 해결하는 균형 된 솔루션에 대한 관심이 높아질 것을 제안합니다.

자주 묻는 질문

펀드 소유권 측면에서 덱스를 CEX와 구별하는 것은 무엇입니까? DEX에서 사용자는 항상 개인 키와 자금을 항상 통제하여 지갑 연결을 통해 직접 상호 작용합니다. 반대로 CEXS는 관리 지갑에 사용자 자산을 보유합니다. 즉, 플랫폼은 인출 할 때까지 액세스를 제어합니다.

분산 거래소가 마진 거래를 지원할 수 있습니까? 대부분의 DEX는 기술 및 위험 관리 문제로 인해 기본 마진 거래 기능이 부족합니다. 그러나 일부 신흥 프로토콜은 향후 활용 위치를 가능하게 할 수있는 대출 메커니즘을 실험하고 있습니다.

하이브리드 거래소가 규제됩니까? 규제 상태는 관할권에 따라 다릅니다. 하이브리드 거래소에는 분산 구성 요소가 통합되어 있지만 중앙 집중식 인터페이스 또는 엔티티는 운영 및 위치에 따라 여전히 금융 규정에 해당 될 수 있습니다.

모든 중앙 집중식 거래소에는 KYC 확인이 필요합니까? 전부는 아니지만 대규모 CEXS의 대다수는 KYC 정책을 집행하여 자금 세탁 방지 (AML) 표준을 충족시킵니다. 소규모 또는 지역별 플랫폼은 완전한 식별없이 제한된 거래를 허용 할 수 있습니다.