什麼是過度結合化？為什麼在defi中很常見？

Defi Loans使用過度結合化，要求用戶存入比貸款金額更多的資產，以減輕揮發性加密價格的風險以及缺乏傳統信用評分。較高的抵押比例意味著貸方的風險較低，但藉款人的流動性較小。

2025/03/02 22:30

要點：

• DEFI中的過度授權（OC）要求用戶存入超過收到貸款價值的資產。
• 這種過多的抵押品可作為防止價格波動的緩衝，減輕了貸方的風險。
• 由於加密資產的動盪性和缺乏傳統的信用評分機制，高水平的OC在DEFI中很常見。
• 不同的DEFI協議採用不同的OC比率，影響借貸成本和風險水平。
• 了解OC對於安全借貸和安全借貸至關重要。

什麼是過度結合化？

過度驗證（OC）是在分散融資（DEFI）貸款和借貸平台中普遍存在的降低風險策略。它涉及存放抵押品，其價值明顯高於要求的貸款金額。例如，用戶可能會存入價值150美元的加密貨幣，以藉入100美元。如果抵押品資產的價值下降，則過剩的抵押品可以用作抵抗潛在損失的緩衝。

為什麼在DEFI中過度實質性化？

加密貨幣的揮發性性質是在DEFI中廣泛採用過度授權的主要驅動力。與傳統金融不同，Defi缺乏既定的信用評分系統和強大的監管框架。 OC可以用作這些機制的替代品，即使借貸資產的價值波動，也有信心將其償還。

過度實踐如何在實踐中起作用？

該過程通常涉及幾個步驟：

• 用戶選擇一個Defi貸款平台以及他們希望用作抵押品的資產。
• 他們將所需的抵押品數量存放，超過預定比率（抵押比率）的所需貸款價值。
• 該平台評估附帶價值並批准或拒絕貸款申請。
• 經過批准後，用戶通常以穩定幣或其他加密貨幣收到貸款。
• 用戶償還貸款加上任何應計利息，以收回其抵押品。

抵押率及其意義：

抵押比（CR）是過度側面化的關鍵要素。它代表附帶價值與貸款金額的比率。較高的CR表示貸方的風險較低，因為它為價格下跌提供了更大的緩衝。但是，較高的CR還意味著用戶需要鎖定更多資產，從而有可能降低其整體流動性。

跨Defi平台的過度結合化的變化：

不同的Defi平台採用不同的抵押比率。有些平台可能需要150％甚至更高的CR，而另一些平台可能需要較低的比率，可能會導致借款人的利率較高。這些變化反映了平台的風險評估模型及其對風險的需求。

清算在過度接外化中的作用：

如果附帶的價值低於一定閾值（清算閾值），則該平台可以自動清算抵押品以收回貸款金額。該過程旨在最大程度地減少貸方損失。液化閾值通常設置為抵押率以下，以提供安全餘量。

與過度補償相關的風險：

儘管具有降低風險的性質，但過度征服並非沒有風險。抵押品資產的價格大幅下降仍可能導致清算，即使CR高。清算時清算速度和市場狀況也會顯著影響借款人的損失。

貸方過度實施的好處：

過度接外化為貸方提供了一些好處：

• 違約風險降低：超額抵押品可作為防止價格波動的緩衝。
• 提高信心：高CR使貸方對貸款還款的信心更大。
• 簡化的風險評估：與傳統信用評分相比，OC簡化了風險評估過程。

借款人過度實力的好處：

儘管需要鎖定更多資產，但藉款人也會受益於過度補償：

• 訪問信用：OC使借款人即使沒有傳統的信用記錄也可以訪問信貸。
• 靈活性：Defi Lending平台提供各種抵押選擇和貸款條款。
• 透明度：整個過程是透明的，並記錄在區塊鏈上。

過度結合和智能合約：

通過智能合約，超實力的整個過程都是自動化的。這些自我執行的合同確保自動執行貸款條款，而無需中介。這種自動化有助於Defi貸款的效率和透明度。

過度結合化的未來趨勢：

Defi的未來發展可能會導致過度核算的創新。例如，使用更複雜的風險評估模型以及新的附帶類型的發展可能會導致較低的抵押比率，同時保持相似的降低風險水平。

常見問題和答案：

問：如果我的抵押品被清算會發生什麼？

答：如果您的抵押品價值低於清算閾值，則該平台將自動出售您的抵押品以償還貸款。您將失去抵押品價值和貸款金額之間的差額。

問：我可以將任何加密貨幣作為抵押嗎？

答：並非所有的加密貨幣都被接受為所有平台上的抵押品。每個平台都有自己的支持資產列表，通常優先考慮已建立的且波動性較小的加密貨幣。

問：如何確定過度補償貸款的利率？

答：利率受到多個因素的影響，包括抵押比率，貸款需求以及與抵押品資產相關的風險。較高的抵押比率通常會導致利率較低。

問：在defi中是否總是必要的？

答：雖然這很常見，但並非所有的Defi貸款平台都需要過度結合化。一些平台可以利用其他降低風險的策略，例如信用評分或保險機制，從而在某些情況下允許貸款不足。但是，過度補充仍然是Defi空間中的主要風險管理方法。