什么是过度结合化？为什么在defi中很常见？

Defi Loans使用过度结合化，要求用户存入比贷款金额更多的资产，以减轻挥发性加密价格的风险以及缺乏传统信用评分。较高的抵押比例意味着贷方的风险较低，但借款人的流动性较小。

2025/03/02 22:30

要点：

• DEFI中的过度授权（OC）要求用户存入超过收到贷款价值的资产。
• 这种过多的抵押品可作为防止价格波动的缓冲，减轻了贷方的风险。
• 由于加密资产的动荡性和缺乏传统的信用评分机制，高水平的OC在DEFI中很常见。
• 不同的DEFI协议采用不同的OC比率，影响借贷成本和风险水平。
• 了解OC对于安全借贷和安全借贷至关重要。

什么是过度结合化？

过度验证（OC）是在分散融资（DEFI）贷款和借贷平台中普遍存在的降低风险策略。它涉及存放抵押品，其价值明显高于要求的贷款金额。例如，用户可能会存入价值150美元的加密货币，以借入100美元。如果抵押品资产的价值下降，则过剩的抵押品可以用作抵抗潜在损失的缓冲。

为什么在DEFI中过度实质性化？

加密货币的挥发性性质是在DEFI中广泛采用过度授权的主要驱动力。与传统金融不同，Defi缺乏既定的信用评分系统和强大的监管框架。 OC可以用作这些机制的替代品，即使借贷资产的价值波动，也有信心将其偿还。

过度实践如何在实践中起作用？

该过程通常涉及几个步骤：

• 用户选择一个Defi贷款平台以及他们希望用作抵押品的资产。
• 他们将所需的抵押品数量存放，超过预定比率（抵押比率）的所需贷款价值。
• 该平台评估附带价值并批准或拒绝贷款申请。
• 经过批准后，用户通常以稳定币或其他加密货币收到贷款。
• 用户偿还贷款加上任何应计利息，以收回其抵押品。

抵押率及其意义：

抵押比（CR）是过度侧面化的关键要素。它代表附带价值与贷款金额的比率。较高的CR表示贷方的风险较低，因为它为价格下跌提供了更大的缓冲。但是，较高的CR还意味着用户需要锁定更多资产，从而有可能降低其整体流动性。

跨Defi平台的过度结合化的变化：

不同的Defi平台采用不同的抵押比率。有些平台可能需要150％甚至更高的CR，而另一些平台可能需要较低的比率，可能会导致借款人的利率较高。这些变化反映了平台的风险评估模型及其对风险的需求。

清算在过度接外化中的作用：

如果附带的价值低于一定阈值（清算阈值），则该平台可以自动清算抵押品以收回贷款金额。该过程旨在最大程度地减少贷方损失。液化阈值通常设置为抵押率以下，以提供安全余量。

与过度补偿相关的风险：

尽管具有降低风险的性质，但过度征服并非没有风险。抵押品资产的价格大幅下降仍可能导致清算，即使CR高。清算时清算速度和市场状况也会显着影响借款人的损失。

贷方过度实施的好处：

过度接外化为贷方提供了一些好处：

• 违约风险降低：超额抵押品可作为防止价格波动的缓冲。
• 提高信心：高CR使贷方对贷款还款的信心更大。
• 简化的风险评估：与传统信用评分相比，OC简化了风险评估过程。

借款人过度实力的好处：

尽管需要锁定更多资产，但借款人也会受益于过度补偿：

• 访问信用：OC使借款人即使没有传统的信用记录也可以访问信贷。
• 灵活性：Defi Lending平台提供各种抵押选择和贷款条款。
• 透明度：整个过程是透明的，并记录在区块链上。

过度结合和智能合约：

通过智能合约，超实力的整个过程都是自动化的。这些自我执行的合同确保自动执行贷款条款，而无需中介。这种自动化有助于Defi贷款的效率和透明度。

过度结合化的未来趋势：

Defi的未来发展可能会导致过度核算的创新。例如，使用更复杂的风险评估模型以及新的附带类型的发展可能会导致较低的抵押比率，同时保持相似的降低风险水平。

常见问题和答案：

问：如果我的抵押品被清算会发生什么？

答：如果您的抵押品价值低于清算阈值，则该平台将自动出售您的抵押品以偿还贷款。您将失去抵押品价值和贷款金额之间的差额。

问：我可以将任何加密货币作为抵押吗？

答：并非所有的加密货币都被接受为所有平台上的抵押品。每个平台都有自己的支持资产列表，通常优先考虑已建立的且波动性较小的加密货币。

问：如何确定过度补偿贷款的利率？

答：利率受到多个因素的影响，包括抵押比率，贷款需求以及与抵押品资产相关的风险。较高的抵押比率通常会导致利率较低。

问：在defi中是否总是必要的？

答：虽然这很常见，但并非所有的Defi贷款平台都需要过度结合化。一些平台可以利用其他降低风险的策略，例如信用评分或保险机制，从而在某些情况下允许贷款不足。但是，过度补充仍然是Defi空间中的主要风险管理方法。