過激化とは何ですか？なぜそれがdefiで一般的なのですか？

Defi Loansは過剰な材料化を使用しているため、ユーザーは、不安定な暗号価格と従来のクレジットスコアリングの欠如によるリスクを軽減するために、ローン額よりも多くの資産を預金する必要があります。担保率が高いほど、貸し手のリスクが低くなりますが、借り手の流動性が低下します。

2025/03/02 22:30

キーポイント：

• DEFIの過剰材料化（OC）では、ユーザーが受け取ったローンの価値を超える資産を預金する必要があります。
• この過剰な担保は、価格の変動に対するバッファーとして機能し、貸し手のリスクを軽減します。
• Crypto資産の揮発性の性質と従来のクレジットスコアリングメカニズムがないため、高レベルのOCはDefiで一般的です。
• 異なるDefiプロトコルは、さまざまなOC比を採用しており、借入コストとリスクレベルに影響を与えます。
• OCを理解することは、定義融資をナビゲートし、安全に借用するために重要です。

過激化とは何ですか？

過剰な材料化（OC）は、分散型ファイナンス（DEFI）貸出および借入プラットフォームで一般的なリスク軽減戦略です。これには、要求された融資額よりも大幅に高い値で担保を預けることが含まれます。たとえば、ユーザーは150ドル相当の暗号通貨を100ドルを借りることができます。この過剰な担保は、担保資産の価値が低下した場合、潜在的な損失に対するクッションとして機能します。

なぜdefiで過コラー化が一般化されるのですか？

暗号通貨の揮発性の性質は、defiにおける過剰な協力の広範な採用の背後にある主な要因です。従来の金融とは異なり、Defiには確立されたクレジットスコアリングシステムと堅牢な規制の枠組みがありません。 OCはこれらのメカニズムの代替として機能し、借りた資産の価値が変動したとしても、貸し手に返済されることを自信を持って提供します。

過剰な材料化は実際にどのように機能しますか？

通常、プロセスにはいくつかのステップが含まれます。

• ユーザーは、担保として使用したい資産を担当融資プラットフォームと選択します。
• 彼らは、必要な額の担保を預け、目的のローン価値を所定の比率（担保比率）で超えます。
• プラットフォームは担保価値を評価し、ローン申請を承認または拒否します。
• 承認されると、ユーザーは通常、stablecoinまたは別の暗号通貨でローンを受け取ります。
• ユーザーは、ローンに加えられた利息を返済し、担保を取り戻します。

担保率とその重要性：

担保比（CR）は、過激化の重要な要素です。これは、担保価値の融資額の比率を表します。より高いCRは、価格低下に対してより大きなバッファーを提供するため、貸し手のリスクが低いことを意味します。ただし、CRが高いということは、ユーザーがより多くの資産をロックアップする必要があることを意味し、全体的な流動性を低下させる可能性があります。

defiプラットフォーム全体の過剰な材料化の変動：

異なるdefiプラットフォームは、さまざまな担保比率を採用しています。一部のプラットフォームには150％以上のCRが必要になる場合がありますが、他のプラットフォームはより低い比率を受け入れ、借り手の金利が高くなる可能性があります。これらのバリエーションは、プラットフォームのリスク評価モデルとリスクへの食欲を反映しています。

過剰な材料化における清算の役割：

担保の値が特定のしきい値（清算しきい値）を下回る場合、プラットフォームは担保を自動的に清算してローン額を回収する場合があります。このプロセスは、貸し手の損失を最小限に抑えることを目的としています。清算しきい値は通常、安全性のマージンを提供するために担保比を下回っています。

過剰な材料化に関連するリスク：

そのリスクを緩和する性質にもかかわらず、過剰な材料化にはリスクがないわけではありません。担保資産の価格が大幅に急速に低下すると、CRが高い場合でも、清算につながる可能性があります。清算の速度と清算時の市場状況も、借り手の損失に大きな影響を与える可能性があります。

貸し手の過剰な材料化の利点：

過剰な材料化は、貸し手にいくつかの利点を提供します。

• デフォルトのリスクの低下：過剰な担保は、価格の変動に対するバッファーとして機能します。
• 自信の向上：高CRは、貸し手にローンの返済に大きな自信を与えます。
• 簡素化されたリスク評価：OCは、従来のクレジットスコアリングと比較してリスク評価プロセスを簡素化します。

借り手の過剰な材料化の利点：

借り手は、より多くの資産を閉じ込める必要があるにもかかわらず、過剰な材料化の恩恵も受けます。

• クレジットへのアクセス：OCは、借り手が従来のクレジット履歴がなくてもクレジットにアクセスできるようにします。
• 柔軟性：Defi Lendingプラットフォームは、さまざまな担保オプションとローン条件を提供します。
• 透明性：プロセス全体が透明であり、ブロックチェーンに記録されています。

過剰な契約とスマートコントラクト：

過剰な材料化のプロセス全体は、スマートコントラクトを通じて自動化されます。これらの自己実行契約により、仲介者を必要とせずに、ローンの条件が自動的に施行されることが保証されます。この自動化は、貸付の効率と透明性に貢献します。

過剰な材料化の将来の傾向：

Defiの将来の発展は、過剰な材料化の革新につながる可能性があります。たとえば、より洗練されたリスク評価モデルの使用と新しい担保タイプの開発は、同様のレベルのリスク軽減を維持しながら、担保率が低下する可能性があります。

一般的な質問と回答：

Q：私の担保が清算された場合はどうなりますか？

A：担保の価値が清算のしきい値を下回る場合、プラットフォームは自動的に担保を販売してローンを返済します。担保の価値とローン額の違いが失われます。

Q：暗号通貨を担保として使用できますか？

A：すべての暗号通貨がすべてのプラットフォームの担保として受け入れられているわけではありません。各プラットフォームには、サポートされている資産の独自のリストがあり、多くの場合、確立された揮発性の低い暗号通貨に優先順位を付けます。

Q：過剰な融資で金利はどのように決定されますか？

A：金利は、担保率、ローンの需要、担保資産に関連するリスクなど、いくつかの要因の影響を受けます。より高い担保比率は通常、金利の低下につながります。

Q：defiでは、過激化が常に必要ですか？

A：それは非常に一般的ですが、すべての定義貸付プラットフォームに過剰な融資を必要とするわけではありません。一部のプラットフォームでは、クレジットスコアリングや保険メカニズムなど、他のリスク軽減戦略を利用して、特定の状況では協力的でない融資を可能にする場合があります。ただし、過剰な材料化は、義務分野における支配的なリスク管理アプローチのままです。