什麼是MVRV比率？它如何反映出市場狀況過高或超賣狀態？

MVRV比率是通過將市值除以實現的上限，信號的潛在限制（比率> 1）或在加密貨幣市場中的（比率<1）。但是，當與其他指標和歷史背景結合使用時，這是最有效的，因為閾值在資產之間各不相同。

2025/03/03 05:30

要點：

• MVRV比是加密貨幣分析中使用的市場評估指標。它將加密貨幣的市值與已實現的資本化進行了比較。
• 高度MVRV的比率表明市場可能過於購買，表明可能進行價格校正。
• 低MVRV比率表明市場可能會超售，這可能表明購買機會。
• MVRV比率不是完美的預測指標，應與其他技術和基本分析工具一起使用。
• 不同的加密貨幣具有不同的歷史MVRV範圍，使資產之間的比較具有挑戰性。

什麼是MVRV比率？它如何反映出市場狀況過高或超賣狀態？

實現價值（MVRV）比率的市場價值是一種至關重要的鏈度指標，用於衡量加密貨幣市場內的潛在過多或超賣條件。從本質上講，它將加密貨幣的當前市值與已實現的資本化進行了比較。市值是流通中所有硬幣的總價值乘以當前市場價格。另一方面，實現的資本化是通過將每個硬幣當前價格及其最後一次交易價格的乘積進行求和來計算得出的。這使人感覺到當前持有的所有硬幣的平均成本基礎。

計算很簡單：MVRV =市場上限 /已實現的上限。比率顯著高於1，這表明當前的市場價格高於持有的硬幣的平均成本基礎，這意味著潛在的高估。相反，比率顯著低於1，這表明市場價格低於平均成本基礎，這意味著潛在的低估。

MVRV比率的有效性源於其捕捉市場參與者的集體情感和行為的能力。始終高的MVRV比率可能表明投資者正在以越來越高的價格積極購買，從而導致潛在的泡沫。從長遠來看，這種提高的價格可能是不可持續的。相反，即使這些價格低於其收購成本，MVRV持續低的MVRV比率可能表明許多持有人不願以當前價格出售。根據其他市場因素，這可能是強烈信念或看跌情緒的跡象。

但是，了解MVRV比不是獨立指標至關重要。應該與其他技術分析工具一起解釋，例如移動平均，相對強度指數（RSI）和交易量，以更全面地了解市場狀態。特定加密貨幣的MVRV比率的歷史表現也很重要。對於較小，更揮發性的山寨幣而言，可以認為比特幣過多的比特幣可能是完全正常的。

要有效利用MVRV比率，請考慮以下要點：

• 歷史背景：將當前的MVRV比與其歷史平均值和範圍進行比較。比率顯著高於其歷史高的比率表明潛在的過多的條件，而比率顯著低於其歷史低位可能表明過多的狀況。
• 趨勢分析：隨著時間的推移，觀察MVRV比率的趨勢。即使仍然在歷史範圍內，MVRV的比率也持續上升，也可能表明購買壓力和潛在風險增加。始終下降的比率可以表示累積銷售壓力。
• 與價格行動的相關性：分析MVRV比率與加密貨幣價格之間的關係。高MVRV比率是否通常先於價格校正？低MVRV比率通常在價格集會之前嗎？
• 其他指標：將MVRV比率與其他技術指標相結合，以更加完整地了解市場情緒和潛在價格變動。

MVRV的比率有助於確定潛在的過分買賣條件，但不能保證未來的價格變動。這是一個有價值的工具，但不是水晶球。了解其局限性並將其用作更大的分析難題的一部分是其有效應用的關鍵。

如何計算MVRV比率：

• 步驟1：確定市值：將加密貨幣的當前價格乘以流通中的硬幣數量。
• 步驟2：計算已實現的資本：這需要訪問鏈上數據。您需要總結每個硬幣當前價格的產品以及上次易手的價格。各種加密貨幣分析網站提供了此數據。
• 步驟3：將市值除以實現的上限：結果是MVRV比率。

常見問題：

問：MVRV比率的局限性是什麼？

答：MVRV比率不是完美的預測指標。它沒有說明法規變化，技術進步或意外的市場事件等因素。與其他分析工具結合使用時，最有效。此外，實現的CAP計算可能很複雜，並依賴於鏈上數據的準確性。

問：是否存在定義過多的或超賣條件的特定MVRV閾值？

答：沒有普遍同意的門檻。在不同的加密貨幣和時間段內，構成過多的或超售的東西各不相同。分析特定加密貨幣的歷史MVRV範圍至關重要，以確定哪些水平可能表明潛在的過多或超賣條件。

問：MVRV比率應該多久計算一次？

答：頻率取決於您的交易策略和風險承受能力。每日或每週計算可以很好地概述市場趨勢。但是，MVRV比率的短期波動可能並不重要。

問：所有加密貨幣都可以使用MVRV比率嗎？

答：是的，可以使用可用的鏈數據的任何加密貨幣計算MVRV比率。但是，由於其市場動態和歷史績效的差異，對比率的解釋可能在加密貨幣之間有很大差異。

問：在哪裡可以找到計算MVRV比率的數據？

答：幾個加密貨幣分析網站，例如玻璃節和共插曲，提供了計算MVRV比率的必要鏈上數據。這些平台通常也提供預計的MVRV比率。