什么是MVRV比率？它如何反映出市场状况过高或超卖状态？

MVRV比率是通过将市值除以实现的上限，信号的潜在限制（比率> 1）或在加密货币市场中的（比率<1）。但是，当与其他指标和历史背景结合使用时，这是最有效的，因为阈值在资产之间各不相同。

2025/03/03 05:30

要点：

• MVRV比是加密货币分析中使用的市场评估指标。它将加密货币的市值与已实现的资本化进行了比较。
• 高度MVRV的比率表明市场可能过分购买，表明可能进行价格校正。
• 低MVRV比率表明市场可能会超售，这可能表明购买机会。
• MVRV比率不是完美的预测指标，应与其他技术和基本分析工具一起使用。
• 不同的加密货币具有不同的历史MVRV范围，使资产之间的比较具有挑战性。

什么是MVRV比率？它如何反映出市场状况过高或超卖状态？

实现价值（MVRV）比率的市场价值是一种至关重要的链度指标，用于衡量加密货币市场内的潜在过多或超卖条件。从本质上讲，它将加密货币的当前市值与已实现的资本化进行了比较。市值是流通中所有硬币的总价值乘以当前市场价格。另一方面，实现的资本化是通过将每个硬币当前价格及其最后一次交易价格的乘积进行求和来计算得出的。这使人感觉到当前持有的所有硬币的平均成本基础。

计算很简单：MVRV =市场上限 /已实现的上限。比率显着高于1，这表明当前的市场价格高于持有的硬币的平均成本基础，这意味着潜在的高估。相反，比率显着低于1，这表明市场价格低于平均成本基础，这意味着潜在的低估。

MVRV比率的有效性源于其捕捉市场参与者的集体情感和行为的能力。始终高的MVRV比率可能表明投资者正在以越来越高的价格积极购买，从而导致潜在的泡沫。从长远来看，这种提高的价格可能是不可持续的。相反，即使这些价格低于其收购成本，MVRV持续低的MVRV比率可能表明许多持有人不愿以当前价格出售。根据其他市场因素，这可能是强烈信念或看跌情绪的迹象。

但是，了解MVRV比不是独立指标至关重要。应该与其他技术分析工具一起解释，例如移动平均，相对强度指数（RSI）和交易量，以更全面地了解市场状态。特定加密货币的MVRV比率的历史表现也很重要。对于较小，更挥发性的山寨币而言，可以认为比特币过多的比特币可能是完全正常的。

要有效利用MVRV比率，请考虑以下要点：

• 历史背景：将当前的MVRV比与其历史平均值和范围进行比较。比率显着高于其历史高的比率表明潜在的过多的条件，而比率显着低于其历史低位可能表明过多的状况。
• 趋势分析：随着时间的推移，观察MVRV比率的趋势。即使仍然在历史范围内，MVRV的比率也持续上升，也可能表明购买压力和潜在风险增加。始终下降的比率可以表示累积销售压力。
• 与价格行动的相关性：分析MVRV比率与加密货币价格之间的关系。高MVRV比率是否通常先于价格校正？低MVRV比率通常在价格集会之前吗？
• 其他指标：将MVRV比率与其他技术指标相结合，以更加完整地了解市场情绪和潜在价格变动。

MVRV的比率有助于确定潜在的过分买卖条件，但不能保证未来的价格变动。这是一个有价值的工具，但不是水晶球。了解其局限性并将其用作更大的分析难题的一部分是其有效应用的关键。

如何计算MVRV比率：

• 步骤1：确定市值：将加密货币的当前价格乘以流通中的硬币数量。
• 步骤2：计算已实现的资本：这需要访问链上数据。您需要总结每个硬币当前价格的产品以及上次易手的价格。各种加密货币分析网站提供了此数据。
• 步骤3：将市值除以实现的上限：结果是MVRV比率。

常见问题：

问：MVRV比率的局限性是什么？

答：MVRV比率不是完美的预测指标。它没有说明法规变化，技术进步或意外的市场事件等因素。与其他分析工具结合使用时，最有效。此外，实现的CAP计算可能很复杂，并依赖于链上数据的准确性。

问：是否存在定义过多的或超卖条件的特定MVRV阈值？

答：没有普遍同意的门槛。在不同的加密货币和时间段内，构成过多的或超售的东西各不相同。分析特定加密货币的历史MVRV范围至关重要，以确定哪些水平可能表明潜在的过多或超卖条件。

问：MVRV比率应该多久计算一次？

答：频率取决于您的交易策略和风险承受能力。每日或每周计算可以很好地概述市场趋势。但是，MVRV比率的短期波动可能并不重要。

问：所有加密货币都可以使用MVRV比率吗？

答：是的，可以使用可用的链数据的任何加密货币计算MVRV比率。但是，由于其市场动态和历史绩效的差异，对比率的解释可能在加密货币之间有很大差异。

问：在哪里可以找到计算MVRV比率的数据？

答：几个加密货币分析网站，例如玻璃节和共插曲，提供了计算MVRV比率的必要链上数据。这些平台通常也提供预计的MVRV比率。