Was ist ein MVRV -Verhältnis? Wie spiegelt es den überkauften oder überverkauften Markt des Marktes wider?

Das MVRV -Verhältnis, berechnet durch Teilen der Marktkapitalisierung durch realisierte Obergrenze, signalisiert potenzielle überkaufte (Verhältnisse> 1) oder überverkaufte (Verhältnis <1) Bedingungen in Kryptowährungsmärkten. Es ist jedoch am effektivsten in Kombination mit anderen Indikatoren und dem historischen Kontext, da die Schwellenwerte zwischen den Vermögenswerten variieren.

Mar 03, 2025 at 05:30 am

Schlüsselpunkte:

• Das MVRV -Verhältnis ist ein Marktbewertungsindikator, der bei der Kryptowährungsanalyse verwendet wird. Es vergleicht die Marktkapitalisierung einer Kryptowährung mit seiner realisierten Kapitalisierung.
• Ein hohes MVRV -Verhältnis legt nahe, dass der Markt überkauft werden kann, was auf eine Preiskorrektur hinweist.
• Ein niedriges MVRV -Verhältnis deutet darauf hin, dass der Markt möglicherweise überverkauft ist, was möglicherweise auf eine Kaufmöglichkeit hinweist.
• Das MVRV -Verhältnis ist kein perfekter Prädiktor und sollte in Verbindung mit anderen technischen und grundlegenden Analysewerkzeugen verwendet werden.
• Unterschiedliche Kryptowährungen haben unterschiedliche historische MVRV -Bereiche, was Vergleiche zwischen den schwierigen Vermögenswerten darstellt.

Was ist ein MVRV -Verhältnis? Wie spiegelt es den überkauften oder überverkauften Markt des Marktes wider?

Der Marktwert für den realisierten Wert (MVRV) ist eine entscheidende On-Chain-Metrik, die verwendet wird, um die potenziellen überkauften oder überkauften Bedingungen innerhalb des Kryptowährungsmarkts zu beurteilen. Es vergleicht im Wesentlichen die aktuelle Marktkapitalisierung einer Kryptowährung mit seiner realisierten Kapitalisierung. Die Marktkapitalisierung ist der Gesamtwert aller im Kreislauf multiplizierten Münzen mit dem aktuellen Marktpreis. Die realisierte Kapitalisierung dagegen wird berechnet, indem das Produkt des aktuellen Preises jeder Münze und des letzten gehandelten Preises summiert wird. Dies gibt ein Gefühl der durchschnittlichen Kostenbasis für alle derzeit gehaltenen Münzen.

Die Berechnung ist unkompliziert: MVRV = Marktkapitalisierung / realisierte Kappe. Ein Verhältnis signifikant über 1 legt nahe, dass der aktuelle Marktpreis höher ist als die durchschnittliche Kostenbasis der gehaltenen Münzen, was eine potenzielle Überbewertung impliziert. Umgekehrt legt ein Verhältnis von unter 1 deutlich nahe, dass der Marktpreis niedriger ist als die durchschnittliche Kostenbasis, was eine potenzielle Unterbewertung impliziert.

Die Wirksamkeit des MVRV -Verhältnisses beruht auf der Fähigkeit, die kollektive Stimmung und das Verhalten der Marktteilnehmer zu erfassen. Ein durchweg hohes MVRV -Verhältnis könnte darauf hinweisen, dass Anleger zu immer höheren Preisen aggressiv kaufen, was zu einer potenziellen Blase führt. Dieser erhöhte Preis ist auf lange Sicht möglicherweise nicht nachhaltig. Umgekehrt kann ein anhaltend niedriges MVRV -Verhältnis signalisieren, dass viele Inhaber nicht zu aktuellen Preisen verkaufen wollen, auch wenn diese Preise unter ihren Akquisitionskosten liegen. Dies könnte ein Zeichen einer starken Überzeugung oder einer bärischen Stimmung sein, abhängig von anderen Marktfaktoren.

Es ist jedoch wichtig zu verstehen, dass das MVRV -Verhältnis kein eigenständiger Indikator ist. Es sollte in Verbindung mit anderen technischen Analyse -Tools interpretiert werden, z. B. Umzugungen, Relativstärkeindex (RSI) und Handelsvolumen, um ein umfassenderes Bild des Marktes des Marktes zu erhalten. Die historische Leistung des MVRV -Verhältnisses für eine bestimmte Kryptowährung ist ebenfalls wichtig zu berücksichtigen. Was für Bitcoin als überkauft angesehen werden könnte, ist für einen kleineren, flüchtigeren Altcoin möglicherweise ganz normal.

Betrachten Sie die folgenden Punkte, um das MVRV -Verhältnis effektiv zu nutzen:

• Historischer Kontext: Vergleichen Sie das aktuelle MVRV -Verhältnis mit seinem historischen Durchschnitt und Reichweite. Ein Verhältnis, das signifikant über seinem historischen Hoch hindeutet, deutet auf potenzielle überkaufte Bedingungen hin, während ein Verhältnis, das sich signifikant unter dem historischen Tiefpunkt signalisiert, auf eine überverkaufte Erkrankung hinweist.
• Trendanalyse: Beobachten Sie den Trend des MVRV -Verhältnisses im Laufe der Zeit. Ein konsequent steigendes MVRV -Verhältnis, auch wenn es immer noch innerhalb historischer Grenzen ist, könnte darauf hindeuten, dass der Kaufdruck und ein potenzielles Risiko einhergehen. Ein konsequent sinkendes Verhältnis könnte einen akkumulierenden Verkaufsdruck bedeuten.
• Korrelation mit der Preisaktion: Analysieren Sie die Beziehung zwischen dem MVRV -Verhältnis und dem Preis der Kryptowährung. Stellt ein hohes MVRV -Verhältnis typischerweise einer Preiskorrektur voraus? Stellt ein niedriges MVRV -Verhältnis normalerweise einer Preisversammlung voraus?
• Weitere Indikatoren: Kombinieren Sie das MVRV -Verhältnis mit anderen technischen Indikatoren, um ein umfassenderes Verständnis der Marktstimmung und potenziellen Preisbewegungen zu erhalten.

Das MVRV -Verhältnis hilft, potenzielle überkaufte oder überverkaufte Bedingungen zu identifizieren, garantiert jedoch nicht zukünftige Preisbewegungen. Es ist ein wertvolles Werkzeug, aber keine Kristallkugel. Das Verständnis seiner Einschränkungen und der Verwendung als ein Teil eines größeren analytischen Puzzles ist der Schlüssel zu seiner effektiven Anwendung.

So berechnen Sie das MVRV -Verhältnis:

• Schritt 1: Bestimmen Sie die Marktkapitalisierung: Multiplizieren Sie den aktuellen Preis der Kryptowährung mit der Gesamtzahl der im Umlauf befindlichen Münzen.
• Schritt 2: Berechnen Sie die realisierte Kapitalisierung: Dies erfordert Zugriff auf On-Chain-Daten. Sie müssen das Produkt des aktuellen Preises jeder Münze und den Preis, zu dem es zuletzt zuletzt die Besitzer gewechselt wird, zusammenfassen. Verschiedene Websites für Kryptowährungsanalysen liefern diese Daten.
• Schritt 3: Marktkapitalisierung durch realisierte Obergrenze: Das Ergebnis ist das MVRV -Verhältnis.

Häufige Fragen:

F: Was sind die Einschränkungen des MVRV -Verhältnisses?

A: Das MVRV -Verhältnis ist kein perfekter Prädiktor. Es berücksichtigt keine Faktoren wie regulatorische Veränderungen, technologische Fortschritte oder unerwartete Marktereignisse. Es ist am effektivsten, wenn es in Verbindung mit anderen analytischen Tools verwendet wird. Darüber hinaus kann die realisierte CAP-Berechnung komplex sein und basiert auf der Genauigkeit von On-Chain-Daten.

F: Gibt es bestimmte MVRV -Schwellenwerte, die überkostete oder überverkaufte Bedingungen definieren?

A: Es gibt keine universell vereinbarten Schwellenwerte. Was überkauft oder überverkauft ist, variiert zwischen verschiedenen Kryptowährungen und Zeiträumen. Es ist entscheidend, den historischen MVRV -Bereich einer spezifischen Kryptowährung zu analysieren, um zu bestimmen, welche Werte potenzielle überkaufte oder überverkaufte Bedingungen signalisieren könnten.

F: Wie oft sollte das MVRV -Verhältnis berechnet werden?

A: Die Häufigkeit hängt von Ihrer Handelsstrategie und Risikotoleranz ab. Tägliche oder wöchentliche Berechnungen können einen guten Überblick über Markttrends bieten. Kurzfristige Schwankungen im MVRV-Verhältnis sind jedoch möglicherweise nicht signifikant.

F: Kann das MVRV -Verhältnis für alle Kryptowährungen verwendet werden?

A: Ja, das MVRV-Verhältnis kann für jede Kryptowährung mit verfügbaren On-Chain-Daten berechnet werden. Die Interpretation des Verhältnisses kann jedoch zwischen Kryptowährungen aufgrund von Unterschieden in ihrer Marktdynamik und ihrer historischen Leistung signifikant variieren.

F: Wo finde ich Daten, um das MVRV -Verhältnis zu berechnen?

A: Mehrere Websites für Kryptowährungsanalysen wie GlassNode und Coinmetics liefern die erforderlichen On-Chain-Daten zur Berechnung des MVRV-Verhältnisses. Diese Plattformen liefern häufig auch vorkalkulierte MVRV-Verhältnisse.