什麼是加密貸款平台？

了解加密貸款平台

加密貸款平台是一項數字服務，允許用戶向借款人提供加密貨幣持有量以換取利息。這些平台在區塊鏈技術上運行，並經常使用智能合約來自動化貸款和借貸過程。與傳統的金融機構不同，加密貸款平台以分散或半居中的方式運作，可為貸方提供更快地獲得資本和更高收益率。

用戶將其數字資產存放到平台的流動性池中，並將其提供給借款人。作為回報，貸方隨著時間的推移賺取利息，通常以其存放的同一加密貨幣支付。另一方面，借款人提供抵押品（通常是以其他加密貨幣的形式）來獲得貸款。在信用檢查不是標準實踐的空間中，這種抵押有助於減輕默認風險。

加密貸款的工作方式

1. 貸方存款支持加密貨幣，例如Bitcoin（BTC），以太坊（ETH）或像USDT或DAI這樣的Stablecoins納入貸款方案。
2. 該平台匯集了這些存款，並用它們為需要流動性的借款人提供資金。
3. 借款人必須鎖定比貸款金額高的抵押品，通常以125％至200％的比率，具體取決於資產的波動性。
4. 利率是根據平台內的供需動態來確定算法的。
5. 貸方會定期收取利息支出，而藉款人則償還本金和利息以收回其抵押品。

加密貸款模型的類型

1. 集中式貸款平台：由Celsius（倒塌之前）或Nexo等公司運營，這些平台直接管理用戶資金，並提供固定或可變的利率。他們經常提供客戶支持和其他服務，例如信用額度或借記卡。
2. 分散的貸款協議：建立在以太坊或索拉納等區塊鏈上，諸如AAVE，複合和Makerdao之類的協議允許無中介機構的Peer-Cartrarts貸款。用戶直接通過MetAmask等錢包與智能合約進行互動。
3. 點對點（P2P）貸款：BitBond或Youhodler等平台啟用個人之間的直接貸款，根據他們設定的術語匹配貸方和借款人。這些模型提供了更多的自定義，但可能會帶來更高的對手風險。

與加密貸款相關的風險

1. 智能合同漏洞可能會導致利用，從而導致資金損失。集中式和分散的平台都發生了一些備受矚目的黑客攻擊。
2. 抵押值迅速波動。如果借款人承諾的加密貨幣的價格下降到閾值以下，則係統可能會自動清算抵押品，有時會虧本。
3. 許多平台上的監管不確定性隱約可見。像美國這樣的司法管轄區的當局已針對某些違反證券法的貸款產品採取了行動。
4. 當平台限制在市場壓力期間的撤離時，流動性風險就會出現，如2022年的加密冬季，與Blockfi和Voyager Digital這樣的公司所見。
5. 即使過度征服也存在默認風險，尤其是在極端波動期間同時清算多個位置的情況下。

常見問題

如果借款人在加密貸款上違約會發生什麼？在大多數情況下，平台自動清算借款人的抵押品以支付未償債務。在分散平台上，此過程由智能合約來處理，以確保沒有人類干預的情況下及時執行。

加密貸款收入應納稅嗎？是的，在許多國家，加密貸款賺取的利息被認為是應稅收入。稅收待遇因管轄範圍而異，有些人將其視為普通收入，而另一些則在撤回或conversion依後應用資本收益規則。

我可以藉用加密貨幣嗎？不，只有平台支持的特定令牌才能藉出。主要平台通常接受BTC，ETH和流行的穩定劑。由於波動性或需求較低，較不常見的山寨幣可能沒有資格。

我是否在藉出時保留對加密貨幣的所有權？所有權取決於平台。在分散的協議中，用戶通過錢包維護控制。在集中式模型中，該平台持有監護權，這意味著用戶信任操作員保護和退還其資產。