Was ist eine Krypto -Kredit -Plattform?

Verständnis von Kryptokreditplattformen

Eine Krypto -Kredit -Plattform ist ein digitaler Dienst, mit dem Benutzer ihre Kryptowährungsbestände an Kreditnehmer im Austausch für Zinszahlungen verleihen können. Diese Plattformen arbeiten mit Blockchain -Technologie und nutzen häufig intelligente Verträge, um den Kredit- und Kreditaufnahmeprozess zu automatisieren. Im Gegensatz zu herkömmlichen Finanzinstituten funktionieren Krypto-Kreditplattformen auf dezentrale oder halbzentrale Weise und bieten einen schnelleren Zugang zu Kapital und höhere Renditen für Kreditgeber.

Benutzer geben ihre digitalen Vermögenswerte in den Liquiditätspool einer Plattform ein, wo sie Kreditnehmern zur Verfügung gestellt werden. Im Gegenzug verdienen die Kreditgeber im Laufe der Zeit Zinsen, in der Regel in derselben Kryptowährung, die sie hinterlegt haben. Kreditnehmer dagegen stellen Sicherheiten - normalerweise in Form anderer Kryptowährungen - Kredite an, um Kredite zu sichern. Diese Sicherheitsrate trägt dazu bei, das Standardrisiko in einem Raum zu verringern, in dem Kreditprüfungen keine Standardpraxis sind.

Wie Kryptokredite funktioniert

1. Die Kreditgeber werden bei der Einzahlung von Kryptowährungen wie Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) oder Stablecoins wie USDT oder DAI in ein Kreditprotokoll.
2. Die Plattform bündelt diese Einzahlungen und verwendet sie, um Kredite an Kreditnehmer zu finanzieren, die Liquidität benötigen.
3. Die Kreditnehmer müssen einen Kollateral mehr als den Darlehensbetrag einsperren, in der Regel von 125% bis 200%, abhängig von der Volatilität des Vermögenswerts.
4. Die Zinssätze werden algorithmisch auf der Grundlage der Angebots- und Nachfragendynamik innerhalb der Plattform bestimmt.
5. Die Kreditgeber erhalten regelmäßige Zinsauszahlungen, während Kreditnehmer das Kapitalrückzusammenschluss zurückzahlen, um ihre Sicherheiten zurückzugewinnen.

Arten von Krypto -Kreditmodellen

1. Zentralisierte Kreditvergabeplattformen : Diese Plattformen werden von Unternehmen wie Celsius (vor dem Zusammenbruch) oder Nexo betrieben. Sie verwalten Benutzerfonds direkt und bieten feste oder variable Zinssätze an. Sie bieten häufig Kundenunterstützung und zusätzliche Dienstleistungen wie Kreditlinien oder Debitkarten.
2. Dezentrale Kreditvergabeprotokolle : Auf Blockchains wie Ethereum oder Solana gebaut, ermöglichen Protokolle wie Aave, Compound und Makerdao Peer-to-Contract-Kredite ohne Vermittler. Benutzer interagieren mit intelligenten Verträgen direkt über Brieftaschen wie Metamask.
3. Peer-to-Peer-Kredit (P2P) Kredite : Plattformen wie Bitbond oder YouHodler ermöglichen eine direkte Kreditvergabe zwischen Einzelpersonen, entsprechenden Kreditgebern und Kreditnehmern auf der Grundlage der von ihnen festgelegten Bedingungen. Diese Modelle bieten mehr Anpassungen, können jedoch ein höheres Gegenparteirisiko bilden.

Risiken verbunden mit Kryptokrediten

1. Schwachstellen für intelligente Vertrag können zu Exploits führen, was zu Fondsverlusten führt. Auf zentralisierten und dezentralen Plattformen sind mehrere hochkarätige Hacks aufgetreten.
2. Kollateralwerte schwanken schnell. Wenn der Preis für die zugesagte Krypto eines Kreditnehmers unter einen Schwellenwert fällt, kann das System die Sicherheiten automatisch liquidieren, manchmal lediglich.
3. Die regulatorische Unsicherheit droht über viele Plattformen. Behörden in Gerichtsbarkeiten wie den USA haben gegen bestimmte Kreditprodukte wegen Verstoßes gegen Wertpapiergesetze Maßnahmen ergriffen.
4. Liquiditätsrisiken treten auf, wenn Plattformen die Auszahlungen während des Marktstresses einschränken, wie im Krypto -Winter 2022 mit Unternehmen wie Blockfi und Voyager Digital zu sehen ist.
5. Das Standardrisiko besteht auch bei Überkollateralisierung, insbesondere wenn mehrere Positionen gleichzeitig während der extremen Volatilität liquidiert werden.

Häufig gestellte Fragen

Was passiert, wenn ein Kreditnehmer einen Kryptodarlehen ausfällt? In den meisten Fällen wird die Sicherheiten des Kreditnehmers von der Plattform automatisch liquidiert, um die ausstehenden Schulden abzudecken. Auf dezentralen Plattformen wird dieser Prozess durch intelligente Verträge abgeschlossen, um eine rechtzeitige Ausführung ohne menschliche Intervention zu gewährleisten.

Sind Krypto -Kreditvergaberungen steuerpflichtig? Ja, in vielen Ländern werden die Zinsen, die die Kryptokreditvergabe verdient, als steuerpflichtiges Einkommen angesehen. Die steuerliche Behandlung variiert nach Zuständigkeit, wobei einige sie als ordentliches Einkommen behandeln und andere Kapitalgewinnregeln für den Rückzug oder die Umwandlung anwenden.

Kann ich Kryptowährung verleihen? Nein, nur spezifische Token, die von der Plattform unterstützt werden, können verliehen werden. Hauptplattformen akzeptieren in der Regel BTC, ETH und beliebte Stablecoins. Weniger häufige Altcoins sind aufgrund von Volatilität oder geringem Bedarf möglicherweise nicht berechtigt.

Behalte ich den Besitz meiner Krypto, während es geliehen wird? Das Eigentum hängt von der Plattform ab. In dezentralen Protokollen behalten Benutzer die Kontrolle über ihre Brieftasche. In zentralisierten Modellen hält die Plattform das Sorgerecht, was bedeutet, dass Benutzer dem Betreiber vertrauen, dass sie ihre Vermögenswerte schützen und zurückgeben.