什么是加密贷款平台？

了解加密贷款平台

加密贷款平台是一项数字服务，允许用户向借款人提供加密货币持有量以换取利息。这些平台在区块链技术上运行，并经常使用智能合约来自动化贷款和借贷过程。与传统的金融机构不同，加密贷款平台以分散或半居中的方式运作，可为贷方提供更快地获得资本和更高收益率。

用户将其数字资产存放到平台的流动性池中，并将其提供给借款人。作为回报，贷方随着时间的推移赚取利息，通常以其存放的同一加密货币支付。另一方面，借款人提供抵押品（通常是以其他加密货币的形式）来获得贷款。在信用检查不是标准实践的空间中，这种抵押有助于减轻默认风险。

加密贷款的工作方式

1. 贷方存款支持加密货币，例如Bitcoin（BTC），以太坊（ETH）或像USDT或DAI这样的Stablecoins纳入贷款方案。
2. 该平台汇集了这些存款，并用它们为需要流动性的借款人提供资金。
3. 借款人必须锁定比贷款金额高的抵押品，通常以125％至200％的比率，具体取决于资产的波动性。
4. 利率是根据平台内的供需动态来确定算法的。
5. 贷方会定期收取利息支出，而借款人则偿还本金和利息以收回其抵押品。

加密贷款模型的类型

1. 集中式贷款平台：由Celsius（倒塌之前）或Nexo等公司运营，这些平台直接管理用户资金，并提供固定或可变的利率。他们经常提供客户支持和其他服务，例如信用额度或借记卡。
2. 分散的贷款协议：建立在以太坊或索拉纳等区块链上，诸如AAVE，复合和Makerdao之类的协议允许无中介机构的Peer-Cartrarts贷款。用户直接通过MetAmask等钱包与智能合约进行互动。
3. 点对点（P2P）贷款：BitBond或Youhodler等平台启用个人之间的直接贷款，根据他们设定的术语匹配贷方和借款人。这些模型提供了更多的自定义，但可能会带来更高的对手风险。

与加密贷款相关的风险

1. 智能合同漏洞可能会导致利用，从而导致资金损失。集中式和分散的平台都发生了一些备受瞩目的黑客攻击。
2. 抵押值迅速波动。如果借款人承诺的加密货币的价格下降到阈值以下，则系统可能会自动清算抵押品，有时会亏本。
3. 许多平台上的监管不确定性隐约可见。像美国这样的司法管辖区的当局已针对某些违反证券法的贷款产品采取了行动。
4. 当平台限制在市场压力期间的撤离时，流动性风险就会出现，如2022年的加密冬季，与Blockfi和Voyager Digital这样的公司所见。
5. 即使过度征服也存在默认风险，尤其是在极端波动期间同时清算多个位置的情况下。

常见问题

如果借款人在加密贷款上违约会发生什么？在大多数情况下，平台自动清算借款人的抵押品以支付未偿债务。在分散平台上，此过程由智能合约来处理，以确保没有人类干预的情况下及时执行。

加密贷款收入应纳税吗？是的，在许多国家，加密贷款赚取的利息被认为是应税收入。税收待遇因管辖范围而异，有些人将其视为普通收入，而另一些则在撤回或conversion依后应用资本收益规则。

我可以借用加密货币吗？不，只有平台支持的特定令牌才能借出。主要平台通常接受BTC，ETH和流行的稳定剂。由于波动性或需求较低，较不常见的山寨币可能没有资格。

我是否在借出时保留对加密货币的所有权？所有权取决于平台。在分散的协议中，用户通过钱包维护控制。在集中式模型中，该平台持有监护权，这意味着用户信任操作员保护和退还其资产。