什麼是加密貸款和借貸平台？

了解加密貸款和借貸平台

1。加密借貸和借貸平台是一項數字服務，使用戶能夠將其加密貨幣資產貸款給他人以換取利息。這些平台通過智能合約或集中機制運行，以促進貸方和借款人之間的交易。核心思想是通過允許其產生被動收入來從休眠的加密貨幣中解開流動性。

2。這些平台上的借款人通常以加密貨幣的形式提供抵押品以獲得貸款。由於大多數平台需要過度匯總化，因此這種抵押品有助於減輕違約風險，這意味著抵押品的價值超過了貸款金額。例如，借款人可能需要存入價值1,500美元的Bitcoin才能藉入$ 1,000的Stablecoins。

3。貸款平台上的利率通常取決於供求動態。當借用特定加密貨幣的需求上升時，貸方的利率會增加。相反，如果許多用戶貸款但很少有借貸，費率可能會下降。這種市場驅動的模型允許產生動態的產量。

4。這些平台支持廣泛的加密貨幣，包括Bitcoin，以太坊以及USDT和DAI等各種Stablecoins。一些平台專門從事分散融資（DEFI）協議，用戶在沒有中介的情況下直接與基於區塊鏈的智能合約進行互動。

5。集中式平台，例如攝氏（Collapse）和Nexo提供用戶友好的接口以及其他功能，例如即時提款和存款保險。但是，他們要求用戶通過其資產的監護權信任該平台，從而引入對手風險。

加密貸款如何產生被動收入

1。擁有大量加密貨幣但不積極交易的用戶可以使用貸款平台來賺取一致的回報。通過將其資產存入貸款池，他們成為流動性提供者並獲得利息支付，通常每天或每週支付。

2。利息通常以沉積或穩定的同一加密貨幣分配，從而降低了價格波動的暴露。年度百分比（APY）的年百分比範圍從3％到10％以上，具體取決於資產和平台。

3。一些平台根據存入金額或貸款期限提供分層的利率。長期存款可能會產生更高的回報，激勵用戶長時間鎖定其資金。

4。在某些平台上可以使用自動化的複合功能，從而可以自動重新投資賺取的興趣，從而隨著時間的推移加速財富的積累。

5。該模型將靜態加密貨幣轉變為創收資產，使其成為長期投資者的流行策略。

與加密貸款平台相關的風險

1。智能合同漏洞構成了重大威脅，尤其是在分散平台中。基礎代碼中的錯誤或漏洞可能會導致資金損失，如幾個備受矚目的Defi Hacks所示。

2。市場波動會影響抵押價值。如果抵押品資產的價格急劇下跌，借款人可能會面臨清算，如果平台無法正確管理風險，貸方可能會遭受損失。

3。監管不確定性仍然是一個挑戰。世界各地的政府仍在開發加密貸款的框架，突然的監管行動會破壞平台運營或凍結資產。

4。集中式平台承擔監護風險 - 如果公司管理不善或破產，用戶存款可能無法收回。 Celsius和Voyager Digital等平台的崩潰是一個警告的例子。

5。當平台限制提款以防止破產時，使用戶無法在需要時獲得資金時，流動性風險可能會出現。

抵押品在加密貸款中的作用

1。抵押品是加密借貸的基礎，確保貸方受到保護免於違約。大多數平台都要求抵押比率在125％至200％之間，具體取決於資產的波動性。

2。當借款人存款抵押品時，將其保留在錢包或智能合約中，直到償還貸款為止。在此期間，借款人無法獲得或交易抵押資產。

3。自動清算機制如果附帶值低於一定閾值，則觸發。該系統出售部分抵押品以償還貸款，從而保護貸方免受損失。

4。一些平台允許通過信用評分系統或身份驗證允許欠款或不保留的貸款，儘管這些貸款不太常見，並且具有較高的風險。

5。使用抵押品可以在分散環境中無信任的貸款，從而消除了對傳統信用檢查的需求。

常見問題

如果我的抵押品的價值大幅下降會發生什麼？如果附帶價值低於所需的閾值，則該平台將發出保證金調用。如果借款人未能存放更多的抵押品，則該系統會自動將部分職位清算以支付貸款餘額。

我的資金是否在加密貸款平台上保險？一些集中式平台為存款提供有限的保險，通常涵蓋針對黑客或盜竊的託管資產。但是，這種覆蓋範圍不是通用的，並且大多數Defi平台無法提供保險，使用戶完全面臨智能合同風險。

我可以隨時從貸款平台上提取加密貨幣嗎？提款政策各不相同。有些平台允許立即提取，而另一些平台則施加鎖定期或需要提前通知。在市場壓力期間，平台可能會暫時限制撤離以維持流動性。

如何在這些平台上確定利率？利率通常是根據實時供求來調整算法的。高借貸需求增加了貸方的利率，而多餘的供應量會降低。一些平台為可預測的回報提供了固定利率選項。