暗号の貸付と借用プラットフォームとは何ですか？

暗号の貸付と借入プラットフォームの理解

1.暗号融資と借用プラットフォームは、ユーザーが関心と引き換えに他の人に暗号通貨資産を貸すことができるデジタルサービスです。これらのプラットフォームは、貸し手と借り手の間の取引を促進するために、スマートコントラクトまたは集中メカニズムを通じて動作します。核となるアイデアは、パッシブ収入を生み出すことができるようにすることにより、休眠状態の暗号保有物からの流動性のロックを解除することです。

2。これらのプラットフォームの借り手は通常、ローンを確保するために暗号通貨の形で担保を提供します。この担保は、ほとんどのプラットフォームには過剰な争いを必要とするため、デフォルトのリスクを軽減するのに役立ちます。つまり、担保の価値はローン額を超えています。たとえば、借り手は1,500ドル相当のBitcoinを預け入れて、1,000ドルをstablecoinsで借りる必要があるかもしれません。

3。貸付プラットフォームの金利は、多くの場合、需要と供給のダイナミクスによって決定されます。特定の暗号通貨を借りるための需要が上昇すると、貸し手の金利が増加します。逆に、多くのユーザーが貸し出しているが、借り入れが少ない場合、料金が下がる可能性があります。この市場主導のモデルは、動的な収量生成を可能にします。

4.これらのプラットフォームは、Bitcoin、イーサリアム、USDTやDAIのようなさまざまなスタブコインなど、幅広い暗号通貨をサポートしています。一部のプラットフォームは、分散型ファイナンス（DEFI）プロトコルを専門としています。このプロトコルでは、ユーザーは仲介者なしでブロックチェーンベースのスマートコントラクトと直接対話します。

5。摂氏（崩壊前）やNEXOなどの集中プラットフォームは、ユーザーフレンドリーなインターフェイスと、インスタント離脱や預金の保険などの追加機能を提供します。ただし、ユーザーは資産の監護権でプラットフォームを信頼することを要求し、カウンターパーティリスクを導入します。

暗号融資がどのように受動的収入を生み出します

1.大量の暗号通貨を保有しているが、積極的に取引しないユーザーは、貸付プラットフォームを使用して一貫したリターンを獲得できます。資産を貸付プールに預けることにより、彼らは流動性プロバイダーになり、利子の支払いを受け取り、多くの場合毎日または毎週支払われます。

2。通常、関心は堆積したのと同じ暗号通貨または安定性に宗派され、価格のボラティリティへの暴露を減らします。年率利回り（APY）は、資産とプラットフォームに応じて、3％から10％以上の範囲です。

3.一部のプラットフォームは、預けられた金額またはローンの期間に基づいて段階的な金利を提供します。長期預金は、より高い収益をもたらし、ユーザーに長期間資金をロックするよう奨励する可能性があります。

4.自動化された複合機能は特定のプラットフォームで利用でき、獲得した関心を自動的に再投資し、時間の経過とともに富の蓄積を加速させます。

5.このモデルは、静的な暗号保有を収入を生み出す資産に変換し、長期投資家の間で一般的な戦略となっています。

暗号融資プラットフォームに関連するリスク

1.スマートコントラクトの脆弱性は、特に分散型プラットフォームで大きな脅威をもたらします。基礎となるコードのバグまたはエクスプロイトは、いくつかの有名な債務ハッキングで見られるように、資金の損失につながる可能性があります。

2。市場のボラティリティは担保価値に影響します。担保資産の価格が急激に低下した場合、借り手は清算に直面する可能性があり、プラットフォームがリスクを適切に管理できない場合、貸し手は損失にさらされる可能性があります。

3.規制の不確実性は依然として課題です。世界中の政府は依然として暗号融資のための枠組みを開発しており、突然の規制措置はプラットフォーム運用を混乱させたり、資産を凍結したりする可能性があります。

4.集中型プラットフォームには監護リスクがあります。会社が資金を誤っているか、破産した場合、ユーザーの預金は回収できない場合があります。 celsiusやVoyager Digitalなどのプラットフォームの崩壊は、注意の例として機能します。

5。プラットフォームが引き出しを制限して破産を防ぎ、必要に応じて資金にアクセスできない場合、プラットフォームが引き出しを制限すると、市場の低迷中に流動性リスクが生じる可能性があります。

暗号ローンにおける担保の役割

1.担保は暗号借入の基盤であり、貸し手がデフォルトから保護されるようにします。ほとんどのプラットフォームでは、資産のボラティリティに応じて、125％から200％の担保比が必要です。

2。借り手が担保を預金する場合、ローンが返済されるまで財布またはスマートコントラクトに保持されます。この間、借り手は担保された資産にアクセスまたは取引することはできません。

3.自動化された清算メカニズムは、担保価値が特定のしきい値を下回っている場合にトリガーします。システムは担保の一部を販売してローンを返済し、貸し手を損失から保護します。

4.一部のプラットフォームでは、クレジットスコアリングシステムまたはアイデンティティ検証を通じて、不十分または担保されていないローンを許可しますが、これらはあまり一般的ではなく、リスクが高くなります。

5.担保を使用すると、分散型環境での信頼のない融資が可能になり、従来の信用調査の必要性が排除されます。

よくある質問

私の担保の価値が大幅に低下するとどうなりますか？担保価値が必要なしきい値を下回る場合、プラットフォームはマージンコールを発行します。借り手がより多くの担保を預けられない場合、システムはローンの残高をカバーするためにポジションの一部を自動的に清算します。

私の資金は暗号貸付プラットフォームで保険をかけていますか？一部の集中プラットフォームは、預金の限られた保険を提供し、多くの場合、ハックや盗難に対する監護資産をカバーしています。ただし、このカバレッジは普遍的ではなく、ほとんどのDefiプラットフォームは保険を提供しておらず、ユーザーはスマートコントラクトのリスクに完全にさらされています。

貸付プラットフォームからいつでも暗号を引き出すことはできますか？撤回ポリシーはさまざまです。いくつかのプラットフォームは即座に引きこもりを許可しますが、他のプラットフォームはロックアップ期間を課したり、事前通知を必要とします。市場ストレスの期間中、プラットフォームは、流動性を維持するために一時的に引き出しを制限する場合があります。

これらのプラットフォームで金利はどのように決定されますか？金利は通常、リアルタイムの需要と供給に基づいてアルゴリズム的に調整されます。借入需要が高いと貸し手の金利が増加しますが、過剰な供給はそれらを低下させます。一部のプラットフォームは、予測可能なリターンのための固定金利オプションを提供します。